Los fondos mutuos son una excelente alternativa a la inversión directa en el mercado de valores: le permiten ganar aproximadamente la misma cantidad, pero todo el trabajo de administrar el capital recae sobre los administradores profesionales. Está claro que sus resultados serán mejores que los de un inversor novato; afortunadamente, tienen más herramientas para formar una cartera más equilibrada.

Formalmente, una acción es un reflejo de la totalidad de todos los activos gestionados por el fondo, pero en sí misma es un valor. Y comprarlo debe seguir ciertas reglas. A continuación se ofrecen consejos sobre cómo invertir adecuadamente en fondos mutuos.

Diversifica tus inversiones

Puede parecer que, debido al gran número de emisores, los activos del fondo están bastante bien diversificados. Sin embargo, esto no es del todo cierto. El caso es que cada fondo mutuo sigue una estrategia específica. Por ejemplo, el Fondo Mutuo VTB - Fondo del Sector del Consumidor se basa en acciones de empresas centradas en consumidores minoristas (principalmente minoristas), y el Fondo Mutuo del Sector Financiero de Sberbank se basa en acciones de los bancos más grandes y la Bolsa de Moscú.

Donde hay una industria, siempre hay riesgos. Por ejemplo, en 2015, las acciones de los minoristas cayeron drásticamente de precio debido a una disminución de las ganancias y, con ellas, la rentabilidad de los fondos mutuos correspondientes. La misma suerte corrieron los fondos que poseían acciones de empresas petroleras y energéticas.

No debe comprar acciones de fondos mutuos extremadamente rentables; es muy posible que el aumento de valor haya sido provocado por factores económicos y no por una gestión competente y una diversificación suficiente. Asimismo, los fondos mutuos de divisas no son una panacea. Si el rublo se fortalece, las participaciones del fondo crecerán en moneda extranjera, pero se abaratarán en rublos.

La opción ideal es crear una cartera diversificada de acciones de 7 a 10 fondos mutuos de diversas direcciones.

• 5 fondos mutuos que siguen una estrategia conservadora (con un bajo nivel de riesgo), por ejemplo, fondos mutuos de bonos o eurobonos;
• 3 fondos mutuos con un nivel de riesgo medio, por ejemplo, fondos mutuos de inversión mixta, de metales preciosos, inmobiliarios o equilibrados (acciones y bonos en proporciones iguales);
• 2 Fondos mutuos con alto rendimiento - Fondos mutuos de acciones.

Como resultado, será posible armar una cartera que crezca o no pierda valor bajo diversas perturbaciones económicas.

Durante una crisis, la base de la cartera deben ser fondos mutuos con un rendimiento pequeño pero garantizado, por ejemplo, fondos de bonos o fondos mixtos (donde las acciones y los bonos están al 50/50).

En este caso, definitivamente recibirá ingresos y no terminará el año con un signo negativo. Si se abren buenas perspectivas en el mercado, entonces, por el contrario, conviene correr riesgos y comprar acciones de fondos mutuos de alto rendimiento.

Un excelente ejemplo de un fondo adecuado para invertir en una crisis: Ilya Muromets de Sberbank

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Riesgos de cobertura

El consejo se deriva directamente del anterior. Esfuércese por cubrir tantas industrias y diferentes instrumentos financieros como sea posible dentro de una cartera. Por ejemplo, puede asegurarse contra el debilitamiento del rublo comprando acciones de fondos mutuos emitidas en otra moneda.

Puede escapar de la inestabilidad en el mercado de valores comprando valores de fondos mutuos que invierten en oro o bienes raíces; durante las crisis, estos activos no bajan tanto de precio (o incluso suben de precio como los activos más confiables).

Para obtener garantía adicional, compre unidades de fondos mutuos que crecerán entre sí.

Entonces, si una posición se debilita, la otra crecerá de todos modos. Por ejemplo, se ha observado que los fondos mutuos de metales preciosos y los fondos que invierten en valores estadounidenses están creciendo entre sí.

El pasado no es un indicador.

Recuerde que el rendimiento pasado no garantiza rendimientos similares en el futuro. Además, un auge suele ir seguido de una caída, y si una industria ha crecido este año, se puede esperar una corrección el próximo. La única excepción son, quizás, los fondos mutuos de bonos: invierten en activos de bajo riesgo con rendimientos prácticamente garantizados.

El valor liquidativo no es un indicador para evaluar la rentabilidad y confiabilidad de un fondo mutuo. El NAV sólo expresa las esperanzas de los inversores y refleja la cantidad de fondos a disposición del fondo. Si la gente confía en un fondo mutuo y compra sus acciones, el NAV crece.

Estudiar la rentabilidad pasada no es el criterio más fiable para elegir un fondo

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Los informes y los ratios son importantes

La rentabilidad del fondo no debe determinarse únicamente a partir de gráficos. Esto no es más que publicidad. Deberías analizar un fondo mutuo más profundamente, especialmente si quieres invertir grandes cantidades de dinero en él. Qué parámetros se pueden utilizar para evaluar:

• Composición de activos. Piense si aumentarán de precio en el futuro cercano, si habrá muchos activos “basura” o sobrevaluados en los instrumentos, si habrá un ajuste por las diferencias de tipo de cambio.
• Informe del año pasado. Refleja no sólo la dinámica del valor de la acción, sino también la cartera. Ayuda a comprender en qué dirección se mueve el fondo: un aumento o una disminución de los activos, si existe un sesgo a favor de algunos emisores.
• Impares. Los más importantes son Alpha: muestra la eficiencia del administrador, Beta, que demuestra la relación entre la rentabilidad del fondo mutuo y el estado del mercado, Sortino, que permite evaluar la rentabilidad/riesgo. Puede calcular estos datos usted mismo o tomarlos de informes ya preparados.
• La personalidad del directivo y la composición del equipo. Aquí son importantes la experiencia, la cantidad de fondos administrados por el equipo y la eficiencia del trabajo.

Por supuesto, no es necesario preocuparse por comprar acciones de aquellos fondos que muestran un crecimiento estable año tras año o que están significativamente por delante del índice de referencia. Sin embargo, para tomar una decisión informada, se recomienda estudiar mejor el fondo mutuo seleccionado.

Tener dinero en reserva

Esto es importante para poder comprar acciones adicionales cuando se abaraten.

Muchos inversores novatos cometen un error fundamental: compran los valores de los fondos más rentables cuando están bastante caros y los venden cuando el valor de la acción cae. Debe hacer lo contrario: comprar al mínimo y vender después de alcanzar el nivel objetivo.

Por lo tanto, los accionistas experimentados siempre tienen una cierta cantidad de dinero en reserva y, si las acciones se abaratan, no las abandonan, sino que compran más. Como resultado, cuando el valor de la acción aumenta, los ingresos cubren posibles disposiciones.

La regla principal del inversor.

El consejo es tan antiguo como el tiempo, pero pocas personas lo siguen. Una acción es el mismo valor que una acción y un bono. Si compra acciones a su valor máximo, el inversor puede sufrir pérdidas temporales como resultado. Es mejor esperar hasta que baje el precio y comprar más “fondos mutuos” con el mismo dinero.

Cada uno determina por sí mismo el momento de la venta, pero lo mejor es realizar la operación en el pico de valor. Todo es correcto: en el caso de los fondos mutuos se aplica la ley “Comprar más barato, vender más caro”.

La regla principal del inversor - aparecer en la parte inferior, vender en la parte superior - también funciona con fondos mutuos

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No compre acciones de fondos mutuos “de moda”

A las sociedades gestoras les gusta mostrar sólo una buena imagen y, por lo tanto, promueven activamente los fondos más rentables. Pero un buen año puede dar paso a uno malo, por lo que conviene analizar la composición de los activos y los informes.

Tenga cuidado al comprar acciones de fondos mutuos jóvenes promovidos agresivamente que no tienen un historial positivo de rentabilidad. Las sociedades gestoras suelen publicitarlos para aumentar rápidamente un volumen suficiente de NAV.

Acérquese a los fondos mutuos "de moda" de manera pragmática: si durante un año el fondo no ha podido lograr un rendimiento del 5-10% anual, entonces ¿tal vez todo lo que se habla sobre un futuro "despegue" sea inútil?

Mantener acciones durante al menos 3 años.

Esto es importante por varias razones:

• En primer lugar, durante este tiempo cualquier fondo, incluso uno de alto riesgo, mostrará una dinámica positiva.
• En segundo lugar, muchos fondos no cobran comisión al canjear una acción a largo plazo.
• En tercer lugar, podrá recibir una deducción fiscal.

Su tamaño se establece como el producto de 3 millones de rublos por el número de años completos en los que la acción estuvo en manos del propietario. Por ejemplo, si ha poseído acciones durante 5 años, podrá reclamar una deducción de 15 millones de rublos.

Para un inversor medio que invierte decenas o incluso cientos de miles de rublos, estas deducciones son suficientes para evitar pagar impuestos.

De lo contrario, cuando canjee su acción, tendrá que pagar impuestos: el 13% de las ganancias si vive en Rusia y el 30% si no es residente fiscal en nuestro país. El beneficio se calcula como el valor de la acción rescatada menos los costes de su adquisición (precio de compra + comisiones).

La propiedad a largo plazo de acciones del fondo le brindará ingresos adicionales en forma de ahorro fiscal.

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Tenga en cuenta que la solicitud de beneficios fiscales se envía a la sociedad gestora y no al Servicio de Impuestos Federales (según rbc.ru)

Desde 2014, cualquier inversor que haya poseído acciones del fondo durante tres años o más tiene derecho a exenciones fiscales sobre los ingresos por inversiones (según bcs-express.ru).

Reducir costos

El consejo es una continuación del párrafo anterior. Para la compra y reembolso de acciones deberá pagar una prima: comisión y descuento, respectivamente. Debe estudiar detenidamente las condiciones de inversión en el fondo y buscar una oportunidad para ahorrar en él.

Por ejemplo, las empresas a veces cobran tarifas más bajas por inversiones más grandes. Otros ofrecen comisiones reducidas al comprar acciones en línea. Por ejemplo, VTB reduce la prima en un 1% al comprar valores a través de Internet.

La mayoría de las sociedades gestoras reducen el descuento al rescatar una acción después de 3 o 5 años de propiedad. Muchos, como Sberbank, permiten vender acciones de forma gratuita después de un período determinado.

Otras formas de reducir costos:

• No canjear acciones, sino canjearlas por otras (dentro de una sociedad gestora esto se puede hacer de forma gratuita), con una comisión de canje más baja;
• Vender acciones a un precio inferior al que las compró para generar una pérdida y utilizarlas para recibir una deducción de impuestos sobre las ganancias;
• Transfiere fondos a una cuenta abierta en el mismo banco para evitar pagar por transferencias interbancarias.

La forma exacta de reducir costes depende del fondo y de la sociedad gestora. Si hablamos de una cantidad grande, incluso el 1% es significativo.

Mantener la disciplina: táctica y estrategia.

No importa qué táctica y estrategia sigas, sígalas hasta el final. Por ejemplo, si se propone aumentar la cantidad de ahorros en fondos mutuos, comience con una pequeña cantidad y compre acciones sistemáticamente (por supuesto, cuando se vuelvan más baratas).

Intente formar una cartera equilibrada y protegida de todos los riesgos en el marco de una sociedad gestora.

Decida de antemano los objetivos y los plazos. Tus acciones deben estar dedicadas específicamente a ellos. No se recomienda desviarse del plan. La inversión es un maratón a largo plazo, y el ganador es el paciente y económico, no el rápido y especulativo.

Cómo elegir un fondo mutuo en palabras simples:

Y finalmente...

Bueno, en conclusión, esto no es un consejo ni una regla, sino más bien una recomendación. Siempre aparece algo interesante en el mundo de los fondos mutuos. ¡Aprende y prueba cosas nuevas! Estudiar la legislación para poder reducir la base imponible, fijar las reglas de compra y venta de acciones para no pagar comisiones de más. Algunos corredores le permiten comprar acciones de “sus” sociedades gestoras en una cuenta de inversión individual y abren opciones interesantes con preferencias fiscales.

No te limites a abrir fondos mutuos. Si tiene mucho capital, se recomienda invertir en un fondo cerrado o de intervalo: el interés es mayor, el riesgo es más moderado, pero también existen limitaciones.

Como alternativa a los fondos mutuos, puede probar los ETF: son fondos cotizados en bolsa que no compran activos, sino un índice o grupo de índices específico. Funcionan exactamente como fondos mutuos. Quizás, para diversificar tu cartera, también puedas incluirlos en tu lista de adquisiciones.

Las tasas de depósito están cayendo y aparentemente esto durará mucho tiempo. El director de inversiones de la sociedad gestora "" Nikita Rakhmaninov explica cuánto se puede ganar con los fondos mutuos (UIF) y cómo elegirlos correctamente.

1. Selecciona la cantidad y periodo por el cual estás dispuesto a invertir dinero

Los fondos mutuos, a diferencia de los depósitos, no están asegurados por el Estado. Por lo tanto, en primer lugar, decida la cantidad de fondos disponibles. Lo que distingue fundamentalmente una inversión de un depósito es la oportunidad de obtener la máxima rentabilidad actual, independientemente del monto y período de la inversión. Además, un fondo mutuo se puede vender en cualquier momento sin perder la rentabilidad actual, mientras que si el depósito se cancela anticipadamente, se pueden perder los intereses acumulados.

Por ejemplo, el costo de una acción del fondo mutuo abierto de bonos más rentable para 2017 (30/12/2016-29/12/2017) fue del 16,4%, y si nos fijamos en el valor de las acciones del fondo mutuo abierto más rentable -finalizar fondo mutuo durante 3 años (30/01/2015 - 31/01/2018) - entonces esto ya es más del 82,3%.

2. Seleccione el tipo de fondo mutuo

Los fondos mutuos suelen dividirse según varios criterios.

Oportunidad de vender acciones.

Los fondos mutuos pueden ser abiertos, cerrados y de intervalo. Fondo mutuo abierto (OPIF) significa que cualquier inversor puede comprar y vender su acción en cualquier día hábil. Las acciones de un fondo mutuo cerrado (ZPIF), por el contrario, se adquieren sólo durante el período de formación de la solicitud, y los fondos invertidos se pueden retirar dentro de un período estrictamente definido, estipulado en el contrato. Los fondos mutuos de intervalo se abren para compra y venta varias veces al año.

Activos a partir de los cuales se forma la acción.

Existen fondos mutuos de bonos, que se consideran uno de los instrumentos más conservadores. Su rentabilidad se forma gracias a los intereses de los pagos de préstamos corporativos (cupones) y la revalorización de los propios bonos.

Los fondos mutuos de acciones a largo plazo ofrecen a los inversores más oportunidades de ganar dinero (aunque con mayor riesgo), ya que el precio de las acciones en bolsa puede aumentar significativamente, lo que depende en gran medida de los resultados financieros de la empresa, la industria o la situación económica general. y antecedentes políticos.

Los fondos mutuos mixtos invierten dinero tanto en acciones como en bonos.

Luego de seleccionar el tipo de fondo mutuo y el plazo, ordena los fondos mutuos existentes en el mercado por rentabilidad. Y observe cuánto tiempo llevan existiendo y cuánto dinero ya se ha invertido en ellos (valor liquidativo).

Toda la información está disponible en el sitio web de investfunds, en la sección “Fondos mutuos y fideicomisos”- "Rankings y valoraciones".

3. Descubra el coste de todas las comisiones.

Después de esto, es necesario comprender el costo total de todas las tarifas y gastos, ya que todos estos gastos afectarán en última instancia la rentabilidad que reciba. Existen comisiones como:

remuneración de la sociedad gestora;

gastos de depósito (almacenamiento y contabilidad de valores);

descuentos (comisión de compra) y bonificaciones (comisión de venta).

Si bien las tarifas de gestión son visibles, los descuentos y recargos no son tan obvios. Por tanto, es necesario estudiar detenidamente todos los documentos y folletos de los fondos.

Hoy en día, cada vez más sociedades gestoras ofrecen fondos mutuos que no cobran comisiones por "entrada" y "salida", por lo que recomendamos elegir precisamente estos instrumentos de inversión.

Es importante distinguir entre la sociedad gestora y los corredores que brindan acceso a la Bolsa de Moscú. Si contacta con una sociedad gestora, paga una comisión por la gestión del dinero (puede ser inferior al 1%), por lo que la empresa se responsabiliza de la gestión de valores: compra y venta, reequilibrio de cartera (venta y compra de los activos necesarios). Al comunicarse con un corredor, debe comprender que tendrá que realizar todas las transacciones usted mismo, también deberá comprar de forma independiente una cartera de valores y monitorear su dinámica. La comisión única por comprar o vender cualquier valor oscila entre el 0,035% y varios por ciento, por lo que si planea operar activamente, es importante recordar que tendrá que pagar una comisión de corretaje cada vez que realice una operación.

5 reglas para un inversor novato en fondos mutuos

1. Empiece a invertir con instrumentos claros y sencillos, por ejemplo, con un fondo mutuo de bonos y rublos. Tiene baja volatilidad y, por tanto, los resultados de la inversión son predecibles.

2. Elija fondos mutuos abiertos: tienen alta liquidez y bajas comisiones. Al elegir un fondo, preste atención a la dinámica histórica del precio de las acciones, especialmente durante los períodos de crisis. Los directivos experimentados siempre intentan neutralizar las consecuencias de los shocks externos.

3. Mientras no tengas suficiente experiencia, empieza a trabajar con una sociedad gestora. Al elegir una empresa, preste atención a cuántos activos gestiona, qué tan dinámicamente se está desarrollando y si es posible brindar servicio al cliente remoto. Las calificaciones ayudarán a evaluar el éxito de una empresa en su segmento.

4. Elija una empresa que le ofrezca no solo un producto de alta calidad, sino también un servicio conveniente: la posibilidad de abrir una cuenta de forma remota sin visitar la oficina, una aplicación móvil que le permite realizar un seguimiento rápido de su cartera adquirida.

5. ¡Ten paciencia! La inversión siempre se trata de “crecimiento” y “caída”, y hay que estar preparado para ello. Aquellos que sepan esperar y no se dejen llevar por el pánico y el deseo de vender sus activos en la primera "reducción" ganarán dinero en el mercado de valores.

Antón Subbotín

bsadsensedinamick

Navegación del artículo

• Cómo y cuánto puedes ganar invirtiendo en fondos mutuos
• Fondo mutuo o depósito bancario: ¿cuál es más rentable?
• Cómo invertir dinero en un fondo mutuo: instrucciones paso a paso
• ¿En qué pueden invertir los fondos mutuos?
• Características de la tributación de las inversiones en fondos mutuos.
• Conclusión

Toda persona consciente tiene interés en invertir si piensa en el futuro y quiere obtener ingresos pasivos adicionales además de su salario. Siempre es bueno saber que hay activos que no es necesario rastrear los 7 días de la semana, sino solo monitorear periódicamente la situación y obtener ganancias. Las inversiones en fondos mutuos son precisamente aquellos instrumentos en los que el inversor simplemente dona dinero o su equivalente y los gestores profesionales lo gestionan de forma competente.

El fondo mutuo de inversión es un formato de inversión colectiva de fondos en el que sólo la sociedad gestora (MC) tiene acceso a los activos. El objetivo principal de un fondo mutuo de inversión es generar ingresos mediante la adquisición de bienes inmuebles, valores, etc. Cualquiera puede comprar una participación en la cartera general. El umbral de entrada también varía según el fondo. Para invertir en bienes raíces necesitará varios millones de rublos, pero una contribución a un fondo mutuo que trabaja con instrumentos financieros comienza desde varios miles de rublos.

Los principiantes a menudo hacen la pregunta: "¿Cómo ganar dinero con fondos mutuos?". No entienden cómo funciona este fondo y por qué los inversores reciben dinero. Para una demostración clara, preste atención al diagrama y descifraremos su estructura en un lenguaje comprensible.

Entonces, imaginemos que un fondo mutuo es un hormiguero donde cada residente emprendedor trae sus ahorros, de modo que al cabo de un tiempo le darán una parte con intereses. Aquí están los actores principales que gestionan los activos y deciden hacia dónde dirigir los flujos de inversión. A su vez, los principales operadores cooperan con un grupo de controladores, cuyos miembros evalúan la confiabilidad de las transacciones y monitorean el correcto funcionamiento de la propiedad de los accionistas. El último eslabón es el consejo de supervisión principal, la máxima autoridad en este ámbito.

En este esquema, los banqueros son la sociedad gestora, los controladores son el depositario especial y el principal consejo de supervisión es el Banco Central de la Federación de Rusia. Así, antes de invertir dinero, la sociedad gestora debe obtener la aprobación del consejo de administración. Todas las transacciones están documentadas y la sociedad gestora informa constantemente a las autoridades reguladoras. El Banco Central de la Federación de Rusia podrá solicitar documentos adicionales en cualquier momento. Si bien este esquema de trabajo no protege el capital del inversionista de pérdidas, garantiza la transparencia de las transacciones.

Existen varios tipos de fondos mutuos. Se diferencian entre sí por su funcionamiento y sus interacciones con los inversores.

Calificados y no calificados. En el primer caso, se asumen inversiones en instrumentos de alto rendimiento con mayor riesgo. Al mismo tiempo, algunos inversores cualificados crean un comité (CE) para votar las transacciones. La sociedad gestora somete a votación la decisión y establece claramente las condiciones, las perspectivas y los beneficios esperados. Si la mayoría de los miembros de la CE votan positivamente, el acuerdo será aprobado. En este caso, los accionistas recibirán un acta especial de la junta y se enviará una copia de estos documentos a un depósito especial.

Por tipo de activo Existen fondos mutuos para instrumentos financieros, inmobiliarios y combinados. Los fondos mutuos que negocian con instrumentos financieros están destinados a inversores no cualificados. Los fondos mutuos inmobiliarios son uno de los más fiables, ya que todos los objetos están asegurados y siempre hay demanda. Un fondo combinado implica la inclusión de cualquier activo distinto del efectivo en la cartera.

Por tiempo de negociación Las unidades se dividen en fondos mutuos abiertos, de intervalo y cerrados. Puede canjear y comprar acciones de un fondo abierto en cualquier momento. La negociación en el fondo de intervalo se realiza varias veces al año, sólo en este momento se abre la ventana para las transacciones. Un fondo mutuo cerrado forma el número de accionistas antes del inicio de las actividades de inversión. Hasta que no esté cerrado no podrás disponer de tu participación en la cartera general.

Hemos resuelto los conceptos básicos, ahora descubramos cómo los fondos mutuos ganan dinero y cómo elegir un socio confiable para recibir intereses de manera constante.

Cómo y cuánto puedes ganar invirtiendo en fondos mutuos

Las unidades de fondos de inversión son una parte de una cartera que puede canjearse o revenderse a otro inversor. Antes de invertir dinero, conviene leer el documento que establece las condiciones de participación. Las fechas de vencimiento de las acciones están claramente reguladas, por lo que los empresarios novatos pueden no tener esto en cuenta y contar con ganancias míticas. En cuanto a un fondo mutuo cerrado, el inversor obtendrá ganancias o pérdidas tras su cierre. Los fondos abiertos son fantásticos para los principiantes, que pueden vender sus acciones si creen que es hora de salir del juego o si necesitan dinero con urgencia.

Los teóricos de los inversores, perdidos en la jungla de la teoría, comparan los fondos mutuos con cuentas de inversión individuales y se preguntan: "¿Qué es mejor que un IIS o un fondo mutuo?" Sin embargo, no entienden que la diferencia entre estos instrumentos es condicional. Si un inversor posee una cuenta individual, también puede comprar acciones de un fondo de inversión. Nada le impide recibir ingresos de varias direcciones.

El accionista tiene dos opciones para ganar dinero. Puede canjear la acción, es decir, rechazarla, luego la sociedad gestora cancelará la acción y emitirá su equivalente en efectivo. O revender la acción al inversor, si esta transacción es posible según los términos del acuerdo.

La cantidad de ingresos de un fondo mutuo depende de varios factores:

1. Experiencia de especialistas de empresas gestoras.
2. Crisis económica.
3. Los tipos de cambio.
4. Precios inmobiliarios, precios del petróleo, valores, etc.
5. Periodo de propiedad de las acciones. Si vende su acción a tiempo, puede minimizar la pérdida.

Como referencia, tomemos las estadísticas sobre fondos abiertos del portal InvestFunds durante 3 años. Los fondos mutuos más rentables del TOP 5 agregaron entre un 96% y un 149% al valor. El precio de una acción del fondo de mayor éxito April Capital, que invierte en acciones de empresas de materias primas, aumentó de 122 rublos a 305.

La mayor parte del éxito depende de la capacidad de la sociedad gestora para comprender los procesos que tienen lugar en la economía, seguir las noticias y seleccionar activos fiables. Si la cartera de inversiones del fondo está repleta de instrumentos prometedores, el accionista puede obtener beneficios literalmente desde cero.

Para ganar dinero, no basta con elegir el período de inversión adecuado o seleccionar el fondo superior en la calificación. Es necesario comprender cómo funcionan los fondos mutuos y que los resultados de una misma sociedad gestora pueden diferir de un año a otro. Por ejemplo, en 2018 el fondo de inversión registró una pérdida del 20% y en 2019 mostró una ganancia del 30%. Es difícil predecir de antemano los resultados del trabajo, por lo que un inversor no debe simplemente invertir su dinero en el primer fondo que encuentre, sino leer atentamente las reglas de gestión de fideicomisos (TDM), evaluar las estadísticas de la sociedad gestora y elegir. el tipo correcto de fondo mutuo.

Las participaciones para inversores no cualificados no están limitadas en circulación. El propietario puede hacer con ellos lo que quiera: dejarlos en garantía, redactar una escritura de donación o incluirlos en un testamento.

Una participación en un fondo de inversión es el mismo instrumento de especulación que los valores. Es decir, si una sociedad gestora ha invertido en bienes inmuebles y su valor ha aumentado, la acción también se encarecerá. Los documentos de la sociedad gestora regulan el valor actual de la acción y el tipo de mercado depende de la composición de la cartera de inversiones. Por ejemplo, si un fondo mutuo ha invertido en acciones de corporaciones petroleras y el costo del barril aumenta en varios días, entonces el valor de mercado de la acción será mayor que el actual y podrá venderla rápidamente para asegurar una ganancia. La transacción será exitosa si el fondo es de duración indefinida.

Además de los fondos mutuos, también hay demanda de fondos cotizados en bolsa o ETF, que también operan según el principio de participación colectiva. Los fondos de los inversores se combinan en una cartera común y la sociedad gestora compra activos con ellos. Los ETF tienen tarifas de gestión de capital más bajas (3-4 veces menos). Los fondos cotizados en bolsa son supervisados ​​por el Banco Central de la Federación de Rusia y los bancos extranjeros. El doble control garantiza una alta transparencia del instrumento de inversión. Si comparamos usando la fórmula: ETF o fondos mutuos, entonces el ganador es definitivamente el primero.

Los fondos mutuos suelen elegirse por dos motivos:

1. Prohibición de poseer bienes en el extranjero. Los fondos cotizados en bolsa entran en esta categoría y los empleados de algunas agencias gubernamentales no pueden invertir en ETF.
2. Existen restricciones para abrir una cuenta de inversión o de corretaje individual.

En otros casos, el Exchange Traded Fund ofrece más ventajas y vale la pena prestarle atención.

Fondo mutuo o depósito bancario: ¿cuál es más rentable?

La educación financiera de la población rusa es baja, por lo que en lugar de ganar dinero con fondos mutuos, la gente lleva dinero al banco. Como resultado, reciben un 9% adicional (en rublos) o entre un 1 y un 2% (en dólares).

Si dejamos de lado la rentabilidad y profundizamos en el problema, entonces la desconfianza hacia los fondos mutuos está bastante justificada. En primer lugar, las acciones no están aseguradas por el Estado, aunque hayan sido adquiridas en un banco. En segundo lugar, no todo el mundo sabe qué es un fondo mutuo y si es rentable comprar una participación en él. Todo lo que va más allá de los límites de los bancos conocidos causa miedo entre los recién llegados y las asociaciones con pirámides financieras como MMM.

Los inversores poco inteligentes están dispuestos a llevar su último dinero al banco para tener una falsa sensación de seguridad. En un contexto de constantes revocaciones de licencias, inflación creciente y perspectivas de quiebra, este es un paso muy arriesgado.

Datos sobre los fondos mutuos:

• Más rentabilidad.
• Puede vender su acción en cualquier momento.
• Informes periódicos a los accionistas.

Hechos para depósitos:

• Seguro.
• Tasa de interés garantizada.

La elección entre un fondo mutuo y un depósito es obvia, pero el inversor debe establecer correctamente las prioridades y determinar el objetivo. Si el objetivo principal es generar ingresos y el empresario está dispuesto a asumir riesgos, entonces lo ideal es invertir en fondos mutuos en Rusia.

Cómo invertir dinero en un fondo mutuo: instrucciones paso a paso

Para comprar acciones es necesario realizar un procedimiento sencillo que consta de varios pasos. Esta es la última etapa del largo camino del inversor, que debería comenzar con la diversificación de la cartera y la evaluación de las estadísticas de la sociedad gestora.

Para invertir en fondos mutuos, debes completar los siguientes pasos:

1. Seleccione un fondo utilizando esta calificación o cualquier otra.
2. Lea las reglas de gestión de fideicomisos.
3. Prepare una lista de documentos. El volumen del "paquete" se puede consultar con el registrador con antelación. Normalmente necesitas un TIN y un pasaporte, pero todo depende de las condiciones del fondo mutuo.
4. Complete una solicitud para comprar acciones de inversión. El ejemplo siempre se encuentra en el mando a distancia. Una compra a otro inversor se formaliza como operación de compraventa. Previa aprobación notarial, deberá presentar el documento del registrador para ser incluido en la base de datos general de accionistas.
5. El siguiente paso es pagar la solicitud para comprar la participación del fondo mutuo en el banco.

Para vender acciones de un fondo abierto, debe completar un documento similar y recibir el valor actual en términos monetarios. La segunda opción es involucrar a intermediarios representados por una sociedad de inversión o un corredor. Ayudarán a vender el activo al precio de mercado, pero conservarán su porcentaje.

La principal tarea de toda persona que quiera invertir dinero en un fondo mutuo es invertir correctamente. Antes de completar una solicitud, debe examinar minuciosamente a los socios potenciales y elaborar un plan detallado.

Un conjunto típico de pasos antes de invertir:

1. Determinar el monto del capital y el período de inversión.
2. Seleccione el tipo de fondo mutuo. Los fondos abiertos son mejores para los principiantes.
3. Consulte las tarifas de funcionamiento de una sociedad gestora, almacenamiento de valores, etc.
4. Compare la rentabilidad de diferentes fondos mutuos y estadísticas durante varios años. La información se puede encontrar en el sitio web de NAUFOR.
5. Compruebe si hay un fondo mutuo en Registro estatal.
6. Consulte las calificaciones de las sociedades gestoras y compruebe el período de validez de la licencia de la sociedad gestora. Esta información se muestra en la página de descripción de la entidad jurídica.

Si la sociedad gestora viola los términos de la PDU o realiza mal su trabajo, puede presentar una queja ante el Banco Central de la Federación de Rusia utilizando un servicio especial.

Con una comprensión clara de los mecanismos de inversión y la elección, por ejemplo, de los índices bursátiles como herramienta, es necesario encontrar un fondo adecuado para invertir dinero en fondos mutuos indexados.

¿En qué pueden invertir los fondos mutuos?

Invertir dinero en fondos mutuos es una forma prometedora de ganar dinero, ya que hay fondos que no se concentran sólo en el mercado inmobiliario, sino que añaden varios instrumentos a la cartera. Por tanto, si la demanda de vivienda cae y las acciones de las empresas aumentan, la caída en un lugar se verá compensada por un aumento en otro. Es por eso que muchos inversores eligen fondos mutuos de inversión mixtos.

Los fondos invierten en diversos instrumentos: desde valores hasta nuevas empresas. La cartera podrá estar compuesta por inversiones:

• En promociones.
• En el mercado inmobiliario.
• En préstamos.
• En índices bursátiles.
• En el mercado de divisas.
• En obras de arte.
• Para arriesgar fondos.
• En bienes.

El nombre del fondo refleja sucintamente su principal activo. Los fondos mutuos inmobiliarios dependen del mercado del mismo nombre y el valor de la acción cambia en proporción al precio de la propiedad.

Algunos fondos mutuos invierten en el futuro, es decir, invierten dinero en diferentes startups. Si el proyecto tiene éxito, cada accionista recibirá una ganancia, que está regulada por los términos del contrato.

Además del beneficio esperado, el inversor asume los riesgos asociados a la inversión en fondos mutuos. Además de las desventajas notables, hay una pequeña ventaja: si el fondo se declara en quiebra, el capital social se transferirá a otra sociedad gestora. De esta forma, el inversor recibe una cierta garantía de seguridad.

A pesar de que los fondos de inversión implican una inmersión mínima en las características de los instrumentos de la cartera, conviene realizar un análisis detallado y elegir el tipo de fondo mutuo más adecuado. No serán superfluos los conocimientos teóricos sobre índices bursátiles o valores.

Características de la tributación de las inversiones en fondos mutuos.

La rentabilidad de un fondo mutuo es un valor relativo. Las estadísticas de rentabilidad anual son sólo números. El nivel de ganancias está vinculado a los instrumentos utilizados en la cartera del fondo mutuo.

Si las inversiones en fondos mutuos generan ganancias, entonces deberá pagar el impuesto sobre la renta. Muchas sociedades gestoras actúan como agentes y preparan documentos de forma independiente para el Servicio de Impuestos Federales. Para los residentes el tipo de interés es del 13% y para los no residentes del 30%. La base imponible es el importe calculado según la fórmula del coste de reembolso de las acciones, menos los costes (compra, almacenamiento, venta, comisiones de gestión, etc.)

Según la ley, los fondos mutuos están sujetos a deducción del impuesto a la inversión. Para recibir beneficios por el monto de rescate de acciones, se deben cumplir las siguientes condiciones:

• Los valores están admitidos a negociación en el mercado ruso.
• Un fondo mutuo pertenece a la categoría de inversión abierta.
• Activos adquiridos después del 1 de enero de 2014.
• El período de propiedad es superior a 3 años.
• Los ingresos no superan los 3 millones de rublos.

Invertir en fondos mutuos abiertos es rentable no solo por la falta de un plazo para la reventa, sino también por las moratorias fiscales. Si elige una buena sociedad gestora, puede obtener hasta un 150% de beneficio en 3 años.

• Un fondo mutuo es ideal para nuevos inversores.
• Existen varios tipos de fondos mutuos.
• El importe de los ingresos depende de la sociedad gestora, la composición de la cartera de inversiones, la estacionalidad y las fluctuaciones del mercado.
• Las inversiones en el fondo son más rentables que los depósitos bancarios.
• Para comprar una acción, debe completar un documento.
• Los fondos mutuos pueden invertir en diferentes instrumentos.
• Las moratorias fiscales están disponibles para inversores sujetos a ciertas condiciones.

Ventajas y desventajas de los fondos mutuos:

• Generan más ingresos que los depósitos bancarios con una inmersión mínima en las peculiaridades de la operación.
• El accionista recibe informes constantemente.
• Control por el depositario especial y el Banco Central.
• Gastos fijos (especificados en el PDU).
• Posibilidad de cambiar de sociedad gestora en caso de quejas masivas de inversores.
• Puede obtener una deducción de impuestos.

• No hay garantías de rentabilidad.
• Los depósitos en fondos mutuos no están asegurados.
• El depósito especial depende de la sociedad gestora.
• La revocación de la licencia de la sociedad gestora y del consejo de administración suspenderá el funcionamiento del fondo.

¡Saludos, querido lector!

¿Sabías que Robert Kiyosaki considera que el mayor riesgo actual es la inacción? Si comparte su opinión y no es tímido, le explicaré que existen excelentes alternativas a los depósitos bancarios. Por ejemplo, invertir en fondos mutuos.

Un fondo mutuo es un instrumento de inversión, a menudo a largo plazo, que ayuda a aumentar el capital. Su trabajo es el siguiente: vienes con una determinada cantidad de dinero y lo utilizas para comprar acciones de un fondo mutuo de inversión. Otros participantes hacen lo mismo.

La sociedad gestora del fondo (MC) acepta dinero de los inversores, lo acumula y da instrucciones para la compra o venta de acciones, bonos y bienes inmuebles. Las acciones, por ejemplo, otorgan la propiedad de una empresa. Resulta que usted también posee una parte (aunque sea pequeña) del negocio.

¿Qué negocio tienes? Al que compra la sociedad gestora. Diversifica su cartera y compra diferentes acciones. Suelen ser grandes jugadores conocidos: Sberbank, Lukoil, Megafon, etc.

El crecimiento de los valores de estas empresas trae consigo un aumento de la acción que se compra. Si decides venderlos, es posible que te salgan a un precio de ganga y te quedarás con la diferencia. Pero las acciones también pueden perder valor.

Tipos de fondos mutuos

La inversión en el fondo se realiza en cualquier momento o dentro de un período determinado. Depende del tipo:

• abierto;
• cerrado;
• intervalo.

En un fondo abierto, puedes comprar y canjear acciones en cualquier momento.

Un fondo de inversión de fondos mutuos cerrados generalmente compra bienes raíces. Puede ingresar con inversiones cuando se forme y salir cuando expire el fondo. Es imposible recibir su parte hasta que se venda la propiedad.

Invertir en un fondo de intervalo implica que las compras y ventas se realicen varias veces al año (como se especifica en el contrato).

Los objetos de inversión en fondos mutuos también determinan sus tipos. Las inversiones más comunes que puedes realizar son:

• en acciones;
• en bonos;
• en bienes raíces;
• mezclado;
• para indexar fondos.

¿Cuánto dinero necesitas para invertir?

Dependiendo del tipo de fondo de inversión, existe un umbral de entrada diferente: desde 1000 rublos y menos (para los abiertos). Para los cerrados, desde varios cientos de miles de rublos. Si planeas invertir regularmente, las aportaciones serán mucho menores que la inversión inicial. Con inversiones adicionales existe la posibilidad de obtener mayores ganancias.

Pros y contras de invertir en fondos mutuos

Las inversiones en fondos mutuos atraen a unos y repelen a otros.

Rentabilidad y riesgos

¿Cuál es el atractivo de invertir en este tipo de instituciones?

Los argumentos a favor y en contra son los siguientes:

• la oportunidad de ganar mucho dinero (en comparación con los depósitos bancarios);
• se pueden canjear acciones de un fondo mutuo por acciones de otro de la misma sociedad gestora;
• gestión mínima de inversiones, ahorro de tiempo (en comparación con los valores);
• protección de los accionistas (la sociedad gestora debe tener licencia, las operaciones de riesgo, así como el uso previsto de los fondos de los accionistas, están controlados por organismos independientes);
• informar sobre la estructura y composición de los activos;
• umbral de entrada bajo.

Desventajas de invertir:

• nadie garantiza la rentabilidad, existe riesgo de pérdida;
• La sociedad gestora puede perder su licencia y entonces es necesario buscar una nueva sociedad gestora;
• Para que las inversiones generen ingresos, es necesario mantener los fondos durante al menos 2 o 3 años.

Rocas submarinas

Los intereses de los inversores están protegidos por el Estado: la gestión y conservación de las inversiones las llevan a cabo diferentes organizaciones (MC, depositario, registrador y auditor), y el control sobre todos los participantes lo ejerce el Servicio Federal de Mercados Financieros).

Pero el Estado no es responsable de los resultados de las actividades del fondo mutuo. Los fondos de inversión se comprometen a colocar en sus folletos publicitarios el siguiente texto: “Los resultados de rentabilidad pasados ​​no garantizan ingresos futuros. El Estado no garantiza el retorno de la inversión”.

Cómo elegir en qué fondo mutuo invertir dinero con mayor beneficio: instrucciones paso a paso

Es bastante difícil elegir un fondo mutuo rentable para invertir, ya que la rentabilidad del año pasado no es una guía. Lo mismo se aplica a los indicadores del valor liquidativo, los ratios alfa, beta y Sharpe. Muestran el éxito de invertir en el pasado.

El mercado y el fondo son sistemas complejos que no se pueden controlar. El trabajo de un fondo de inversión depende no sólo de la economía y la política, sino también de la profesionalidad de las personas que toman decisiones importantes. Pero hay puntos a considerar al invertir en un fondo.

Qué buscar al elegir un fondo mutuo

Existen criterios importantes para invertir en el fondo. Revíselos todos:

• el monto de las comisiones (más detalles en la sección de comisiones de fondos mutuos);
• el fondo de inversión ha estado funcionando durante al menos 3 años;
• los rendimientos relativos durante varios años de funcionamiento son superiores al índice de mercado;
• dinámica del crecimiento del capital (más inversores, mayor fiabilidad del fondo de inversión).

Donde puedo comprar

La inversión puede iniciarse en la oficina de la sociedad gestora o a través de sus agentes. La diferencia radica en el importe del umbral de entrada. En las gestoras es mucho mayor (ya que el trabajo está enfocado a grandes inversores y gestoras de fondos).

Agradable: aquí no se le cobrará ninguna prima. El trabajo del agente tiene como objetivo interactuar con los antiguos accionistas y atraer nuevos.

Lista de fondos mutuos líderes en Rusia

Los fondos mutuos populares en términos de volumen de inversión por año incluyen: VTB Capital, Sberbank, RSHB Asset Management, Gazprombank, Raiffeisen Capital, Otkritie, URALSIB, Aton Management, TRANSFINGROUP.

Comisiones de fondos mutuos

Los fondos mutuos cobran una comisión por administrar fondos. Viene en 3 tipos:

• prestación. Cobrado al comprar una acción (hasta 1,5%);
• descuento. Se cobra en el momento de la venta (cuanto más retenga el depósito, menor será su valor);
• para la gestión. El valor oscila entre el 0,3 y el 1% del valor liquidativo anualmente.

Como resultado, puede dejar entre el 1 y el 3% de las ganancias. Para reducir las comisiones, conviene mantener los fondos durante al menos 3 años. Lo mismo se aplica a la prima si la inversión fue de gran importe. La Ley Federal No. 156-FZ "Sobre Fondos de Inversión" establece restricciones: el monto máximo de la prima es el 1,5% del valor calculado de la acción, el descuento es el 3%.

Las inversiones pueden deducir el 13% de su impuesto sobre la renta si rescata la acción con ganancias con un vencimiento inferior a 3 años. Una vez transcurrido este tiempo, la oficina de impuestos le proporcionará una deducción fiscal de 3 millones de rublos al año. Cuanto más tiempo tenga fondos en un fondo de inversión, mayor será el importe de la deducción.

Estrategias de inversión

Para ver el resultado, utilice el método de promediación: reserve fondos periódicamente (idealmente mensualmente) para inversiones. En el mercado de valores, las caídas en un período de 2 a 3 años son comunes.

Durante dichos períodos de tiempo, las acciones se pueden comprar a un precio mínimo. En pocas palabras: es posible que el mercado no suba, pero su inversión resultará ganadora. Si inviertes una gran cantidad a la vez, la rentabilidad no está garantizada.

Otra forma de invertir es el método de promediación agresiva. Esto requerirá una cierta cantidad de dinero en reserva y un seguimiento del índice RTS (el principal indicador de las operaciones en el mercado de valores).

Hay 3 escenarios aquí:

• si el mercado ha crecido más del 0% en un mes, invierta 1000 rublos;
• caída del mercado en el rango de 0 a -5%: invierta 2000 rublos;
• caída del mercado de más del 5%: compre por 3000 rublos.

Entonces, cuando invertimos durante una recesión, compramos acciones de varias empresas (20 a 30) a precios bajos. La recesión, así como el crecimiento, es característica del mercado de valores.

Alternativas a la inversión en fondos mutuos (ETF)

Existe otra herramienta de inversión: el ETF. Él, al igual que el fondo mutuo, utiliza la inversión colectiva de fondos.

Diferencias:

• necesita una cuenta de corretaje o IIS;
• la actividad de la sociedad gestora es más pasiva: no busca batir el índice;
• la comisión es más baja que la del fondo mutuo;
• Se cree que los ETF son más transparentes: están controlados no sólo por el Banco Central de la Federación de Rusia, sino también por las autoridades extranjeras.

No es adecuado para todos: algunos empleados gubernamentales no pueden poseer valores extranjeros.