Capitalul de rulment din bilanț reprezintă o sumă în avans în complexul de active materiale ale companiei destinate deservirii procesului de afaceri. Sunt utilizate pe deplin în timpul unui ciclu de producție și comercial (operațional). În continuare, să luăm în considerare modul în care este calculat capitalul de lucru în bilanţ.

Informații generale

Fondul de rulment din bilanț este necesar pentru formarea și utilizarea sistematică a activelor de producție în volumul minim necesar. Cu ajutorul lor, întreprinderea asigură implementarea programului stabilit într-o anumită perioadă. Activele de producție includ:

• materii prime;
• materiale suplimentare și de bază;
• recipient;
• combustibil;
• produse semifabricate;
• piese de schimb pentru reparatii;
• articole care se uzează rapid și au valoare mică;
• producție neterminată;
• semifabricate fabricate de întreprindere;
• costurile perioadelor viitoare.

Fondul de rulment include și fondurile de circulație. Acestea includ:

• resturi de produse finite în depozite;
• produse expediate, dar neplatite de către clienți;
• solduri de fonduri în conturi de încasat, numerar, cont curent bancar, în decontări, investite în titluri de valoare (pe termen scurt).

Aceste fonduri sunt în mișcare constant. Acestea asigură continuitatea circulației fondurilor. În timpul acestui proces, au loc schimbări naturale și constante în formele de valoare avansată. Din monetar devine marfă, apoi producție, apoi din nou marfă și din nou monetară.

Sens

Capitalul de rulment din bilanţ joacă un rol cheie în producţie. Semnificația lor constă în finanțarea în avans a cheltuielilor în volumele minime necesare pentru a crea condițiile prealabile pentru lansarea de noi produse. De asemenea, contribuie la formarea rezultatului economic scontat al întreprinderii.

Principii fundamentale

Procesul de stabilire a compoziției și structurii necesare a acestor active, determinarea surselor, nevoilor acestora, precum și asigurarea controlului asupra eficienței utilizării și siguranței acestora este organizarea fondului de rulment. Se bazează pe următoarele principii:

• formarea unei sume minime de active circulante pentru a asigura continuitatea procesului de productie si circulatie;
• utilizarea eficientă;
• distribuția rațională a activelor de care dispune întreprinderea în zonele procesului de producție;
• formarea și reînnoirea activelor pe cheltuiala fondurilor proprii și împrumutate în funcție de volumul producției;
• formarea rezervelor financiare;
• controlul asupra siguranței și utilizării raționale a fondurilor.

Clasificare

Capitalul de rulment diferă prin caracteristicile financiare ale formării sale. Ele pot fi brute sau nete. Prima grupă include tot capitalul de lucru, indiferent de sursă. Net include diferența dintre activele totale brute și valoarea totală a pasivelor pe termen scurt (curente). Acest capital este prezentat ca capital de lucru propriu. În bilanţ, în condiţii normale de funcţionare ale entităţilor comerciale, mărimea activelor circulante este mai mare decât valoarea datoriilor pe termen scurt. Aceasta înseamnă, cu alte cuvinte, că conturile de plătit nu depășesc suma lor. În funcție de participarea lor la circulație, fondurile sunt împărțite în cele avansate la fonduri de producție sau fonduri de circulație. Există și o clasificare bazată pe sursele de formare. Astfel, activele sunt împărțite în capital de lucru împrumutat, împrumutat și capital de lucru propriu. În bilanţ, acesta din urmă evaluează atât eficienţa utilizării OK, cât şi eficienţa producţiei. Aceste active sunt prezente constant în întreprindere. Nu există o dată de expirare stabilită pentru ele. În acest caz, prezența lor efectivă la întreprindere este de o importanță deosebită.

Capital de rulment propriu: formula bilantului

De regulă, determinarea SOC se realizează prin scăderea pasivelor curente din active. Ordinul nr. 31-r al Administrației Federale pentru Faliment (Insolvență) din 12 august 1994, care clarifică Prevederile metodologice pentru evaluarea poziției financiare a unei întreprinderi și stabilirea unei structuri de raportare nesatisfăcătoare, reglementează procedura în conformitate cu care capitalul de lucru este determinată. Formula de echilibru arată astfel:

• SOS = pagina 490 - pagina 190.

Ținând cont de modificările introduse după 2011, ecuația va fi următoarea:

• Capital de lucru propriu în bilanţ = rândul 1200 - rândul 1500.

Pe lângă această ecuație, există o altă opțiune. În conformitate cu acesta, capitalul de lucru din bilanţ este linia 1300, însumată de la rândul 1530, minus rândul 1100.

Abordări metodologice

Existența lor se datorează plasării nereglementate a capitalului de lucru și surselor de formare a acestuia. Printre cele mai comune abordări metodologice se numără următoarele:

1. Fondul de rulment din bilanţ este linia totală a secţiunii 2, însumată cu cheltuielile perioadelor viitoare minus suma totalului secţiunii 4 şi veniturile perioadelor viitoare. Conform acestei opțiuni, se propune adăugarea la active a celor reflectate în Secțiune. 3 și scădeți din ele indicatorii de secțiune. 4, precum și datorii curente.
2. Fondul de rulment în bilanț poate fi reprezentat și ca diferență între sumele totalului secțiunii 2 a activului cu cheltuielile perioadelor următoare și totalul secțiunii. 3 pasive cu rezultat sec. 4 și venituri viitoare. În acest caz, se iau în considerare toate costurile și încasările perioadelor următoare. Dacă există împrumuturi pe termen lung, acestea ar trebui incluse și în calcule, deoarece sunt destinate și investițiilor de capital.
3. Capital de rulment propriu în bilanţ - linie rezultat conform secţiunii. 1 pasiv „Capital propriu” + secțiune indicator. 2 „Asigurarea plăților și cheltuielilor viitoare” - „Active necesare”.
4. Conform următoarei abordări, se propune scăderea venitului necesar din suma cheltuielilor și plăților viitoare. active. Astfel, SOS = total conform secțiunii. 1 + rezultat al secțiunii. 2 + totalul secțiunii. 3 - sectiune indicator. 1 activ.
5. În conformitate cu această opțiune, la suma valorilor secțiunilor I și II se adaugă pasivele pe termen lung, iar apoi se scad activele imobilizate.

Motive pentru lipsa/defectul SOS

Principalii factori care cauzează o astfel de stare a capitalului de lucru propriu includ:

• performanța nesatisfăcătoare a departamentului de marketing;
• nerespectarea veniturilor așteptate;
• gradul scăzut de responsabilitate a întreprinderii la rezolvarea problemei formării și economisirii capitalului de lucru, utilizarea necorespunzătoare a acestora;
• lipsa de promptitudine în finanțarea creșterii standardului SOS;
• prezența creanțelor nerezonabile; ele apar atunci când calculul nu este oportun, de exemplu;
• crestere semnificativa a pretului.

SOS în exces

Un surplus de active curente într-o întreprindere este creat ca urmare a excesului de fonduri peste standardele stabilite, care sunt necesare pentru a satisface nevoile de producție minime constante existente în ceea ce privește furnizarea de resurse. Motivele formării excesului de SOS includ:

• surplusul de profit efectiv primit asupra veniturilor prevăzute în plan;
• deducerea incompletă a plăților bugetare și a contribuțiilor la fondurile țintă de stat;
• primirea gratuită a articolelor de inventar de la alte întreprinderi;
• repartizarea insuficientă completă a profiturilor în alte scopuri prevăzute în planul financiar etc.

Un exces de capital de lucru la o întreprindere indică faptul că o parte din activele companiei sunt inactive și nu generează niciun venit. Lipsa SOS, la rândul său, încetinește procesul de producție. Un deficit reduce rata de circulație economică a fondurilor unei întreprinderi.

Suma care reflectă diferența dintre activele curente ale companiei și pasivele sale pe termen scurt se numește propriul capital de lucru. Formula bilanțului pentru calcularea propriului capital de lucru este elementară și vă permite să aflați cu ușurință capitalul de lucru. Este important doar să adoptați o abordare responsabilă a calculelor pentru a determina corect gradul de solvabilitate proprie.

Formula de calcul a capitalului de lucru al unei companii

Determinarea regulată a propriului capital de lucru în bilanț este necesară pentru fiecare organizație care îi pasă de situația sa financiară și de creșterea regulată a profiturilor. Acest lucru este necesar nu numai pentru a oferi organizației stabilitate financiară, ci și pentru a putea evalua întotdeauna perspectivele financiare ale companiei, făcând ajustările necesare. De asemenea, prin calculul propriului capital de lucru, puteți evalua șansele de a scăpa de toate datoriile pe termen scurt existente prin vânzarea activelor circulante.

Formula pentru soldul capitalului de lucru propriu este următoarea:

[Activele curente ale companiei] – [Datorii pe termen scurt] = [Fondul de rulment propriu]

Aceasta este o formulă generală care vă permite să obțineți rapid informațiile necesare și să coordonați vectorul dezvoltării ulterioare a organizației, în funcție de datele primite. Această formulă este, de asemenea, potrivită pentru calcularea fondurilor pe un nou sold. În acest caz, puteți calcula propriul capital de lucru în bilanț conform rândului:

= [linia 1200] – [linia 1500]

Mai mult, dacă nu aveți informații necesare pentru a efectua calcule, există o a doua formulă care vă permite să aflați datele necesare. De asemenea, este potrivit atât pentru soldurile vechi, cât și pentru cele noi:

[Capital de lucru propriu] = ([Capitalul propriu al organizației] + [Datorii pe termen lung existente]) – [Active imobilizate]

[Capital de lucru propriu] = ([linia 1300] + [linia 1530]) – [linia 1100]

De exemplu, ne putem imagina o companie condiționată și să presupunem că pasivele sale pe termen scurt însumează 5.360 de ruble, iar activele sale curente sunt egale cu 7.500 de ruble. În acest caz, capitalul de lucru al organizației va fi de 7500 – 5360 = 2140 de ruble. Acesta este un indicator pozitiv, care indică faptul că activele curente depășesc pasivele pe termen scurt, ceea ce înseamnă că viabilitatea financiară a companiei îi permite să se deplaseze cu încredere în viitor.

Ce indicator al capitalului de lucru propriu este considerat normal?

Folosirea formulei de manevrabilitate a propriului fond de rulment pe bilanț vă permite să obțineți datele necesare, dar este și important să înțelegeți exact ce valoare poate fi considerată bună, deoarece puteți obține atât o cifră pozitivă, cât și una negativă.

• Un indicator normal este considerat a fi o valoare pozitivă a propriului fond de rulment al companiei, indicând faptul că activele curente depășesc valoarea datoriilor pe termen scurt. Acest lucru indică liderilor organizației că aceștia merg în direcția corectă și compania își poate continua dezvoltarea sistematică.
• Dacă indicatorul este negativ, atunci acest lucru nu arată compania în cea mai bună lumină. În cea mai mare parte, o valoare negativă a capitalului de lucru propriu, mai ales dacă se dovedește a fi astfel în mod regulat, va duce la prăbușirea companiei și la falimentul complet. Cu toate acestea, există câteva excepții, inclusiv lanțurile de restaurante fast-food. Companii precum McDonald's au un raport negativ al capitalului de lucru, dar nu numai că nu încetează să funcționeze, ci reușesc și să continue să se dezvolte. Chestia este că în astfel de organizații transformarea rezervelor existente în profit net are loc foarte rapid, datorită căruia valoarea negativă este complet acoperită.

Dacă aveți date negative care nu au nicio asigurare sub formă de profituri rapide obișnuite, atunci ar trebui să vă gândiți serios la asta.

Analiză suplimentară a capitalului de lucru al companiei

Dacă în primele etape ale formării unei companii este suficient să se obțină valori pozitive ale propriului capital de lucru, atunci în viitor calculul propriului capital de lucru în bilanțul linie cu linie ar trebui comparat cu rezervele disponibile în companie. Cert este că rezervele existente reprezintă partea cea mai puțin lichidă dintre toate activele curente ale organizației, ceea ce înseamnă că finanțarea acestora ar trebui efectuată tocmai în detrimentul fondurilor proprii ale companiei sau, în cazuri extreme, în detrimentul împrumuturilor pe termen lung. fonduri.

Potențialul de resurse al companiei, asigurând continuitatea procesului de muncă, se numește capital de lucru. Este necesar în activitățile curente ale companiei, este introdus o dată în fiecare ciclu de producție și, pierzându-și forma materială și naturală, își transferă valoarea produsului eliberat. Sărind peste definiția economică strictă, să ne dăm seama ce active ale companiei sunt curente, cum sunt clasificate și ce linii de bilanț ocupă.

Conceptul de capital de lucru

Deci, obiectele de muncă utilizate direct în procesul de producție sunt clasificate drept capital de lucru. Cele mai comune active din acest bloc de proprietate sunt resursele monetare și materiale, care sunt principalii participanți la lansarea produsului. În acest sens, ei trec prin mai multe etape:

Rechizitele de inventar sunt achiziționate cu numerar sau fonduri dintr-un cont bancar;

În etapa de producție, materialele și materiile prime își modifică caracteristicile de calitate, fiind prelucrate și transferându-și valoarea în prețul produsului;

În etapa de marketing, produsul este vândut și își recapătă forma monetară, dar în același timp se adaugă și profitul din vânzare la valoarea investită.

Astfel, ciclul de producție tehnologic este reprodus constant. Pe lângă resursele monetare și materiale, bilanțul companiei conține și alte active circulante, care se caracterizează și printr-o cifră de afaceri rapidă.

Ce este inclus în activele circulante în bilanţ?

Fondul de rulment din bilanț este alocat secțiunii a 2-a cu același nume. Această secțiune de active a bilanțului reflectă activele circulante pe rând:

Să descriem pe scurt fiecare grup de active listate:

Blocul de inventar, pe lângă cele utilizate ca materii prime în fabricarea produselor, combină următoarele active:

Alte stocuri.

TVA-ul pentru activele achiziționate la data raportării reprezintă soldul impozitului neacceptat pentru deducere.

Alte active curente din bilanţ sunt valoarea activelor care nu sunt reflectate în alte rânduri ale bilanţului. De exemplu, printre altele, se iau în considerare costul obiectelor de inventar lipsă, pentru care nu există nicio decizie de a anula drept pierderi sau vinovați, TVA-ul la avansuri, valoarea impozitelor și amenzilor plătite în plus, pentru care nu s-a luat nicio decizie. efectuat la compensare sau rambursare etc.

Valoarea finală a capitalului de lucru din bilanț este linia 1200. Acumulează informații despre mărimea capitalului de lucru al companiei.

Clasificarea capitalului de lucru

Activele circulante sunt clasificate in functie de caracteristicile lor. De exemplu, ele pot fi împărțite după cum urmează

după sursa de educație:

capital de lucru propriu (formula bilantului = p. 1300 – p. 1100), format din fonduri ale companiei;

dobândit cu capital împrumutat (de obicei când apar dificultăți financiare);

după gradul de control:

normalizat, adică asigurarea continuității procesului de producție (producție în stoc, RBP, lucrări în curs, produse finite);

nestandardizate, adică situate în sfera de circulație (cu excepția produselor finite) și care nu afectează procesul de producție (numerar, creanțe, mărfuri expediate).

Dacă este necesar, activele circulante sunt clasificate după alte criterii.

Rentabilitatea activelor circulante

Simpla prezență a activelor circulante în bilanț informează utilizatorul doar despre mărimea acestora. După ce a analizat valorile activelor financiare și ale altor active curente din bilanţ pe perioade, economistul poate determina nivelul de furnizare a ciclului tehnologic cu resurse adecvate, poate optimiza structura fondurilor consumate și poate scăpa de stocurile nelichide.

Unul dintre indicatorii importanți ai utilizării raționale a capitalului de lucru și a evaluării productivității companiei este profitabilitatea. Acesta este determinat de raportul dintre valoarea profitului primit și valoarea costului mediu anual al activelor de exploatare (valoarea activelor de exploatare la începutul și sfârșitul anului, împărțită la 2) și demonstrează capacitatea companiei de a asigura un volum de profit raportat la fondul de rulment utilizat. Cu cât valoarea obținută este mai mare, cu atât mai eficient sunt utilizate OA.

Active circulante în bilanţ: exemplu

Pe baza datelor bilanțului inițial, vom lua în considerare dinamica modificărilor indicatorilor liniilor de active curente și vom calcula profitabilitatea OA dacă profitul în 2017 a fost de 600 de mii de ruble, iar în 2018 - 800 de mii de ruble:

Corzi	In sfarsit			Modificări pentru 2017	Rentabilitatea
					Din 31.12.2017	Din 31.12.2018
					600 / ((395 + 422) / 2) = 1,47	800 / ((422 + 278) / 2) = 2,29

Conform datelor din bilanţ, s-a stabilit o scădere a mărimii OA în termeni absoluti, în timp ce profitabilitatea (eficienţa utilizării OA) a crescut de 1,5 ori.

Capitalul social al unei organizații se referă la totalitatea fondurilor disponibile companiei. Sau mai degrabă, fonduri aparținând participanților organizației. Cum se determină valoarea capitalului propriu al unei organizații pe baza datelor bilanțului?

Cum se determină valoarea capitalului propriu?

Conform bilanţului, cuantumul capitalului propriu al organizaţiei corespunde soldului rândului 1300 „Total pentru Secţiunea III”, adică suma totală pentru Secţiunea III „Capital şi rezerve” din bilanţ (Ordinul Ministerului Finanțe din 2 iulie 2010 Nr. 66n, clauza 66 din Ordinul Ministerului Finanțelor din 29 iulie 1998 Nr. 34n).

Să reamintim că soldul capitalului și rezervelor din bilanț se determină după cum urmează:

rândul 1310 „Capital autorizat (capital social, capital autorizat, aporturi ale partenerilor)”

rândul 1320 „Acțiuni proprii cumpărate de la acționari”

rândul 1340 „Reevaluarea activelor imobilizate”

rândul 1350 „Capital suplimentar (fără reevaluare)”

linia 1360 „Capital de rezervă”

rândul 1370 „Câștiguri reportate (pierdere neacoperită)”

Din capitalul propriu al organizației se plătesc dividendele participanților. Și la încetarea activităților organizației, mărimea capitalului propriu va arăta suma de fonduri care poate fi distribuită între participanți. Cu toate acestea, este necesar să înțelegem că capitalul propriu poate fi și negativ. Acest lucru este posibil în cazul în care organizația funcționează în pierdere și valoarea ei acumulată depășește suma celorlalte elemente de capital propriu (autorizat, suplimentar, capital de rezervă).

Am vorbit mai detaliat despre contabilizarea capitalului propriu al unei organizații într-o secțiune separată.

Vă rugăm să rețineți că, în cazul în care calculul capitalului propriu se face pentru a determina valoarea maximă a dobânzii luate în considerare la cheltuielile cu datoria controlată, atunci valoarea capitalului social va fi egală cu suma soldului liniei 1300 și a datoriilor la impozite și taxe (

Bilanțul organizației prezintă mulți indicatori financiari importanți care caracterizează activitatea companiei, inclusiv costul capitalului propriu. În prezent, există diferite moduri de a calcula un astfel de indicator precum capitalul propriu - vom lua în considerare acest lucru mai jos.

Una dintre principalele metode de calcul al capitalului propriu se bazează pe datele bilanțului și este indicată la rândul 1300 „Total pentru secțiunea 3”. Se compune din capital autorizat, capital suplimentar (care apare și în timpul reevaluării activelor imobilizate), fond de rezervă, precum și rezultat reportat.

În legislația rusă, conceptul de capital propriu se referă adesea la activele nete, care sunt formate din datele bilanțului scăzând din activele companiei (linia 1600) toate pasivele (liniile 1400 și 1500), datoriile participanților și adăugarea veniturilor viitoare. Această metodă ajută participanții și investitorii să evalueze valoarea unei afaceri.

Există, de asemenea, o metodă de determinare a capitalurilor proprii în scopuri fiscale atunci când vine vorba de calcularea impozitului pe venit și există o datorie controlată, adică o datorie în cadrul unui împrumut sau credit atunci când persoana care a emis împrumutul sau garanția este o companie străină care deține mai mult de 20 de % din capitalul social al împrumutatului (direct sau indirect).

Nu trebuie să uităm că datoria trebuie să depășească mai mult de trei ori valoarea capitalului propriu. Pentru astfel de împrumuturi, dobânda nu este luată în considerare în cheltuieli în totalitate, ci în anumite limite (regula „subcapitalizării”). Când calculăm capitalul propriu pentru acest caz, atunci capitalul propriu din bilanţ este rândul 1300 „Total conform secţiunii. Ш" plus datoria fiscală a împrumutatului.

Permiteți-mi să menționez că atunci când vine vorba de restanțele fiscale, acestea nu includ restanțele de contribuții la fonduri (Fondul de pensii, Fondul de asigurări sociale, Fondul de asigurări obligatorii de sănătate).

Capital propriu. Formula de echilibru

Capitalul propriu constă din elemente de pasiv din bilanț - capitalul autorizat, capitalul social și contribuțiile partenerilor (linia 1310), capitalul suplimentar (linia 1350), fondul de rezervă (linia 1360), rezultatul reportat (linia 1730) și așa mai departe.

Formula pentru capitalul propriu din bilanţ este destul de simplă. Capitalul propriu din bilanţ este rândul 1300 „Total” din secţiunea III „Capital şi rezerve”. De exemplu, să găsim fondurile noastre proprii în bilanţul Soyuz LLC. Date la 31 decembrie:

Capitalul autorizat - 10 mii de ruble;

Reevaluarea activelor imobilizate - 50 de mii de ruble;

Profitul reportat - 1000 de mii de ruble.

Capitalul propriu este egal cu 1.060 mii de ruble. (10 mii de ruble + 50 de mii de ruble + 1000 de mii de ruble).

Suma capitalului social (social) se reflectă în bilanț în conformitate cu statutul social al societății, acesta reprezintă contribuțiile fondatorilor (participanților, acționarii) societății; Pentru SRL, dimensiunea minimă a capitalului este de 10.000 de ruble, pentru societățile publice pe acțiuni de 100.000 de ruble, iar pentru societățile pe acțiuni nepublice aceleași 10.000 de ruble. Se poate face atât în ​​numerar, cât și fără numerar (titluri de valoare, drepturi de proprietate etc.), și trebuie să existe o evaluare independentă a unei astfel de contribuții. Companiile de stat au un capital autorizat în loc de un capital autorizat. Mărimea capitalului autorizat o găsiți la rândul 1310 din bilanţ.

Atunci când o companie supraevaluează activele imobilizate, când vinde acțiuni sau acțiuni, primește o sumă mai mare decât valoarea nominală sau primește asistență gratuită ca contribuție la proprietatea companiei, atunci aceasta este contabilizată ca capital suplimentar.

Din profiturile companiei se creează un fond de rezervă pentru a compensa eventualele pierderi, inclusiv în cazul creanțelor restante. Cuantumul rezervei se determină separat pentru fiecare datorie îndoielnică. Societățile pe acțiuni sunt obligate să-l creeze pentru un SRL, o astfel de obligație este prevăzută în statut. În bilanţ, capitalul de rezervă este reflectat la rândul 1360 „Capital de rezervă”.

Atunci când profitul rămâne la dispoziția societății, nu a intrat în impozite și nu a fost distribuit între participanți (acționari), acesta se reflectă în contul 84 „Rezultatul reportat (pierderea neacoperită)”. Rezultatul reportat are dreptul de a fi cheltuit numai prin decizie a proprietarilor, acesta poate fi folosit pentru dividende sau pentru majorarea capitalului autorizat. De asemenea, puteți folosi profiturile pentru a acoperi pierderile de anul trecut.