Εισαγωγή…….…………………………………………………………………………………

Κεφάλαιο 1. Θεωρητικές όψεις της διαχείρισης κινδύνων...................................

1.1.Ουσία, περιεχόμενο και...................................... ..........................

1.2.Τεχνικές και μέθοδοι διαχείρισης κινδύνων.......................................... ..........................

1.3 Διαδικασία διαχείρισης κινδύνου στην επιχείρηση................................ ..........

Κεφάλαιο 2. Κίνδυνοι στις δραστηριότητες της Εταιρείας (με το παράδειγμα της Megafon OJSC).………………………………………………………………………………………

2.1 Γενικά χαρακτηριστικά της επιχείρησης................................ ......... ..........

2.2.Ανάλυση του επιχειρηματικού περιβάλλοντος και της επιχειρηματικής αγοράς.................................. ...........

2.3.Ανάλυση επιχειρηματικών κινδύνων στην Εταιρεία Megafon.........

2.4.Νομική υποστήριξη του έργου.......................................... ...................................

Κεφάλαιο 3. Προτάσεις για τη βελτίωση του συστήματος διαχείρισης κινδύνων στην επιχείρηση................................... ...................................................... ...

3.1. Τρόποι για την ελαχιστοποίηση των επιχειρηματικών κινδύνων στην αγορά................................................ ..........

3.2. Βελτίωση της τεχνολογίας διαχείρισης κινδύνων με τη δημιουργία ενός προγράμματος στοχευμένων δραστηριοτήτων διαχείρισης κινδύνων...................................

3.3.Οικονομική αιτιολόγηση των προτεινόμενων μέτρων...................

3.4. Υποστήριξη υπολογιστή για το έργο ................................................ ......................................

Συμπέρασμα................................................. ................................................ ...... ..

Κατάλογος χρησιμοποιημένης βιβλιογραφίας................................................ ..........................

Εφαρμογές

Εισαγωγή

Σε μια οικονομία της αγοράς, οι παραγωγοί, οι πωλητές και οι αγοραστές ενεργούν ανεξάρτητα σε συνθήκες ανταγωνισμού, δηλαδή με δικό τους κίνδυνο και κίνδυνο. Το οικονομικό τους μέλλον είναι επομένως απρόβλεπτο και ελάχιστα προβλέψιμο. Ο κίνδυνος είναι εγγενής σε οποιαδήποτε μορφή ανθρώπινης δραστηριότητας, η οποία συνδέεται με πολλές συνθήκες και παράγοντες που επηρεάζουν τη θετική έκβαση των αποφάσεων που λαμβάνουν οι άνθρωποι.

Δεν υπάρχει επιχειρηματικότητα χωρίς ρίσκο. Το μεγαλύτερο κέρδος, κατά κανόνα, προέρχεται από συναλλαγές στην αγορά με αυξημένο κίνδυνο. Ωστόσο, όλα θέλουν μέτρο. Ο κίνδυνος πρέπει να υπολογίζεται στο μέγιστο επιτρεπόμενο όριο. Όπως είναι γνωστό, όλες οι αξιολογήσεις της αγοράς είναι πολυμεταβλητής φύσης. Είναι σημαντικό να μην φοβάστε τα λάθη στις δραστηριότητές σας στην αγορά, καθώς κανείς δεν έχει ανοσία από αυτά και το πιο σημαντικό, να μην επαναλαμβάνετε τα λάθη, προσαρμόζετε συνεχώς το σύστημα ενεργειών από τη σκοπιά του μέγιστου κέρδους. Η ιστορική εμπειρία δείχνει ότι ο κίνδυνος να μην επιτευχθούν τα επιδιωκόμενα αποτελέσματα είναι ιδιαίτερα εμφανής όταν οι σχέσεις εμπορευμάτων-χρήματος είναι καθολικές και υπάρχει ανταγωνισμός μεταξύ των συμμετεχόντων στον οικονομικό κύκλο εργασιών. Επομένως, με την εμφάνιση και την ανάπτυξη των καπιταλιστικών σχέσεων, εμφανίζονται διάφορες θεωρίες κινδύνου και οι κλασικοί της οικονομικής θεωρίας δίνουν μεγάλη προσοχή στη μελέτη των προβλημάτων κινδύνου στην οικονομική δραστηριότητα.

Ο διαχειριστής καλείται να δώσει πρόσθετες ευκαιρίες για τον μετριασμό των απότομων στροφών στην αγορά. Ο κύριος στόχος της διοίκησης, ειδικά για τις συνθήκες της σημερινής Ρωσίας, είναι να διασφαλίσει ότι στο χειρότερο σενάριο μπορούμε να μιλάμε μόνο για ελαφρά μείωση των κερδών, αλλά σε καμία περίπτωση δεν τίθεται θέμα χρεοκοπίας. Ως εκ τούτου, δίνεται ιδιαίτερη προσοχή στη συνεχή βελτίωση της διαχείρισης κινδύνων. Η διαχείριση κινδύνων αντιπροσωπεύει ένα σύστημα για την αξιολόγηση του κινδύνου, τη διαχείριση του κινδύνου και τις οικονομικές σχέσεις που προκύπτουν στην επιχειρηματική διαδικασία.

Ο βαθμός και το μέγεθος του κινδύνου μπορεί πραγματικά να επηρεαστεί μέσω του χρηματοοικονομικού μηχανισμού, ο οποίος πραγματοποιείται με τη χρήση των τεχνικών της στρατηγικής και της οικονομικής διαχείρισης. Αυτός ο μοναδικός μηχανισμός διαχείρισης κινδύνου είναι η διαχείριση κινδύνου. Η διαχείριση κινδύνου βασίζεται στην οργάνωση της εργασίας για τον εντοπισμό και τη μείωση του κινδύνου.

Ο κίνδυνος μπορεί να αντιμετωπιστεί χρησιμοποιώντας μια ποικιλία μέτρων που επιτρέπουν, σε κάποιο βαθμό, την πρόβλεψη της εμφάνισης ενός γεγονότος κινδύνου και τη λήψη έγκαιρων μέτρων για τη μείωση του βαθμού κινδύνου.

Πρόβλημαείναι ότι η αβεβαιότητα της οικονομικής κατάστασης, οι άγνωστες συνθήκες, οι αλλαγές στην πολιτική και οικονομική κατάσταση και προοπτικές αναγκάζουν τον επιχειρηματία να αναλάβει το ρίσκο αυτών των συνθηκών. Όσο μεγαλύτερη είναι η αβεβαιότητα της επιχειρηματικής κατάστασης κατά τη λήψη μιας απόφασης, τόσο υψηλότερος είναι ο βαθμός κινδύνου. Από αυτό προκύπτει ότι συνάφεια του προβλήματοςείναι ότι, ανεξάρτητα από τη σταθερότητα της κοινωνικοπολιτικής και οικονομικής κατάστασης, οι αλλαγές στο εξωτερικό και εσωτερικό περιβάλλον των δραστηριοτήτων οποιουδήποτε οργανισμού οδηγούν στην εμφάνιση κινδύνων που πρέπει να αντιμετωπιστούν για την επιτυχή επίτευξη των στόχων.

ΣκοπόςΤο έργο της διατριβής είναι να αναλύσει το σύστημα διαχείρισης κινδύνου στις δραστηριότητες της επιχείρησης και να αναπτύξει μεθόδους για την ελαχιστοποίησή τους.

Ο καθορισμένος στόχος προκαθόρισε τη διατύπωση και τη λύση ενός αριθμού αλληλένδετων καθήκοντα:

Εξετάστε την υπάρχουσα έννοια του κινδύνου, τους λόγους εμφάνισής του.

Ερευνήστε τις δραστηριότητες της επιχείρησης στην αγορά.

Αναλύστε το επιχειρηματικό περιβάλλον της επιχείρησης.

Προσδιορίστε τους κύριους κινδύνους της επιχείρησης.

Να προτείνει μέτρα για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων της επιχείρησης.

Ενα αντικείμενοέρευνα - OJSC εταιρεία Megafon

Είδοςέρευνα είναι η διαδικασία διαχείρισης κινδύνου σε μια εταιρεία.

Η δομή του διπλώματος αποτελείται από μια εισαγωγή, τρία κεφάλαια, ένα συμπέρασμα, έναν κατάλογο παραπομπών και αιτήσεις.

Στο πρώτο κεφάλαιο παρουσιάζεται ο ορισμός του κινδύνου στη θεωρία και την πράξη, οι λόγοι εμφάνισής του και η ταξινόμησή του. Στο δεύτερο, εξετάζονται οι κύριοι δείκτες της παραγωγής και της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης και η φύση των κινδύνων στη λειτουργία της επιχείρησης. Το τρίτο κεφάλαιο εξετάζει τις κύριες δραστηριότητες της επιχείρησης, τις μεθόδους που χρησιμοποιούνται για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου και τη βελτίωση του συστήματος διαχείρισης κινδύνου στην επιχείρηση.

Κατά τη συγγραφή του έργου της διατριβής, χρησιμοποιήθηκαν μέθοδοι διαχείρισης κινδύνου, πρόβλεψης αποτελεσμάτων απόδοσης και μοντελοποίησης με βάση τέτοιες εξελίξεις εγχώριων οικονομολόγων όπως ο G.V. και Kudryavtseva A.A., Fomicheva A.N., Stoyanova E.G., Lapusta M.G. και οι ξένοι επιστήμονες Barton T, Shenkir U. και άλλοι.

Η πρακτική σημασία του έργου διπλώματος είναι ο εντοπισμός του αντίκτυπου των κινδύνων στις δραστηριότητες της επιχείρησης, η συντονισμένη και συστηματική διαχείριση κινδύνων στην εταιρεία OJSC Megafon (Kaluga).

ΚεφάλαιοΕγώ. Θεωρητικές πτυχές διαχείρισης κινδύνου

1.1 Ουσία, περιεχόμενο και είδη κινδύνων

Ο κίνδυνος είναι μια ενέργεια (πράξη, πράξη) που εκτελείται υπό συνθήκες επιλογής (σε μια κατάσταση επιλογής με την ελπίδα ενός ευτυχούς αποτελέσματος), όταν σε περίπτωση αποτυχίας υπάρχει πιθανότητα (βαθμός κινδύνου) να βρεθείτε σε χειρότερη θέση από πριν από την επιλογή (σε σχέση με την περίπτωση μη εκτέλεσης αυτής της ενέργειας ).

Από τη φύση τους, ο κίνδυνος χωρίζεται σε τρεις τύπους:

1. Όταν ένα υποκείμενο που κάνει μια επιλογή από πολλές εναλλακτικές έχει στη διάθεσή του αντικειμενικές πιθανότητες να επιτύχει το επιδιωκόμενο αποτέλεσμα. Αυτές είναι πιθανότητες που είναι ανεξάρτητες απευθείας από μια δεδομένη εταιρεία: το επίπεδο του πληθωρισμού, ο ανταγωνισμός, η στατιστική έρευνα κ.λπ.

2. Όταν οι πιθανότητες εμφάνισης του αναμενόμενου αποτελέσματος μπορούν να ληφθούν μόνο βάσει υποκειμενικών εκτιμήσεων, π.χ. το θέμα ασχολείται με υποκειμενικές πιθανότητες. Οι υποκειμενικές πιθανότητες χαρακτηρίζουν άμεσα μια δεδομένη εταιρεία: παραγωγικό δυναμικό, επίπεδο αντικειμένου και τεχνολογικής εξειδίκευσης, οργάνωση εργασίας κ.λπ.

3. Όταν το υποκείμενο, στη διαδικασία επιλογής και υλοποίησης μιας εναλλακτικής, έχει και αντικειμενικές και υποκειμενικές πιθανότητες.

Χάρη σε αυτές τις τροποποιήσεις του κινδύνου, το υποκείμενο κάνει μια επιλογή και προσπαθεί να την εφαρμόσει. Ως αποτέλεσμα, ο κίνδυνος υπάρχει τόσο στο στάδιο της επιλογής μιας λύσης όσο και στο στάδιο της εφαρμογής της.

Ο κίνδυνος ορίζεται πληρέστερα ως μια δραστηριότητα που σχετίζεται με την υπέρβαση της αβεβαιότητας σε μια κατάσταση αναπόφευκτης επιλογής, κατά την οποία είναι δυνατόν να αξιολογηθεί ποσοτικά και ποιοτικά η πιθανότητα επίτευξης του επιδιωκόμενου αποτελέσματος, αποτυχίας και απόκλισης από τον στόχο.

Από τον τελευταίο ορισμό μπορούμε να εντοπίσουμε τα κύρια στοιχεία που θα αποτελέσουν την ουσία της έννοιας του «ρίσκου».

1. Η πιθανότητα απόκλισης από τον επιδιωκόμενο στόχο για χάρη του οποίου εφαρμόστηκε η επιλεγμένη εναλλακτική (αποκλίσεις τόσο αρνητικών όσο και θετικών ιδιοτήτων).

2.Πιθανότητα επίτευξης του επιθυμητού αποτελέσματος.

3. Έλλειψη αυτοπεποίθησης για την επίτευξη του τεθέντος στόχου.

4. Η πιθανότητα υλικών, ηθικών και άλλων ζημιών που σχετίζονται με την εφαρμογή της εναλλακτικής λύσης που επιλέχθηκε υπό συνθήκες αβεβαιότητας.

Η αποδοχή ενός έργου που σχετίζεται με κίνδυνο περιλαμβάνει τον εντοπισμό και τη σύγκριση πιθανών απωλειών και εσόδων. Εάν ο κίνδυνος δεν υποστηρίζεται από υπολογισμούς, τότε καταλήγει κυρίως σε αποτυχία και συνοδεύεται από ορισμένες απώλειες. Για την αντιμετώπιση των αρνητικών φαινομένων που σχετίζονται με τον κίνδυνο, είναι απαραίτητο να προσδιοριστούν: τα κύρια χαρακτηριστικά και οι πηγές εμφάνισής του, οι πιο σημαντικοί τύποι, το αποδεκτό επίπεδο κινδύνου, οι μέθοδοι μέτρησης του κινδύνου, οι μέθοδοι μείωσης του κινδύνου.

Τα κύρια χαρακτηριστικά του κινδύνου είναι: η ασυνέπεια, η εναλλακτικότητα και η αβεβαιότητα.

Ένα τέτοιο χαρακτηριστικό όπως η ασυνέπεια στον κίνδυνο οδηγεί σε σύγκρουση μεταξύ των αντικειμενικά υφιστάμενων επικίνδυνων ενεργειών και της υποκειμενικής εκτίμησής τους. Δεδομένου ότι, μαζί με τις πρωτοβουλίες, τις καινοτόμες ιδέες, την εισαγωγή νέων υποσχόμενων δραστηριοτήτων που επιταχύνουν την τεχνική πρόοδο και επηρεάζουν την κοινή γνώμη και την πνευματική ατμόσφαιρα της κοινωνίας, υπάρχει συντηρητισμός, δογματισμός, υποκειμενισμός κ.λπ.

Η εναλλακτική προϋποθέτει την ανάγκη επιλογής από δύο ή περισσότερες πιθανές επιλογές για αποφάσεις, κατευθύνσεις και ενέργειες. Εάν δεν υπάρχει επιλογή, τότε δεν προκύπτει μια επικίνδυνη κατάσταση και, επομένως, κανένας κίνδυνος.

Αβεβαιότητα είναι η ελλιπής ή ανακρίβεια των πληροφοριών σχετικά με τις προϋποθέσεις υλοποίησης ενός έργου (απόφασης). Η ύπαρξη κινδύνου σχετίζεται άμεσα με την παρουσία αβεβαιότητας, η οποία είναι ετερογενής σε μορφή εκδήλωσης και περιεχομένου.

Σύμφωνα με την πηγή εμφάνισης, ο κίνδυνος χαρακτηρίζεται ως μια οικονομική δραστηριότητα που σχετίζεται με την προσωπικότητα ενός ατόμου και προκαλείται από φυσικούς παράγοντες.

Οι δραστηριότητες οποιασδήποτε επιχείρησης είναι άρρηκτα συνδεδεμένες με την έννοια του «ρίσκου»: η τράπεζα στην οποία κρατάτε τα χρήματά σας μπορεί να χρεοκοπήσει, ο επιχειρηματικός εταίρος με τον οποίο έχει συναφθεί η συναλλαγή μπορεί να αποδειχθεί ανέντιμος και ο εργαζόμενος που προσλαμβάνεται μπορεί να είναι ανίκανος. Δεν πρέπει να ξεχνάμε τις φυσικές καταστροφές, τους ιούς υπολογιστών, τις οικονομικές κρίσεις και άλλα φαινόμενα που μπορούν να προκαλέσουν ζημιά στην εταιρεία. Ωστόσο, οι κίνδυνοι μπορούν να αντιμετωπιστούν με τον ίδιο τρόπο όπως οι διαδικασίες παραγωγής ή η προμήθεια υλικών.

Προκειμένου μια εταιρεία να λάβει τεκμηριωμένες αποφάσεις ενόψει της αβεβαιότητας, πρέπει να αναπτύξει μια πολιτική διαχείρισης κινδύνου. Θα πρέπει να ρυθμίζεται από ειδικό εσωτερικό έγγραφο - πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου. Κατά κανόνα, περιλαμβάνει τις ακόλουθες ενότητες:

• ορισμός της έννοιας του «κινδύνου» που υιοθετείται στην επιχείρηση·
• στόχους διαχείρισης κινδύνου·
• ταξινόμηση και λεπτομερής περιγραφή των κύριων τύπων κινδύνων που μπορεί να αντιμετωπίσει η εταιρεία.
• σύστημα διαχείρισης κινδύνου.

Η πολιτική διαχείρισης κινδύνου πρέπει να εγκρίνεται και να γίνεται αποδεκτή από τα ανώτερα στελέχη ή τους μετόχους. Ας εξετάσουμε λεπτομερέστερα όλες τις ενότητες αυτού του εγγράφου.

Ορισμός του «κινδύνου»

Κάθε οικονομικός διευθυντής έχει τη δική του ιδέα για τον κίνδυνο, μεθόδους για την αξιολόγησή του και τρόπους προσδιορισμού του μεγέθους του. Στο επεξηγηματικό λεξικό της ρωσικής γλώσσας του S. Ozhegov ορίζεται ως «πιθανός κίνδυνος. ενεργώντας τυχαία με την ελπίδα ενός ευτυχούς αποτελέσματος».

• Προσωπική γνώμη

  Γιούρι Κόστιν,

  Ο κίνδυνος είναι η αδυναμία πρόβλεψης της εμφάνισης ενός γεγονότος και των συνεπειών του.

  Πρέπει να σημειωθεί ότι η έννοια ερμηνεύεται διαφορετικά ανάλογα με το εύρος της κυκλοφορίας της. Για τους μαθηματικούς, ο κίνδυνος είναι μια συνάρτηση κατανομής μιας τυχαίας μεταβλητής για τους ασφαλιστές, είναι το αντικείμενο της ασφάλισης, το ποσό της πιθανής ασφαλιστικής αποζημίωσης που σχετίζεται με το αντικείμενο της ασφάλισης. Για τους επενδυτές, αυτή είναι η αβεβαιότητα που σχετίζεται με την αξία των επενδύσεων στο τέλος της περιόδου, την πιθανότητα να μην επιτευχθεί ο στόχος κ.λπ.

Στόχοι διαχείρισης κινδύνου

Ανάλογα με τον τομέα δραστηριότητας, το επιχειρηματικό περιβάλλον, τη στρατηγική ανάπτυξης και άλλους παράγοντες, μια εταιρεία μπορεί να αντιμετωπίσει διάφορους τύπους κινδύνων. Ωστόσο, υπάρχουν γενικοί στόχοι που πρέπει να επιτευχθούν μέσω μιας αποτελεσματικής διαδικασίας διαχείρισης.

Συνήθως, ο κύριος στόχος που επιδιώκουν οι εταιρείες όταν δημιουργούν ένα σύστημα διαχείρισης κινδύνου είναι να βελτιώσουν τη λειτουργική αποτελεσματικότητα, να μειώσουν τις απώλειες και να μεγιστοποιήσουν τα έσοδα. Σύμφωνα με τον Yuri Kostin, ο κύριος στόχος είναι η αποτελεσματικότερη χρήση του κεφαλαίου και η απόκτηση μέγιστου εισοδήματος. Διευθυντής του Ρωσικού Ινστιτούτου Διευθυντών 1 Ιγκόρ Μπελίκοφπιστεύει ότι ένας από τους βασικούς στόχους είναι η αύξηση της βιωσιμότητας της ανάπτυξης της εταιρείας και η μείωση της πιθανότητας απώλειας μέρους ή του συνόλου της αξίας της εταιρείας.

• Πώς επηρεάζει η παρουσία ενός συστήματος διαχείρισης κινδύνου τους όρους δανεισμού της εταιρείας;
• Alexander Brychkin, Αναπληρωτής Επικεφαλής του Τμήματος Πιστώσεων της OJSC JSCB "EVROFINANCE" (Μόσχα)
• Η παρουσία ενός συστήματος αναμφίβολα λαμβάνεται υπόψη όταν εξετάζεται το θέμα της παροχής δανείου, αλλά επηρεάζει το επιτόκιο έμμεσα, μέσω της αξιολόγησης των αποτελεσμάτων του έργου αυτού του συστήματος.
• Για να αξιολογήσει την αποτελεσματικότητα του συστήματος, η τράπεζα αναλύει, ειδικότερα, τις ακόλουθες πτυχές των δραστηριοτήτων του δυνητικού δανειολήπτη:
• . ο συνολικός αριθμός προμηθευτών και αγοραστών, η δυνατότητα μετάβασης σε συνεργασία με άλλους εργολάβους, το επίπεδο διαφοροποίησης των αγορών και των πωλήσεων.
• . την πιστωτική πολιτική της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένου του επιπέδου των ληξιπρόθεσμων εισπρακτέων λογαριασμών·
• . τον πιθανό αντίκτυπο των αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες στην οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα του δανειολήπτη·
• . διαθεσιμότητα ασφάλισης που καλύπτει τους κινδύνους απώλειας ή ζημίας στην περιουσία της επιχείρησης ή άλλων, το ποσό αυτής της ασφάλισης·
• . επικινδυνότητα των χρηματοοικονομικών επενδύσεων της επιχείρησης·
• . πολιτική διαχείρισης αποθεμάτων του δανειολήπτη.
• Όλοι αυτοί οι παράγοντες επηρεάζουν το επίπεδο του πιστωτικού κινδύνου. Αντίστοιχα, όσο πιο αποτελεσματικό είναι το σύστημα διαχείρισης, τόσο χαμηλότερος είναι ο πιστωτικός κίνδυνος της τράπεζας και τόσο χαμηλότερο είναι το επιτόκιο του δανείου που έχει εκδοθεί.

Ταξινόμηση των κύριων τύπων κινδύνου

Για την επίτευξη των παραπάνω στόχων, είναι απαραίτητο να αποκαλυφθεί λεπτομερώς η ουσία των κύριων τύπων κινδύνων που αντιμετωπίζει ο οργανισμός. Ο συγγραφέας προτείνει την ακόλουθη ταξινόμηση: πιστωτικοί κίνδυνοι, κίνδυνοι αγοράς, ρευστότητας, λειτουργικοί, νομικοί κίνδυνοι.

Πιστωτικός κίνδυνος

Σημαίνουν πιθανές ζημίες που σχετίζονται με την άρνηση ή την αδυναμία του αντισυμβαλλομένου να εκπληρώσει πλήρως ή εν μέρει τις πιστωτικές του υποχρεώσεις. Με την ανάθεση των κεφαλαίων του σε κάποιον, ο οργανισμός αναλαμβάνει πιστωτικό κίνδυνο. Για παράδειγμα, ο αγοραστής μπορεί να αθετήσει την πληρωμή για τα αγαθά αφού του παραδοθούν. Το ποσό της ζημίας που προκύπτει από την εμφάνιση ενός γεγονότος κινδύνου προσδιορίζεται ως η αξία όλων των ακάλυπτων υποχρεώσεων του αντισυμβαλλομένου προς την εταιρεία σε χρηματικούς όρους, συμπεριλαμβανομένων των πιθανών δαπανών που σχετίζονται με την αποπληρωμή του χρέους του.

Κίνδυνοι αγοράς

Χαρακτηρίζουν πιθανές απώλειες που προκύπτουν από αλλαγές στις συνθήκες της αγοράς. Σχετίζονται με διακυμάνσεις στις τιμές στις αγορές εμπορευμάτων και στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, στις τιμές των χρηματιστηρίων κ.λπ. Για παράδειγμα, μια εταιρεία συνήψε συμφωνία για την παροχή αγαθών σε έναν αγοραστή μετά από ορισμένο χρονικό διάστημα και καθόρισε την τιμή παράδοσης στη συμφωνία. Όταν πλησίαζε η προθεσμία εκπλήρωσης των υποχρεώσεων βάσει της σύμβασης, ο αγοραστής αρνήθηκε να εκπληρώσει τους όρους της συναλλαγής. Μέχρι εκείνη τη στιγμή, η αγοραία τιμή αυτού του προϊόντος είχε μειωθεί σημαντικά και ως αποτέλεσμα, η εταιρεία υπέστη ζημίες λόγω της πώλησης αγαθών σε χαμηλότερη τιμή σε άλλον αγοραστή.

Τα ευμετάβλητα περιουσιακά στοιχεία (εμπορεύματα, μετρητά, τίτλοι κ.λπ.) είναι περισσότερο εκτεθειμένα σε κινδύνους αγοράς, καθώς η αξία τους εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις επικρατούσες τιμές της αγοράς.

Κίνδυνοι ρευστότητας

Οι κίνδυνοι ρευστότητας είναι η πιθανότητα ζημίας λόγω έλλειψης κεφαλαίων εντός του απαιτούμενου χρονικού πλαισίου και, ως εκ τούτου, η αδυναμία της εταιρείας να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της. Η εμφάνιση ενός τέτοιου γεγονότος κινδύνου μπορεί να συνεπάγεται πρόστιμα, κυρώσεις, ζημία στην επιχειρηματική φήμη της εταιρείας, ακόμη και κήρυξή της σε πτώχευση. Για παράδειγμα, ένας οργανισμός πρέπει να πληρώσει τους πληρωτέους λογαριασμούς του εντός δύο εβδομάδων, αλλά λόγω καθυστέρησης στην πληρωμή για τα προϊόντα που αποστέλλονται, δεν έχει μετρητά. Είναι προφανές ότι οι πιστωτές θα επιβάλουν κυρώσεις στην επιχείρηση.

Κατά κανόνα, ο κίνδυνος ρευστότητας προκύπτει λόγω της αντιεπαγγελματικής διαχείρισης των ταμειακών ροών, των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων.

Λειτουργικοί κίνδυνοι

Σημαίνουν πιθανές ζημίες της εταιρείας που προκαλούνται από λάθη ή αντιεπαγγελματικές (παράνομες) ενέργειες του προσωπικού, καθώς και αστοχίες εξοπλισμού. Ένα παράδειγμα είναι ο κίνδυνος απελευθέρωσης ελαττωματικών προϊόντων ως αποτέλεσμα διακοπής της τεχνολογικής διαδικασίας. Σύμφωνα με τον διαχειριστή κινδύνου της εταιρείας "RUSAL-UK" Ντένις Καμίσεφ,Οι λειτουργικοί κίνδυνοι μιας βιομηχανικής οργάνωσης περιλαμβάνουν επίσης τη λεγόμενη ανωτέρα βία (για παράδειγμα, τις επιπτώσεις των φυσικών καταστροφών).

Η Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία 2 χαρακτηρίζει τον λειτουργικό κίνδυνο ως «τον κίνδυνο άμεσης ή έμμεσης ζημίας λόγω αναποτελεσματικών ή διαταραγμένων εσωτερικών διαδικασιών, ανθρώπων και συστημάτων».

Νομικοί κίνδυνοι

Αντιπροσωπεύουν πιθανές ζημίες ως αποτέλεσμα αλλαγών στη νομοθεσία, στο φορολογικό σύστημα κ.λπ. Μπορεί να προκύψει νομικός κίνδυνος λόγω μη συμμόρφωσης των εσωτερικών εγγράφων της εταιρείας (πελάτες και αντισυμβαλλόμενοι) με τους ισχύοντες νομικούς κανόνες και απαιτήσεις. Για παράδειγμα, μια συναλλαγή θα κηρυχθεί άκυρη εάν η συμφωνία μεταξύ οργανισμών συναφθεί κατά παράβαση νομικών κανόνων και κανόνων.

Αρχές διαχείρισης διαφόρων τύπων κινδύνων

Γενικές αρχές

Η διαχείριση κινδύνων ξεκινά με τον εντοπισμό και την αξιολόγηση όλων των πιθανών απειλών που αντιμετωπίζει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια των δραστηριοτήτων της. Στη συνέχεια πραγματοποιείται αναζήτηση εναλλακτικών λύσεων, εξετάζονται δηλαδή λιγότερο επικίνδυνες επιλογές για την άσκηση δραστηριοτήτων με δυνατότητα απόκτησης του ίδιου εισοδήματος. Σε αυτήν την περίπτωση, είναι απαραίτητο να συγκριθεί το κόστος υλοποίησης μιας λιγότερο επικίνδυνης συναλλαγής και το ποσό του κινδύνου που μπορεί να μειωθεί. Με άλλα λόγια, δεν πρέπει να είναι ότι ο οργανισμός απέφυγε τον κίνδυνο να χάσει 100 χιλιάδες δολάρια ξοδεύοντας 200 χιλιάδες δολάρια σε αυτόν.

Γνώμη ειδικού

Γιούρι Κόστιν, διαχειριστής κινδύνου του Τμήματος Εταιρικών Οικονομικών της Sibneft OJSC (Μόσχα)

Στην πράξη, υπάρχουν πολλές διαφορετικές ταξινομήσεις κινδύνου. Εκτός από τα πιστωτικά, αγοραία, λειτουργικά, νομικά και άλλα, συχνά διακρίνονται στρατηγικά και πληροφοριακά.

Οι στρατηγικοί κίνδυνοι αντιπροσωπεύουν τον κίνδυνο απώλειας λόγω της αβεβαιότητας που σχετίζεται με τις μακροπρόθεσμες στρατηγικές αποφάσεις μιας εταιρείας.

Ως κίνδυνοι πληροφόρησης νοείται η πιθανότητα ζημίας ως αποτέλεσμα της απώλειας πληροφοριών που είναι σημαντικές για την εταιρεία.

Μόλις εντοπιστούν και αξιολογηθούν οι κίνδυνοι, η διοίκηση πρέπει να αποφασίσει εάν θα τους αποδεχτεί ή θα τους αποφύγει. Η αποδοχή συνεπάγεται ότι η εταιρεία αναλαμβάνει την ευθύνη για την ανεξάρτητη πρόληψη και εξάλειψη των συνεπειών. Η διοίκηση μπορεί επίσης να αποστρέφεται τον κίνδυνο, δηλαδή είτε να αποφεύγει δραστηριότητες που σχετίζονται με αυτές είτε να ασφαλίζεται εναντίον τους.

Η απόφαση αποδοχής ή αποφυγής εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη στρατηγική που εφαρμόζει η εταιρεία Σύμφωνα με τον επικεφαλής του τμήματος διαχείρισης κινδύνων της Magnitogorsk Iron and Steel Works OJSC Ιγκόρ Ταράσοφ,«Η διαχείριση κινδύνου δεν είναι τόσο η ανάπτυξη μέτρων για την εξουδετέρωση των παραγόντων κινδύνου, αλλά μάλλον μια αλλαγή στο σύστημα λήψης αποφάσεων διαχείρισης σε έναν οργανισμό».

• Προσωπική εμπειρία

  Γιούρι Κόστιν

  Οι περισσότερες εταιρείες προσπαθούν να κάνουν τη διαχείριση κινδύνου υποστηρικτική λειτουργία. Οι πιο κοινές δραστηριότητες μιας μονάδας διαχείρισης είναι ο προσδιορισμός και η κατάταξή τους. Λιγότερο συνηθισμένο είναι η σύνθετη διαχείριση, όπως η ανάπτυξη μιας επιχειρηματικής στρατηγικής λαμβάνοντας υπόψη την αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής.

Διαχείριση πιστωτικού κινδύνου

Κατά τη διαχείριση πιστωτικών κινδύνων, η εταιρεία προκαθορίζει το αποδεκτό ύψος των ζημιών που μπορεί να αντέξει (όριο ζημιών). Εάν μια συναλλαγή χαρακτηρίζεται από κίνδυνο ζημίας που υπερβαίνει το καθορισμένο όριο, απορρίπτεται. Έτσι, ο οργανισμός ρυθμίζει το επίπεδο κινδύνου για τις συναλλαγές.

Θεωρείται ότι η πιθανότητα αθέτησης υποχρεώσεων από την πλευρά πολλών αγοραστών (οφειλετών) ταυτόχρονα είναι αρκετά χαμηλή, επομένως ο όγκος των ζημιών ανά πελάτη θεωρείται ως ο κύριος δείκτης. Στην παγκόσμια πρακτική, το μέγιστο ποσό πιστωτικού κινδύνου ανά πελάτη κυμαίνεται μεταξύ 15-25% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Κάθε οργανισμός επιλέγει αυτή την τιμή για τον εαυτό του ανάλογα με τη στάση του απέναντι στον κίνδυνο. Εάν μια εταιρεία έχει μεγάλο αριθμό πελατών, τότε τίθεται ένα όριο κόστους συναλλαγής, κάτω από το οποίο η εταιρεία θεωρεί ακατάλληλη τη διαχείριση του κινδύνου.

Μετά τον καθορισμό του μέγιστου επιτρεπόμενου ποσού πιστωτικού κινδύνου ανά πελάτη, είναι απαραίτητο να εκτιμηθεί η πιθανότητα αδυναμίας κάθε συγκεκριμένου αγοραστή (οφειλέτη) να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του. Αυτό μπορεί να γίνει με την ανάλυση εσωτερικών παραγόντων που επηρεάζουν την πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη, όπως η σταθερότητα των ταμειακών ροών, το ύψος του μετοχικού κεφαλαίου, το πιστωτικό ιστορικό, η ποιότητα διαχείρισης κ.λπ. αξιολόγηση της σημασίας του δείκτη ως ποσοστό) και βαθμολογία (ποιοτική αξιολόγηση). Με βάση τα αποτελέσματα της πιστωτικής ανάλυσης, καταρτίζεται ένας συνοπτικός πίνακας αξιολόγησης, στον οποίο σε κάθε αντισυμβαλλόμενο αποδίδεται μια κατηγορία κινδύνου (πιστοληπτική αξιολόγηση).

Παράδειγμα 1

Όλοι οι παράγοντες χωρίζονται σε εσωτερικούς και εξωτερικούς. Η βαθμολογία μιας ομάδας παραγόντων καθορίζεται ως το άθροισμα των γινομένων των βαθμολογιών παραγόντων και των βαρών τους. Έτσι, η βαθμολογία των ποιοτικών παραγόντων προσδιορίζεται ως εξής: 8x0,25+4x0,15+1x0,5+3x0,2+5x0,15=4,2. Σε αυτή την περίπτωση, στους ποιοτικούς παράγοντες αποδίδεται στάθμιση 55%.

Η βαθμολογία και η βαρύτητα των ποσοτικών, τομεακών και χωρικών παραγόντων καθορίζονται με τον ίδιο τρόπο.

Η τελική βαθμολογία είναι το άθροισμα των αξιολογήσεων εξωτερικών και εσωτερικών παραγόντων.

Η κατηγορία κινδύνου καθορίζεται με βάση την υπολογισμένη τελική βαθμολογία της αξιολόγησης του πελάτη. Κάθε επιχείρηση αναπτύσσει τη δική της κλίμακα, στην οποία η τελική βαθμολογία αντιστοιχεί σε μια συγκεκριμένη κατηγορία κινδύνου. Στην υπό εξέταση περίπτωση, για τελική βαθμολογία από 10 έως 12 μονάδες αντιστοιχεί 4, από 12 έως 14 - 5 κ.λπ.

Στη συνέχεια, με βάση κάθε κατηγορία κινδύνου, προσδιορίζεται το μέγεθος των πιστωτικών ορίων, το οποίο μπορεί να ποικίλλει από το μέγιστο δυνατό έως το μηδέν.

Έτσι, μια συγκεκριμένη κατηγορία κινδύνου αντιστοιχεί σε ένα ορισμένο μέγεθος ορίου. Όσο υψηλότερη είναι η κατηγορία κινδύνου, τόσο μικρότερη είναι η πιθανότητα αθέτησης υποχρεώσεων από την πλευρά του αγοραστή και τόσο μεγαλύτερο θα οριστεί το πιστωτικό όριο για αυτόν.

Προσωπική εμπειρία

Αντρέι Νοβίτσκι, Διευθυντής Κινδύνων του Τμήματος Διαχείρισης Κινδύνων και Ασφαλίσεων στην Aeroflot

Η αποτελεσματικότητα της διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου στην Aeroflot αξιολογείται με βάση δύο βασικούς δείκτες:

• ο λόγος του όγκου των ζημιών από την καταστροφή των πρακτόρων προς τα έσοδα που λαμβάνονται από την πώληση αεροπορικών μεταφορών από πράκτορες (ζημία/κέρδος)·
• ο λόγος του πιστωτικού κινδύνου που αναλαμβάνει η εταιρεία προς τα έσοδα από την πώληση πρακτόρων αεροπορικών μεταφορών (κίνδυνος / κέρδος).

Σε αυτή την περίπτωση, η δυναμική του δείκτη κινδύνου/κέρδους δείχνει τη μεταβολή των πιθανών ζημιών, ενώ η ζημία/κέρδος δείχνει τη μεταβολή στις πραγματικές ζημίες.

Με βάση τη στρατηγική που εφαρμόζεται στην αγορά, η εταιρεία προσδιορίζει για τον εαυτό της μια αποδεκτή αναλογία ζημιών (ρίσκου) προς εισπράξεις. Εάν ο όγκος των ζημιών υπερβαίνει το επίπεδο που έχει καθορίσει η εταιρεία ή η δυναμική των ζημιών/κέρδους επιδεινώνεται, τότε λαμβάνονται μέτρα τόσο για τη μείωση του συνολικού κινδύνου και ζημιών όσο και σε σχέση με την ομάδα των αντισυμβαλλομένων με τον υψηλότερο πιστωτικό κίνδυνο.

Το κύριο εργαλείο για τη μείωση του πιστωτικού κινδύνου ήταν η χρήση τραπεζικών εγγυήσεων κατά την οργάνωση της πώλησης αεροπορικών μεταφορών μέσω δικτύου πρακτόρων. Δηλαδή, η τράπεζα εγγυάται την εκπλήρωση μέρους των υποχρεώσεων που έχει αναλάβει ο αντισυμβαλλόμενος. Αυτή η προσέγγιση μας επέτρεψε να μειώσουμε σημαντικά τον πιστωτικό κίνδυνο και τις ζημίες και να παρέχουμε στους αντισυμβαλλομένους μας ένα βολικό εργαλείο για την πραγματοποίηση αμοιβαίων διακανονισμών, καθώς δεν υπάρχει ανάγκη εκτροπής σημαντικών κεφαλαίων από την κυκλοφορία για την πραγματοποίηση προπληρωμών, γεγονός που ως αποτέλεσμα τονώνει την πώληση αέρα Μεταφορά.

Πίνακας βαθμολογίας

Πελάτης	Πόντοι	Βάρος, %
Εσωτερικοί παράγοντες	5,1
Ποιότητα
Πιστωτικό ιστορικό στην αγορά	8	25
Μερίδιο στην αγορά	4	15
Διαθεσιμότητα εγγυήσεων ή ασφάλειας	1	25
Υποστήριξη μετόχων	3	20
Ποιότητα διαχείρισης	5	15
Σύνολο	4,2	55
Ποσοτικός
Ρευστότητα	7	25
Ίδια κεφαλαιακή επάρκεια	8	30
Κερδοφορία	4	20
Σταθερότητα ταμειακών ροών	5	25
Σύνολο	6,2	45
Εξωτερικοί παράγοντες	6,76
Βιομηχανία
Κατάσταση ανταγωνιστικού περιβάλλοντος	8	60
Φάση επιχειρηματικού κύκλου	9	40
σύνολο	8,4	60
Χώρα
Αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας χώρας	5	30
Κυβερνητική ρύθμιση/υποστήριξη	4	70
Σύνολο	4,3	40
Τελικό σκορ	11,86
	Κατηγορία κινδύνου 4

Για την αποτελεσματική διαχείριση των πιστωτικών κινδύνων, δεν αρκεί ο καθορισμός πιστωτικών ορίων για τους πελάτες - είναι απαραίτητο να παρακολουθείτε τακτικά την πιστοληπτική ικανότητα των πελατών, να προσαρμόζετε περιοδικά τους πίνακες αξιολόγησης και να εξετάζετε τα καθορισμένα όρια. Συνιστάται να το κάνετε αυτό μία φορά το τρίμηνο ή με την εμφάνιση οποιουδήποτε σημαντικού γεγονότος που μπορεί να επηρεάσει άμεσα ή έμμεσα την πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη.

Διαχείριση Κινδύνων Αγοράς

Οι κίνδυνοι αγοράς, όπως και οι πιστωτικοί κίνδυνοι, αντιμετωπίζονται χρησιμοποιώντας ένα σύστημα ορίων. Με άλλα λόγια, κατά την πώληση προϊόντων, τη διαμόρφωση χαρτοφυλακίου συναλλάγματος ή επενδύσεων, οι πιθανές μέγιστες ζημίες δεν πρέπει να υπερβαίνουν τα καθορισμένα όρια.

Κατά τον καθορισμό των ορίων, η βάση είναι το μέγιστο επιτρεπόμενο εφάπαξ ποσό ζημιών που δεν θα συνεπάγεται διακοπή των κανονικών δραστηριοτήτων της εταιρείας. Το ποσό των πιθανών ζημιών σε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο της εταιρείας (έτοιμα προϊόντα, χαρτοφυλάκια νομισμάτων, χαρτοφυλάκια επενδύσεων κ.λπ.) που εκτίθεται σε κίνδυνο αγοράς μπορεί να προσδιοριστεί τόσο με βάση «ιστορική» ανάλυση όσο και μέσω αξιολογήσεων εμπειρογνωμόνων.

Κατά τη διαχείριση κινδύνων αγοράς, μπορείτε να ορίσετε τους ακόλουθους τύπους ορίων:

• για το ποσό μιας συναλλαγής για την απόκτηση ή την πώληση προϊόντων, εάν ολοκληρώνεται υπό προϋποθέσεις υπό τις οποίες το αποτέλεσμα της υλοποίησής της εξαρτάται από τις διακυμάνσεις των τιμών της αγοράς·
• σχετικά με το μέγεθος της συνιστώσας του νομίσματος των περιουσιακών στοιχείων, που μειώνουν την πιθανότητα ζημιών σε περίπτωση αλλαγής της συναλλαγματικής ισοτιμίας οποιουδήποτε νομίσματος·
• επί του συνολικού μεγέθους του χαρτοφυλακίου επενδύσεων της εταιρείας.

Παράδειγμα 2

Το τελικό μέγεθος του ορίου προσαρμόζεται από τα ανώτερα στελέχη με βάση τη στρατηγική ανάπτυξης, τη διαθεσιμότητα δωρεάν κεφαλαίων και τη στάση της εταιρείας απέναντι στον κίνδυνο.

Είναι επίσης απαραίτητο να διεξάγονται τακτικά τα λεγόμενα stress testing, δηλαδή η μοντελοποίηση των συνεπειών των πιο δυσμενών γεγονότων. Για παράδειγμα, μοντελοποιείται μια κατάσταση σημαντικής αύξησης των τιμών των πρώτων υλών και των υλικών και αναλύονται οι συνέπειες αυτής της ανάπτυξης για την επιχείρηση, εξάγονται συμπεράσματα και αναπτύσσονται τα κατάλληλα μέτρα.

Διαχείριση κινδύνου ρευστότητας

Η βάση της διαχείρισης είναι η ανάλυση των προγραμματισμένων ταμειακών ροών της εταιρείας. Τα δεδομένα για το χρονοδιάγραμμα και τα ποσά των εισπράξεων και πληρωμών κατά την κατάρτιση προϋπολογισμού ταμειακών ροών προσαρμόζονται λαμβάνοντας υπόψη τους εντοπισθέντες κινδύνους. Για παράδειγμα, όταν εντοπίζονται ταμειακά κενά, η διοίκηση του οργανισμού πρέπει να τα εξαλείψει αναδιανέμοντας τις ταμειακές ροές ή να σχεδιάσει να λάβει ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο ή δάνειο για να καλύψει αυτά τα κενά.

Διαχείριση Λειτουργικού Κινδύνου

Οι λειτουργικοί κίνδυνοι είναι άρρηκτα συνδεδεμένοι με τις δραστηριότητες της επιχείρησης και, κατά κανόνα, διαχειρίζονται οι επικεφαλής των διαρθρωτικών τμημάτων. Για παράδειγμα, ο επικεφαλής ενός τμήματος παραγωγής παρακολουθεί τη φθορά του εξοπλισμού και καθορίζει τα απαραίτητα μέτρα για την πρόληψη αστοχιών που σχετίζονται με αστοχία εξοπλισμού. Σύμφωνα με τον Αντρέι Νοβίτσκι, η υπηρεσία διαχείρισης κινδύνων δεν μπορεί και δεν πρέπει να αντικαταστήσει πλήρως εκείνο το μέρος της εργασίας που στην πραγματικότητα εκτελείται από άλλα δομικά τμήματα της εταιρείας κατά τη διάρκεια των καθημερινών τους δραστηριοτήτων. Ο διαχειριστής κινδύνου όχι μόνο διαχειρίζεται τους κινδύνους ο ίδιος, αλλά βοηθά και άλλους διαχειριστές σε αυτό.

• Προσωπική εμπειρία

  Μιχαήλ Ρογκόφ, υπεύθυνος κινδύνου της αυτοβιομηχανικής εκμετάλλευσης "RusPromAvto" (Μόσχα), μέλος της GARP (Παγκόσμια Ένωση Επαγγελματιών Κινδύνου), μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του ρωσικού παραρτήματος της PRMIA (The Professional Risk Managers International Association), Ph.D. οικον. Επιστημών, Αναπληρωτής Καθηγητής

  Σε αντίθεση με τα επενδυτικά και τα τραπεζικά ιδρύματα, οι βιομηχανικές και εμπορικές επιχειρήσεις κυριαρχούνται από λειτουργικούς κινδύνους. Η διαχείριση κινδύνου πραγματοποιείται από τη διοίκηση - τους γενικούς και οικονομικούς διευθυντές, τον επικεφαλής λογιστή, και με τη σταδιακή ανάπτυξη της εταιρείας, οι λειτουργίες διαχείρισης κινδύνου κατανέμονται μεταξύ των υπηρεσιών ασφαλείας, του νομικού τμήματος, των υπηρεσιών ελέγχου και ελέγχου ή του τμήματος εσωτερικού ελέγχου. Σε κάθε περίπτωση, τα θέματα διαχείρισης κινδύνου θα πρέπει να ελέγχονται από ανώτατα στελέχη, τον οικονομικό διευθυντή ή εκπροσώπους του ιδιοκτήτη.

  Οι αρχές της διαχείρισης λειτουργικού κινδύνου είναι παρόμοιες με τις μεθόδους διαχείρισης άλλων τύπων: επιλογή κριτηρίων διαχείρισης, προσδιορισμός και μέτρησή τους, καθώς και λήψη μέτρων για τη βελτιστοποίησή τους. Κατά τη διαδικασία ανάλυσης λειτουργικών κινδύνων, μπορούν να χρησιμοποιηθούν «δέντρα πιθανοτήτων», δηλαδή λεπτομερή σενάρια πιθανών αποτελεσμάτων γεγονότων που βοηθούν στον υπολογισμό των ποσοτικών εκτιμήσεων κινδύνου.

  Για τη διαχείριση των λειτουργικών κινδύνων, τα σήματα πρέπει να παρακολουθούνται. Τέτοια σήματα μπορεί επίσης να είναι σημειώσεις σέρβις για μια περίπλοκη κατάσταση σε μια συγκεκριμένη περιοχή, για συχνές βλάβες διαφόρων εξαρτημάτων του ίδιου μηχανήματος, υποδεικνύοντας μεγάλη πιθανότητα αστοχίας του.

Διαχείριση νομικού κινδύνου

Βασίζεται στην επισημοποίηση της διαδικασίας νομικής εγγραφής και υποστήριξης των δραστηριοτήτων της εταιρείας. Προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι νομικοί κίνδυνοι, όλες οι επιχειρηματικές διαδικασίες που υπόκεινται σε αυτούς (για παράδειγμα, η σύναψη συμφωνίας προμήθειας) πρέπει να υποβληθούν σε υποχρεωτικό νομικό έλεγχο.

Για να ελαχιστοποιηθούν κατά τη διεξαγωγή μεγάλου αριθμού πανομοιότυπων εργασιών, συνιστάται η χρήση τυπικών εντύπων εγγράφων που έχουν αναπτυχθεί από το νομικό τμήμα.

• Προσωπική εμπειρία

  Μιχαήλ Ρογκόφ

  Ένα από τα καθήκοντα ενός διαχειριστή κινδύνου στη διαδικασία διαχείρισης οποιωνδήποτε κινδύνων είναι να παρακολουθεί τη συγκέντρωσή τους. Έτσι, για να διαχειριστείτε νομικούς κινδύνους, θα πρέπει να ζητάτε μηνιαία από το νομικό τμήμα ένα μητρώο άκυρων νομικών υποθέσεων, αξιώσεων και προβλημάτων που να αναγράφουν την «τιμή έκδοσης». Έτσι, ο διαχειριστής θα έχει όχι μόνο πληροφορίες για προβλήματα, αλλά και πληροφορίες για πιθανές απώλειες λόγω άκαιρης επίλυσης αυτών των προβλημάτων. Για τη μείωση των νομικών κινδύνων, μια εταιρεία χρειάζεται μια απλουστευμένη διαδικασία για τη διαβίβαση εγγράφων (επιθεώρηση και έγκριση), καθώς και μια κατανομή των εξουσιών μεταξύ των υπευθύνων εργαζομένων.

Οργανισμοί Διαχείρισης Κινδύνων

Σύμφωνα με τον Igor Tarasov, η επιτυχία του προγράμματος εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη σωστή οργάνωση της υπηρεσίας διαχείρισης κινδύνων και την κατανομή των εξουσιών για την αξιολόγηση, τη διαχείριση και τον έλεγχο των κινδύνων μεταξύ των τμημάτων. Η αποτελεσματική διαχείριση που περιγράφεται παραπάνω πρέπει να πραγματοποιείται από ειδική μονάδα ή υπάλληλο (διαχειριστής κινδύνου). Οι αρμοδιότητες του τμήματος διαχείρισης κινδύνων περιλαμβάνουν:

• ανάπτυξη ενός λεπτομερούς σχεδίου διαχείρισης κινδύνου·
• συλλογή πληροφοριών σχετικά με τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται ο οργανισμός, αξιολόγηση και κατάταξή τους, καθώς και ενημέρωση της διοίκησης σχετικά με αυτούς·
• συμβουλευτικά τμήματα εταιρειών για θέματα διαχείρισης κινδύνου.

Ένα σημαντικό σημείο είναι η κατανομή των εξουσιών μεταξύ του διαχειριστή κινδύνου και της ανώτατης διοίκησης της εταιρείας ή των ιδιοκτητών επιχειρήσεων. Κατά κανόνα, οι εξουσίες διαιρούνται ανάλογα με το μέγεθος των πιο πιθανών απωλειών σε περίπτωση γεγονότος κινδύνου ή το μέγεθος του ορίου. Για παράδειγμα, ένα όριο που δεν υπερβαίνει τα $10.000 μπορεί να εγκριθεί από τον διαχειριστή κινδύνου και ένα όριο πάνω από αυτό το ποσό από τον οικονομικό διευθυντή.

Για να εξασφαλιστεί η συνέχεια των επιχειρηματικών διαδικασιών σε περίπτωση απουσίας ή ανεπάρκειας οποιουδήποτε ορίου στο πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου, είναι απαραίτητο να καθοριστούν οι εξουσίες των σχετικών προσώπων (καθώς και των προσώπων που τα αντικαθιστούν σε περίπτωση απουσίας) να εγκρίνουν υπέρβαση ορίων, προθεσμίες απάντησης σε αίτημα υπέρβασης ορίων, τα έντυπα των αντίστοιχων αιτήσεων κ.λπ.

Είναι επίσης απαραίτητο να προσδιοριστεί η θέση της μονάδας διαχείρισης κινδύνου στην οργανωτική δομή της επιχείρησης και οι αρχές της αλληλεπίδρασής της με άλλες μονάδες.

Όταν ξεκινάτε να αναπτύσσετε μια πολιτική διαχείρισης κινδύνου, πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για επίπονη και πολύπλοκη εργασία, κατά την οποία θα πρέπει να αλληλεπιδράσετε στενά με διάφορα δομικά τμήματα της εταιρείας. Επομένως, οι διευθυντές όλων των υπηρεσιών πρέπει να έχουν καλή κατανόηση των στόχων της ανάπτυξης ενός συστήματος διαχείρισης κινδύνου.

«Η δημιουργία ενός συστήματος διαχείρισης κινδύνου θα εξασφαλίσει επιχειρηματική σταθερότητα και θα μεγιστοποιήσει τα κέρδη»

Συνέντευξη με τον επικεφαλής του Τμήματος Ανάλυσης Κρίσεων και Κινδύνων του Norilsk Nickel Shamil Kurmashov

- Κατά τη γνώμη μου, θα πρέπει να εντοπίσει και να αναλύσει πιθανά προβλήματα της επιχείρησης, καθώς και να καθορίσει σε ποιον τομέα να αναζητήσει τρόπους επίλυσής τους (μαθηματικά, οικονομικά, λογική). Κύρια καθήκοντά της είναι να παρέχει στη διοίκηση αντικειμενικές και ολοκληρωμένες πληροφορίες σχετικά με την επιχειρηματική της θέση, να αναπτύσσει αποτελεσματικές διαχειριστικές αποφάσεις με στόχο την πρόληψη κρίσης ή την ελαχιστοποίηση των επιπτώσεων των παραγόντων κινδύνου, που εφαρμόζεται στο σύστημα διαχείρισης εταιρικού κινδύνου. — Ποια προβλήματα επιλύει ένας διαχειριστής κινδύνου;

— Γιατί αναπτύσσεται ένα σύστημα διαχείρισης κινδύνων;

— Ο κύριος στόχος είναι να διασφαλιστεί η βέλτιστη ισορροπία για τους μετόχους και τους επενδυτές μεταξύ της μεγιστοποίησης των κερδών και της μακροπρόθεσμης επιχειρηματικής σταθερότητας. Πιστεύω ότι για να επιτευχθεί αυτός ο στόχος, οι αρχές της συνεκτικότητας, της συνέχειας και της ολοκλήρωσης πρέπει να αποτελούν τη βάση ενός συστήματος διαχείρισης κινδύνου.

Η αρχή της πολυπλοκότητας συνεπάγεται την αλληλεπίδραση όλων των τμημάτων της εταιρείας στη διαδικασία εντοπισμού και αξιολόγησης κινδύνων σε τομείς δραστηριότητας. Ταυτόχρονα, η μεταφορά λειτουργιών διαχείρισης σε μονάδα της οποίας οι κίνδυνοι ελέγχονται μπορεί να εξουδετερώσει τη θετική επίδραση της εισαγωγής διαδικασιών διαχείρισης κινδύνου. Για παράδειγμα, το τμήμα πωλήσεων δεν πρέπει να θέτει όρια στον δανεισμό πελατών. Αυτή η κατάσταση δημιουργεί πολλές ευκαιρίες για κατάχρηση και μοιάζει με την κατάσταση όταν ένα άτομο ζητά την άδεια από τον εαυτό του και τη δίνει στον εαυτό του.

Εξίσου σημαντική αρχή του συστήματος διαχείρισης επιχειρηματικού κινδύνου είναι η συνέχεια, δηλαδή η συνεχής παρακολούθηση και έλεγχος των επιχειρηματικών κινδύνων. Αυτό είναι απαραίτητο γιατί οι συνθήκες στις οποίες λειτουργεί η επιχείρηση αλλάζουν συνεχώς, εμφανίζονται νέοι κίνδυνοι, οι οποίοι απαιτούν επίσης προσεκτική ανάλυση και έλεγχο.

Θα πρέπει επίσης να τηρείτε την αρχή της ολοκλήρωσης, δηλαδή να αξιολογείτε τον ολοκληρωμένο κίνδυνο της εταιρείας - να κάνετε μια ισορροπημένη αξιολόγηση του αντίκτυπου στην επιχείρηση ολόκληρου του φάσματος κινδύνων, που κυμαίνονται από πιθανή μείωση των τιμών των προϊόντων έως πιθανή ζημιά από τεχνολογική ατυχήματα. Η παρουσία του μπορεί να υποδηλώνεται από την αστάθεια των βασικών δεικτών απόδοσης του οργανισμού: κέρδος, ταμειακές ροές κ.λπ. Αυτή η αρχή μας επιτρέπει να λαμβάνουμε υπόψη την αλληλεπίδραση των επιμέρους κινδύνων. Όπως δείχνει η πρακτική, ο εντοπισμός τέτοιων συνδέσεων μεταξύ των κινδύνων καθιστά δυνατή τη διαμόρφωση μιας πιο ισορροπημένης αξιολόγησης της κατάστασης και, κατά συνέπεια, τη βελτιστοποίηση της ανάγκης για το ποσό των κεφαλαίων που απαιτούνται για τη διασφάλιση ισορροπημένης συνεχούς λειτουργίας της εταιρείας.

Επιπλέον, η διοίκηση συνήθως ενδιαφέρεται για το πόσο, για παράδειγμα, μπορεί να μειωθούν οι ταμειακές ροές από βασικές δραστηριότητες σε σύγκριση με το σχέδιο που εγκρίθηκε για το έτος και τι πρέπει να γίνει για να εξαλειφθεί η αρνητική επίδραση. Για να απαντήσετε σε αυτήν την ερώτηση, πρέπει να αξιολογήσετε όλους τους κινδύνους της εταιρείας, και κυρίως τον αναπόσπαστο.

— Ποια βήματα απαιτούνται για τη δημιουργία ενός συστήματος διαχείρισης κινδύνου;

— Με βάση την εμπειρία της εταιρείας μας, μπορώ να επισημάνω τα ακόλουθα στάδια.

Αρχικά, με την ανάλυση των επιχειρηματικών διαδικασιών του οργανισμού, οι κίνδυνοι θα πρέπει να εντοπίζονται και να αντικατοπτρίζονται σε έναν ειδικό χάρτη 3 . Κατά την ανάλυση των επιχειρηματικών διαδικασιών, είναι σημαντικό να λαμβάνονται υπόψη οι ιδιαιτερότητες της παραγωγής, η μοναδικότητα της βοηθητικής και υποστηρικτικής παραγωγής, καθώς και η γεωγραφική θέση των τμημάτων της εταιρείας, καθώς αυτοί οι παράγοντες επηρεάζουν σημαντικά τη φύση των κινδύνων.

Δεύτερον, είναι απαραίτητο να δημιουργηθεί και να εφαρμοστεί ένα σύστημα συνεχούς παρακολούθησης κινδύνων που βασίζεται σε ένα σύστημα δεικτών λειτουργικού κινδύνου σε όλους τους τομείς των δραστηριοτήτων της εταιρείας.

Τρίτον, είναι απαραίτητο να αναπτυχθούν αρχές για την αξιολόγηση και την πρόβλεψη των κινδύνων και τον έλεγχο της αξιοπιστίας τους με τη χρήση της μεθόδου εκ των υστέρων δοκιμών, η οποία αποτελείται από τα ακόλουθα. Οι αναπτυγμένες αρχές αξιολόγησης και πρόβλεψης εφαρμόζονται σε πραγματικά ιστορικά δεδομένα και τα αποτελέσματα που προκύπτουν συγκρίνονται με πραγματικά γεγονότα που συνέβησαν στην εταιρεία. Με βάση αυτή τη σύγκριση, προκύπτει ένα συμπέρασμα για την επάρκεια του συστήματος.

Τέταρτον, αναπτύσσονται συστήματα διαχείρισης κινδύνου για την πρόληψη της εμφάνισής τους. Δημιουργούνται σενάρια κρίσης - ένας αλγόριθμος για τις ενέργειες των μονάδων σε καταστάσεις κρίσης. Θα ήθελα να σημειώσω ότι η διαχείριση κινδύνου και η διαχείριση κρίσεων δεν πρέπει να συγχέονται. Εάν ο κίνδυνος είναι η πιθανότητα να συμβεί κάποιο γεγονός, τότε η κρίση είναι το αποτέλεσμα ενός γεγονότος που έχει ήδη λάβει χώρα.

Και τέλος, πέμπτον, είναι απαραίτητο να παρακολουθείται ο βαθμός στον οποίο οι οικονομικές δραστηριότητες της επιχείρησης, λαμβάνοντας υπόψη την εφαρμογή του συστήματος διαχείρισης κινδύνου, αντιστοιχούν στους στρατηγικούς στόχους που ορίζει η διοίκηση της επιχείρησης (φέρτε τις παραμέτρους του οικονομική πολιτική σύμφωνα με την εγκριθείσα στρατηγική).

Ως αποτέλεσμα, οι εργαζόμενοι που εμπλέκονται στη δημιουργία ενός συστήματος διαχείρισης κινδύνων πρέπει να αναπτύξουν μια σαφή πολιτική διαχείρισης κινδύνου που θα διασφαλίζει τη διαφάνεια, τη βιωσιμότητα και την επιχειρηματική συνέχεια.

Συνέντευξη από τον Alexander Afanasyev

__________________________________________
1 Η μη κερδοσκοπική εταιρική σχέση «Ρωσικό Ινστιτούτο Διευθυντών» ιδρύθηκε τον Νοέμβριο του 2001 από κορυφαίες ρωσικές εκδοτικές εταιρείες. Οι ιδρυτές της συνεργασίας ήταν οι OJSC SUAL-HOLDING, OJSC Mining and Metallurgical Company Norilsk Nickel, OJSC United Machine-Building Plants (Uralmash-Izhora Group), OJSC Surgutneftegaz, OJSC NK YUKOS. Στόχος του ινστιτούτου είναι να αναπτύξει και να εφαρμόσει ταξινόμηση και επαγγελματικά πρότυπα για τις δραστηριότητες των εταιρικών διευθυντών και να διαμορφώσει ένα αποτελεσματικό ρωσικό μοντέλο εταιρικής διακυβέρνησης. - Σημείωση συντάκτες.
2 Η Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία είναι ένα συμβουλευτικό όργανο που δημιουργήθηκε το 1975 και ενώνει εκπροσώπους τραπεζικών εποπτικών αρχών και κεντρικών τραπεζών δεκατριών ανεπτυγμένων χωρών. - Σημείωση συντάκτες.

Η διαχείριση κινδύνου είναι οι διαδικασίες που σχετίζονται με τον εντοπισμό, την ανάλυση κινδύνου και τη λήψη αποφάσεων, οι οποίες περιλαμβάνουν τη μεγιστοποίηση των θετικών και την ελαχιστοποίηση των αρνητικών συνεπειών των γεγονότων κινδύνου.

Η διαδικασία διαχείρισης κινδύνου έργου περιλαμβάνει συνήθως τις ακόλουθες διαδικασίες:

1. Σχεδιασμός διαχείρισης κινδύνου - επιλογή προσεγγίσεων και σχεδιασμός δραστηριοτήτων διαχείρισης κινδύνων έργου.

2. Προσδιορισμός κινδύνου - εντοπισμός κινδύνων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν το έργο και τεκμηρίωση των χαρακτηριστικών τους.

3. Ποιοτική εκτίμηση κινδύνου - ποιοτική ανάλυση των κινδύνων και των συνθηκών εμφάνισής τους προκειμένου να προσδιοριστεί ο αντίκτυπός τους στην επιτυχία του έργου.

4. Ποσοτική εκτίμηση - ποσοτική ανάλυση της πιθανότητας εμφάνισης και των επιπτώσεων των συνεπειών κινδύνου στο έργο.

5. Σχεδιασμός αντιμετώπισης κινδύνου - εντοπισμός διαδικασιών και μεθόδων για τον μετριασμό των αρνητικών συνεπειών των γεγονότων κινδύνου και την αξιοποίηση πιθανών οφελών.

6. Παρακολούθηση και έλεγχος κινδύνων - παρακολούθηση κινδύνων, εντοπισμός υπολειπόμενων κινδύνων, εφαρμογή του σχεδίου διαχείρισης κινδύνων έργου και αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των ενεργειών για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων.

Όλες αυτές οι διαδικασίες αλληλεπιδρούν μεταξύ τους, καθώς και με άλλες διαδικασίες. Κάθε διαδικασία εκτελείται τουλάχιστον μία φορά σε κάθε έργο.

Ένα σύστημα διαχείρισης κινδύνου μπορεί να διασφαλίσει την εκπλήρωση ορισμένων στόχων διαχείρισης του οργανισμού. Μπορεί να λειτουργήσει ως βάση για όλες τις δραστηριότητες διαχείρισης και βασίζεται σε αυτό το σύστημα ελέγχου.

Το σύστημα διαχείρισης κινδύνων περιλαμβάνει μια ολοκληρωμένη ανάλυση του συνόλου των υφιστάμενων κινδύνων, τον εντοπισμό, την αξιολόγηση και την ανάπτυξη μηχανισμών ελέγχου. Η απαίτηση για συστηματική προσέγγιση απαιτεί τη μέγιστη κάλυψη όλων των τύπων κινδύνου.

ΜΕΘΟΔΟΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ

Υπό την επίδραση διαφόρων εξωτερικών και εσωτερικών παραγόντων κινδύνου, μπορούν να χρησιμοποιηθούν διάφορες μέθοδοι μείωσης του κινδύνου που επηρεάζουν ορισμένες πτυχές των δραστηριοτήτων της επιχείρησης.

Η ποικιλία των μεθόδων διαχείρισης κινδύνου που χρησιμοποιούνται στις επιχειρηματικές δραστηριότητες μπορεί να χωριστεί σε 4 ομάδες.

Μέθοδοι διαχείρισης κινδύνου:

1) τεχνικές αποφυγής κινδύνου;

2) μεθόδους εντοπισμού κινδύνου;

3) μεθόδους διαφοροποίησης κινδύνου;

4) μεθόδους αντιστάθμισης κινδύνου.

Ας εξετάσουμε λεπτομερέστερα τις μεθόδους διαχείρισης κινδύνου ως μεθόδους αποφυγής κινδύνου.

Οι μέθοδοι αποφυγής κινδύνου είναι οι πιο συνηθισμένες στην επιχειρηματική πρακτική και χρησιμοποιούνται από επιχειρηματίες που προτιμούν να ενεργούν με βεβαιότητα.

Μέθοδοι Αποφυγήςαπό τον κίνδυνο χωρίζονται σε:

· απόρριψη αναξιόπιστων συνεργατών, δηλ. η επιθυμία να εργαστείτε μόνο με αξιόπιστους, αποδεδειγμένους συνεργάτες, χωρίς να διευρύνετε τον κύκλο των συνεργατών. άρνηση συμμετοχής σε έργα που σχετίζονται με την ανάγκη διεύρυνσης του κύκλου των εταίρων, άρνηση επενδύσεων και έργων καινοτομίας, η εμπιστοσύνη στη σκοπιμότητα ή την αποτελεσματικότητα των οποίων είναι αμφίβολη·

· άρνηση επικίνδυνων έργων, π.χ. απόρριψη καινοτόμων και άλλων έργων των οποίων η σκοπιμότητα ή η αποτελεσματικότητα αμφισβητείται·

· η ασφάλιση κινδύνου, η κύρια μέθοδος μείωσης του κινδύνου, η ασφάλιση πιθανών ζημιών χρησιμεύει όχι μόνο ως αξιόπιστη προστασία έναντι ανεπιτυχών αποφάσεων, αλλά αυξάνει επίσης την ευθύνη των αρμοδίων λήψης αποφάσεων, αναγκάζοντάς τους να λαμβάνουν πιο σοβαρά την ανάπτυξη και την υιοθέτηση αποφάσεων και να λαμβάνουν τακτικά λήψη προστατευτικών μέτρων σύμφωνα με ασφαλιστήρια συμβόλαια. Είναι αλήθεια ότι είναι δύσκολο να χρησιμοποιηθεί ο ασφαλιστικός μηχανισμός κατά την ανάπτυξη νέων προϊόντων ή νέων τεχνολογιών, καθώς οι ασφαλιστικές εταιρείες σε τέτοιες περιπτώσεις δεν διαθέτουν επαρκή δεδομένα για να κάνουν υπολογισμούς.

· αναζήτηση εγγυητών, δηλ. Όταν αναζητάτε εγγυητές, όπως στην ασφάλιση, στόχος είναι να μεταφέρετε τον κίνδυνο σε κάποιον τρίτο. Τα καθήκοντα του εγγυητή μπορούν να εκτελούνται από διάφορες οντότητες (διάφορα ταμεία, κρατικοί φορείς, επιχειρήσεις), αλλά είναι απαραίτητο να τηρείται η αρχή του ίσου αμοιβαίου οφέλους, δηλ. ο επιθυμητός εγγυητής μπορεί να ενδιαφέρεται για μια μοναδική υπηρεσία, από κοινού υλοποίηση του έργου.

Μέθοδοι εντοπισμού κινδύνουχρησιμοποιούνται σε σπάνιες περιπτώσεις, όταν είναι δυνατός ο αρκετά σαφής προσδιορισμός των κινδύνων και των πηγών εμφάνισής τους. Διαχωρίζοντας τα πιο επικίνδυνα οικονομικά στάδια ή περιοχές δραστηριότητας σε ξεχωριστές δομικές μονάδες, μπορείτε να τα κάνετε πιο ελεγχόμενα και να μειώσετε το επίπεδο κινδύνου. Αυτές οι μέθοδοι εντοπισμού περιλαμβάνουν:

· η δημιουργία επιχειρήσεων επιχειρηματικού κινδύνου συνεπάγεται τη δημιουργία μιας μικρής θυγατρικής ως ανεξάρτητης νομικής οντότητας για έργα υψηλής τεχνολογίας (επικίνδυνα). Το επικίνδυνο μέρος του έργου εντοπίζεται στη θυγατρική, διατηρώντας παράλληλα τη δυνατότητα αξιοποίησης του επιστημονικού και τεχνικού δυναμικού της μητρικής εταιρείας.

· δημιουργία ειδικών δομικών μονάδων (με χωριστό ισολογισμό) για την εκτέλεση επικίνδυνων έργων.

· σύναψη συμφωνιών για κοινές δραστηριότητες για την υλοποίηση ριψοκίνδυνων έργων.

Μέθοδοι διαφοροποίησης κινδύνουσυνίστανται στην κατανομή του γενικού κινδύνου και χωρίζονται σε:

· κατανομή των ευθυνών μεταξύ των συμμετεχόντων στο έργο. Κατά την κατανομή της εργασίας μεταξύ των συμμετεχόντων στο έργο, είναι απαραίτητο να οριοθετούνται με σαφήνεια οι τομείς δραστηριότητας και ευθύνης κάθε συμμετέχοντα, καθώς και οι προϋποθέσεις για τη μεταφορά της εργασίας και της ευθύνης από έναν συμμετέχοντα σε άλλο, και να καθοριστεί νομικά αυτό στις συμβάσεις. Δεν πρέπει να υπάρχουν στάδια, λειτουργίες ή εργασίες με ασαφείς ή διφορούμενες ευθύνες.

· διαφοροποίηση τύπων δραστηριοτήτων και επιχειρηματικών περιοχών είναι η αύξηση του αριθμού των τεχνολογιών που χρησιμοποιούνται, η επέκταση του φάσματος των παρεχόμενων προϊόντων ή υπηρεσιών, με στόχο διάφορες κοινωνικές ομάδες καταναλωτών, επιχειρήσεις σε διαφορετικές περιοχές.

· διαφοροποίηση των πωλήσεων και των προμηθειών, π.χ. εργάζονται ταυτόχρονα σε πολλές αγορές, όταν οι απώλειες σε μια αγορά μπορούν να αντισταθμιστούν από επιτυχίες σε άλλες αγορές, διανομή προμηθειών μεταξύ πολλών καταναλωτών, προσπάθεια για ομοιόμορφη κατανομή των μετοχών κάθε αντισυμβαλλόμενου. Μπορούμε επίσης να διαφοροποιήσουμε την αγορά πρώτων υλών και υλικών, η οποία περιλαμβάνει αλληλεπίδραση με πολλούς προμηθευτές, επιτρέποντάς μας να μειώσουμε την εξάρτηση της επιχείρησης από το «περιβάλλον» της. Εάν διακοπεί ο εφοδιασμός για διάφορους λόγους, η εταιρεία μπορεί να στραφεί με ασφάλεια σε συνεργασία με άλλο προμηθευτή παρόμοιου προϊόντος.

· Η διαφοροποίηση των επενδύσεων είναι μια προτίμηση για την υλοποίηση πολλών σχετικά μικρών έργων από πλευράς επενδύσεων και όχι η υλοποίηση ενός μεγάλου επενδυτικού σχεδίου, το οποίο απαιτεί τη χρήση όλων των πόρων και των αποθεματικών της επιχείρησης, χωρίς να αφήνει περιθώρια ελιγμών.

· κατανομή του κινδύνου διαχρονικά (κατά στάδια εργασίας), π.χ. είναι απαραίτητο να κατανέμεται και να καταγράφεται ο κίνδυνος διαχρονικά κατά την υλοποίηση του έργου. Αυτό βελτιώνει την παρατηρησιμότητα και τον έλεγχο των σταδίων του έργου και καθιστά σχετικά εύκολη την προσαρμογή τους εάν είναι απαραίτητο.

Μέθοδοι αντιστάθμισης κινδύνουσυνδέονται με τη δημιουργία μηχανισμών πρόληψης κινδύνων.

Οι μέθοδοι αντιστάθμισης κινδύνου είναι πιο εντάσεως εργασίας και απαιτούν εκτεταμένη προκαταρκτική αναλυτική εργασία για την αποτελεσματική εφαρμογή τους:

· Ο στρατηγικός σχεδιασμός δραστηριοτήτων, ως μέθοδος αντιστάθμισης κινδύνου, έχει θετικό αποτέλεσμα εάν η ανάπτυξη μιας στρατηγικής καλύπτει όλους τους τομείς των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Τα στάδια της εργασίας στον στρατηγικό σχεδιασμό μπορούν να εξαλείψουν το μεγαλύτερο μέρος της αβεβαιότητας, να σας επιτρέψουν να προβλέψετε την εμφάνιση σημείων συμφόρησης στην υλοποίηση έργων, να προσδιορίσετε εκ των προτέρων πηγές κινδύνου και να αναπτύξετε αντισταθμιστικά μέτρα, ένα σχέδιο για τη χρήση αποθεματικών.

· πρόβλεψη της εξωτερικής κατάστασης, δηλ. περιοδική ανάπτυξη σεναρίων ανάπτυξης και αξιολόγηση της μελλοντικής κατάστασης του επιχειρηματικού περιβάλλοντος για τους συμμετέχοντες στο έργο, πρόβλεψη της συμπεριφοράς των εταίρων και των ενεργειών των ανταγωνιστών, γενικές οικονομικές προβλέψεις.

· Η παρακολούθηση του κοινωνικοοικονομικού και ρυθμιστικού περιβάλλοντος περιλαμβάνει την παρακολούθηση των τρεχουσών πληροφοριών σχετικά με τις σχετικές διαδικασίες. Υπάρχει ανάγκη για ευρεία χρήση της πληροφόρησης - απόκτηση και συνεχή ενημέρωση ρυθμιστικών και συστημάτων πληροφοριών αναφοράς, σύνδεση με εμπορικά δίκτυα πληροφοριών, διεξαγωγή δικών προγνωστικών και αναλυτικών μελετών και προσέλκυση συμβούλων. Τα δεδομένα που θα ληφθούν θα καταστήσουν δυνατή την καταγραφή των τάσεων στην ανάπτυξη των σχέσεων μεταξύ των επιχειρηματικών οντοτήτων, θα παράσχουν χρόνο προετοιμασίας για ρυθμιστικές καινοτομίες, θα δώσουν την ευκαιρία να ληφθούν κατάλληλα μέτρα για την αντιστάθμιση των ζημιών από νέους κανόνες οικονομικής δραστηριότητας και την προσαρμογή των επιχειρησιακών και στρατηγικών σχεδίων ;

· δημιουργία συστήματος αποθεματικών, αυτή η μέθοδος είναι κοντά στην ασφάλιση, αλλά συγκεντρώνεται στην επιχείρηση. Η επιχείρηση δημιουργεί αποθέματα ασφαλείας πρώτων υλών, υλικών, εξαρτημάτων, αποθεματικών κεφαλαίων, αναπτύσσει σχέδια για τη χρήση τους σε καταστάσεις κρίσης και δεν χρησιμοποιεί ελεύθερη χωρητικότητα. Είναι σημαντικό να αναπτύξετε μια οικονομική στρατηγική για τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεών σας με την οργάνωση της βέλτιστης δομής τους και την επαρκή ρευστότητα των επενδυμένων κεφαλαίων.

· εκπαίδευση και εκπαίδευση προσωπικού.

Η ευρετική είναι ένα σύνολο λογικών τεχνικών και μεθοδολογικών κανόνων για τη θεωρητική έρευνα και την αναζήτηση της αλήθειας. Με άλλα λόγια, πρόκειται για κανόνες και τεχνικές επίλυσης ιδιαίτερα σύνθετων προβλημάτων.

Φυσικά, οι ευρετικές μέθοδοι είναι λιγότερο αξιόπιστες και λιγότερο σίγουροι από τους μαθηματικούς υπολογισμούς. Ωστόσο, καθιστά δυνατή την επίτευξη μιας πολύ συγκεκριμένης λύσης.

Η διαχείριση κινδύνου έχει το δικό της σύστημα ευρετικών κανόνων και τεχνικών για τη λήψη αποφάσεων υπό συνθήκες κινδύνου.

Βασικοί κανόνες διαχείρισης κινδύνου:

1. Δεν μπορείτε να αναλάβετε περισσότερους κινδύνους από ό,τι επιτρέπει το δικό σας κεφάλαιο.

2. Πρέπει να σκεφτούμε τις συνέπειες του κινδύνου.

3. Δεν μπορείτε να ρισκάρετε πολλά για λίγο.

4. Θετική απόφαση λαμβάνεται μόνο ελλείψει αμφιβολίας.

5. Όταν υπάρχει αμφιβολία, λαμβάνονται αρνητικές αποφάσεις.

6. Δεν μπορείς να πιστεύεις ότι υπάρχει πάντα μόνο μία λύση. Ίσως υπάρχουν και άλλοι.

Η εφαρμογή του πρώτου κανόνα σημαίνει ότι πριν λάβει μια απόφαση για μια επικίνδυνη επένδυση κεφαλαίου, ο οικονομικός διευθυντής πρέπει:

Προσδιορίστε τη μέγιστη δυνατή απώλεια για αυτόν τον κίνδυνο.

Συγκρίνετε το με το ποσό του επενδυμένου κεφαλαίου.

Συγκρίνετε το με όλους τους δικούς σας οικονομικούς πόρους και προσδιορίστε εάν η απώλεια αυτού του κεφαλαίου θα οδηγήσει σε χρεοκοπία αυτού του επενδυτή.

Η εφαρμογή του δεύτερου κανόνα απαιτεί ο οικονομικός διευθυντής, γνωρίζοντας το μέγιστο δυνατό ποσό ζημίας, να προσδιορίσει σε τι μπορεί να οδηγήσει, ποια είναι η πιθανότητα του κινδύνου και να λάβει απόφαση να αρνηθεί τον κίνδυνο (δηλ. από το γεγονός ), αποδεχτεί τον κίνδυνο με δική του ευθύνη ή μεταβίβαση του κινδύνου σε άλλο άτομο.

Η επίδραση του τρίτου κανόνα είναι ιδιαίτερα έντονη κατά τη μεταφορά κινδύνου, δηλ. για ασφάλιση. Σε αυτή την περίπτωση, σημαίνει ότι ο οικονομικός διευθυντής πρέπει να καθορίσει και να επιλέξει μια αποδεκτή αναλογία μεταξύ του ασφαλίστρου και του ασφαλιζόμενου ποσού.

Το ασφάλιστρο είναι η πληρωμή από τον λήπτη της ασφάλισης στον ασφαλιστή για τον ασφαλιστικό κίνδυνο. Το ασφαλιζόμενο ποσό είναι το χρηματικό ποσό για το οποίο είναι ασφαλισμένα τα υλικά περιουσιακά στοιχεία, η υποχρέωση, η ζωή και η υγεία του λήπτη της ασφάλισης.

Ο κίνδυνος δεν πρέπει να διατηρείται, δηλ. ο επενδυτής δεν πρέπει να αποδεχθεί τον κίνδυνο εάν η ζημία είναι σχετικά μεγάλη σε σύγκριση με την εξοικονόμηση πόρων στο ασφάλιστρο.

Η εφαρμογή των υπόλοιπων κανόνων σημαίνει ότι σε μια κατάσταση για την οποία υπάρχει μόνο μία λύση (θετική ή αρνητική), πρέπει πρώτα να προσπαθήσουμε να βρούμε άλλες λύσεις. Ίσως υπάρχουν πραγματικά. Εάν η ανάλυση δείξει ότι δεν υπάρχουν άλλες λύσεις, τότε ενεργούν σύμφωνα με τον κανόνα «υπολογίζοντας το χειρότερο», δηλ. Εάν έχετε αμφιβολίες, πάρτε μια αρνητική απόφαση.

Η μείωση του επιπέδου των ενεργειών τους αντιπροσωπεύει μια κατεύθυνση προτεραιότητας για τη διοίκηση του οργανισμού στο πλαίσιο της επιρροής των διαφόρων περιστάσεων στο έργο της εταιρείας.

Αρχές του συστήματος διαχείρισης κινδύνου

Η οικοδόμηση ενός συστήματος για τη διαχείριση απειλητικών και προβληματικών καταστάσεων βασίζεται σε ορισμένες αρχές:

1. Πολυπλοκότητα, η οποία προβλέπει την αλληλεπίδραση όλων των τμημάτων της επιχείρησης για τον εντοπισμό και την αξιολόγηση των απειλών ανά τύπο και περιοχή δραστηριότητας.
2. Συνέχεια. Η συνεχής παρακολούθηση και έλεγχος των κινδύνων είναι σημαντική στο πλαίσιο των μεταβαλλόμενων καταστάσεων και συνθηκών εργασίας στον οργανισμό, της εμφάνισης νέων τύπων απειλών, σε σχέση με τις οποίες απαιτείται παρακολούθηση και ανάλυση ανάπτυξης.
3. Ενσωματώσεις. Η ολοκληρωμένη αξιολόγηση κινδύνου παρέχει μια ισορροπημένη αξιολόγηση του αντίκτυπου στις εμπορικές δραστηριότητες ενός πλήρους συνόλου πιθανών κινδύνων, λαμβάνοντας υπόψη τις σχέσεις τους (αλλαγές στο κόστος των αγαθών, προβλήματα με τους αντισυμβαλλομένους, φορολογικές απαγορεύσεις, ανθρωπογενή ατυχήματα).

Τεχνικές και μέθοδοι διαχείρισης

Οι μέθοδοι διαχείρισης κινδύνου είναι ποικίλες λόγω των πολυάριθμων επιλογών για επιχειρηματική δραστηριότητα, αλλά μπορούν να συνδυαστούν σε πολλές ομοιογενείς ομάδες.

Οι τεχνικές και τα μέσα για την επίλυση προβλημάτων που χρησιμοποιούνται στην επιχείρηση είναι οι ακόλουθες μέθοδοι:

1. Αποφυγή του κινδύνου εγκατάλειψης δραστηριοτήτων και διαδικασιών που θα μπορούσαν να προκαλέσουν πιο σημαντικά προβλήματα (πώληση προβληματικού περιουσιακού στοιχείου, έξοδος από την αγορά, άρνηση εργασίας σε ένα έργο με ασαφές αποτέλεσμα). Η συντηρητική μέθοδος δεν χρησιμοποιείται ευρέως, καθώς το αποτέλεσμα είναι απώλεια οφελών λόγω άρνησης εκτέλεσης κάποιας δραστηριότητας.
2. Διατήρηση κινδύνου που σχετίζεται με την αυτοασφάλιση (μεταφορά κινδύνου) με τη δημιουργία αποθεματικών για την κάλυψη πιθανών ζημιών (απώλειες).
3. Μεταφορά κινδύνου με τη μορφή:
   • εξωτερική ανάθεση (μεταφορά μη βασικών λειτουργιών από μια εταιρεία σε τρίτους οργανισμούς), η οποία επιτρέπει τη μείωση του επιπέδου του προβλήματος μειώνοντας το κόστος για μεταφερόμενους τύπους εργασίας και αυξάνοντας την αποτελεσματικότητα της εργασίας γενικά.
   • ασφάλιση, στην οποία συνάπτονται συμβάσεις με ασφαλιστικούς οργανισμούς που καλύπτουν κινδύνους καταβάλλοντας αποζημίωση σε περίπτωση ασφαλισμένης κατάστασης·
   • ή ασφάλιση έναντι δυσμενών διακυμάνσεων των συνθηκών της αγοράς με τη μορφή καθορισμού στη σύμβαση αυστηρών κριτηρίων για τη συναλλαγή (τιμή προϊόντων, ισοτιμία απόκτησης νομίσματος).
4. Μειώστε τον κίνδυνο. Η επιχείρηση δεν αποφεύγει μια απειλητική κατάσταση, αλλά παραμένει στη ζώνη δράσης της και προσπαθεί να επηρεάσει την ανακούφισή της, χρησιμοποιώντας διαφοροποίηση δραστηριοτήτων, σχηματισμό προβλέψεων (αποθεματικά) και θέσπιση περιορισμών (στους κύκλους παραγωγής).

Τα εντοπισμένα προβλήματα αναλύονται από ποσοτικές και ποιοτικές θέσεις με βάση τις πιθανότητες εμφάνισής τους και το μέγεθος της πιθανής ζημιάς. Μετά τον οποίο καθορίζεται ο βαθμός ανοχής για τον οργανισμό, δηλαδή το μέγιστο ποσό ζημίας (ο μεγαλύτερος κίνδυνος) που μπορεί να υποστεί η επιχείρηση σε μια συγκεκριμένη στιγμή. Καθώς ο οργανισμός αναπτύσσεται και ανάλογα με τις στρατηγικές του κατευθύνσεις, αυτός ο δείκτης θα πρέπει να επανεξετάζεται συνεχώς.

Όταν επιλέγετε μια μέθοδο που στοχεύει στη μείωση του βαθμού απειλής, είναι σημαντικό να διατηρείται μια βέλτιστη αναλογία μεταξύ του οριακού κόστους για την υλοποίηση της ιδέας και της αντιστοιχίας τους με την οριακή κερδοφορία. Στην πραγματικότητα, συχνά τηρούν το κριτήριο του ελάχιστου κόστους για να μειώσουν το επίπεδο απειλής σε ένα αποδεκτό επίπεδο.

Προσοχή!Τα εργαλεία που χρησιμοποιούνται στη διαχείριση κινδύνου έχουν ποικίλη αποτελεσματικότητα. Ως εκ τούτου, στην πράξη, χρησιμοποιούνται συνδυασμοί αυτών των εργαλείων, δίνοντας προτίμηση στα πιο κερδοφόρα σε κάθε συγκεκριμένη στιγμή δραστηριότητας.

Διαχείριση επιχειρηματικού κινδύνου

Κατά τον καθορισμό της συγκεκριμένης κατεύθυνσης και των μεθόδων για την επίλυση του προβλήματος, η επιχείρηση πρέπει να τηρεί τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

• Η διαχείριση κινδύνου πρέπει να συνδυάζεται με την εταιρική στρατηγική που υιοθετεί ο οργανισμός·
• για την επίλυση του προβλήματος, είναι επικίνδυνο να ενεργεί κανείς εντός ορίων που υπερβαίνουν το ποσό του ίδιου του κεφαλαίου.
• Δεν είναι συνετό να θέτουμε σε κίνδυνο πολλά για το αμφίβολο κέρδος του λίγου.
• Η προσεκτική ανάλυση είναι σημαντική για την πρόβλεψη των πιθανών συνεπειών του προβλήματος.
• η επιλογή που υιοθετείται πρέπει να είναι οικονομικά δικαιολογημένη, να βασίζεται σε αξιόπιστες πληροφορίες και να μην έχει αρνητική επίδραση στους τελικούς δείκτες της οικονομικής λειτουργίας της επιχείρησης·
• Οι αποφάσεις που λαμβάνονται πρέπει να βασίζονται στη συνεκτίμηση αντικειμενικών δεικτών της περιοχής όπου δραστηριοποιείται η επιχείρηση.

Η διαχείριση κινδύνου ξεκινά με την αποσαφήνιση των στόχων. Για το σκοπό αυτό, χρησιμοποιούνται μέθοδοι που συνδυάζουν την πρόβλεψη των δυνατοτήτων και των αναγκών της οργάνωσης και την ανάλυση της αγοράς, των συνθηκών και των επιχειρηματικών σχεδίων ανάπτυξης.

Με βάση τις πληροφορίες που λαμβάνονται, αναπτύσσονται οικονομικά και μαθηματικά μοντέλα λειτουργίας του οργανισμού και τα λαμβανόμενα στατιστικά δεδομένα αναλύονται σε ποιοτικές και ποσοτικές παραμέτρους. Στο τελικό στάδιο, συγκρίνοντας την αποτελεσματικότητα διαφόρων επιλογών ανάπτυξης και μεθόδων δράσης, επιλέγεται το βέλτιστο σύνολο μέτρων για τη διαχείριση κινδύνου.

Σπουδαίος!Οι τελικοί δείκτες που παράγονται σε ένα ορισμένο στάδιο έρευνας και διαχείρισης χρησιμοποιούνται ως αρχικές πληροφορίες για τις ακόλουθες παρόμοιες διαδικασίες, διαμορφώνοντας ένα συνεχές και προοδευτικό σύστημα λήψης αποφάσεων. Μια τέτοια οργάνωση της διαδικασίας επιτρέπει την έγκαιρη προσαρμογή του συνόλου των μεθόδων που χρησιμοποιούνται για να επηρεάσουν τα προβλήματα, διασφαλίζοντας έτσι το μέγιστο αποτέλεσμα στην επίτευξη των στόχων παραγωγής του οργανισμού.

Υπηρεσία διαχείρισης κινδύνου στην επιχείρηση

Στην αρχική περίοδο, η προσθήκη ενός συστήματος διαχείρισης κινδύνων στη δομή του οργανισμού περιλαμβάνει τη δημιουργία μιας μονάδας διαχείρισης κινδύνων, προσδιορίζοντας τη θέση της στην οργανωτική δομή της επιχείρησης, τις ευθύνες και τα δικαιώματα των εργαζομένων.

Οι κύριες λειτουργίες αυτής της μονάδας στον οργανισμό περιλαμβάνουν:

• προσδιορισμός και ανάλυση του είδους της απειλής, εκτίμηση της πιθανότητας και του μεγέθους της·
• ανάπτυξη και εφαρμογή μέτρων για την πρόληψη και την ελαχιστοποίηση των κινδύνων·
• ανάπτυξη μηχανισμών για την εξάλειψη των συνεπειών (απώλειες) και την αποκατάσταση της επιχείρησης (διαχείριση κρίσεων).

Λαμβάνοντας τις απαραίτητες πληροφορίες για ανάλυση σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση και τις προηγούμενες περιόδους εργασίας, η υπηρεσία διαχείρισης κινδύνων πραγματοποιεί μια πραγματική αξιολόγηση της δυναμικής των δεικτών απόδοσης της επιχείρησης υπό τη συνεχή επίδραση διαφόρων τύπων παραγόντων εντός και εκτός (οικονομικοί, πολιτικοί) .

Κατά τη διάρκεια της ανάλυσης, προσδιορίζονται πιθανοί τομείς κινδύνου που σχετίζονται με την εργασία στον οργανισμό, προβλέπονται πιθανά οφέλη και αρνητικές αλλαγές από τον αντίκτυπο των προσδιορισμένων παραγόντων προβλημάτων.

Η χρήση μιας συγκεκριμένης μεθόδου ανάλυσης σχετίζεται με διάφορους παράγοντες:

• Για κάθε τύπο κινδύνου που εξετάζεται, ορισμένες μέθοδοι ανάλυσης και χαρακτηριστικά της εφαρμογής τους είναι αποτελεσματικές·
• σημαντικό ρόλο στην ανάλυση δίνεται στο μέγεθος και την ποιότητα των αρχικών δεικτών (δεδομένων).
• για τα αποτελέσματα της ανάλυσης, είναι εξαιρετικά σημαντικό να ληφθεί υπόψη η δυναμική των δεικτών ακριβώς που επηρεάζουν τον βαθμό απειλής.
• η επιλογή της μεθόδου για τη διεξαγωγή της ανάλυσης θα πρέπει να γίνεται λαμβάνοντας υπόψη τη διαθεσιμότητα προηγούμενων περιόδων για τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται και το εύρος της περιόδου πρόβλεψης για δείκτες που επηρεάζουν τις αλλαγές στον κίνδυνο·
• το στοιχείο του επείγοντος και οι τεχνικές συνθήκες για την εκτέλεση της ανάλυσης είναι σημαντικές.
• Πρέπει να λαμβάνονται υπόψη οι οδηγίες των κρατικών ρυθμιστικών αρχών σχετικά με τη δημιουργία πληροφοριών αναφοράς σχετικά με τους κινδύνους.

Το αποτέλεσμα μιας συνολικής ανάλυσης είναι μια πιθανολογική πρόβλεψη των συνθηκών της αγοράς, λαμβάνοντας υπόψη την εμφάνιση ορισμένων κινδύνων.

Συνέχεια του αναλυτικού έργου του αρμόδιου τμήματος αποτελεί η δημιουργία προγράμματος μέτρων και διαδικασιών διαχείρισης πιθανολογικών απειλών, λαμβάνοντας υπόψη:

• την πιθανότητα και το ύψος της πιθανής ζημίας·
• υφιστάμενους και προτεινόμενους μηχανισμούς μετριασμού της απειλής από την υπηρεσία και την αποτελεσματικότητά τους·
• την πρακτική δυνατότητα πραγματικής υλοποίησης δραστηριοτήτων λαμβάνοντας υπόψη το υφιστάμενο όριο πόρων·
• συμμόρφωση των μέτρων που λαμβάνονται για εφαρμογή με τους ισχύοντες κανονισμούς και σχέδια για την ανάπτυξη της επιχείρησης.

Το προετοιμασμένο πρόγραμμα πρέπει να εγκριθεί από τη διοίκηση της εταιρείας και να ληφθεί υπόψη κατά την προετοιμασία των οικονομικών και παραγωγικών σχεδίων του οργανισμού.

Σπουδαίος!Κατά την εφαρμογή εγκεκριμένων δραστηριοτήτων, η μονάδα διαχείρισης κινδύνου πρέπει να διεξάγει συνεχή ανάλυση της αποτελεσματικότητας των δραστηριοτήτων που υλοποιούνται και, εάν είναι απαραίτητο, να χρησιμοποιεί μέτρα για την προσαρμογή των διαδικασιών και την ελαχιστοποίηση των απειλών.

Κατά την εφαρμογή του εγκεκριμένου συνόλου μέτρων, όλες οι πληροφορίες σχετικά με τις ελλείψεις και τις αποτυχίες του προγράμματος που προκύπτουν κατά τη διάρκεια της εργασίας θα πρέπει να συγκεντρωθούν και να μεταφερθούν στην υπηρεσία διαχείρισης. Αυτή η προσέγγιση, που βασίζεται στη χρήση αναδυόμενων νέων πληροφοριών, διασφαλίζει την ανάπτυξη επακόλουθων προγραμμάτων μετριασμού απειλών σε υψηλότερο επίπεδο ποιότητας.

Το κλειδί για την επιβίωση και η βάση για τη σταθερή θέση μιας επιχείρησης είναι η βιωσιμότητά της. Υπάρχουν γενικά, τιμολογιακά, οικονομικά και άλλα είδη βιωσιμότητας. Η χρηματοοικονομική σταθερότητα είναι το κύριο συστατικό της συνολικής βιωσιμότητας μιας επιχείρησης. Η χρηματοοικονομική σταθερότητα μιας επιχείρησης είναι η κατάσταση των χρηματοοικονομικών της πόρων, η αναδιανομή και η χρήση τους, όταν η ανάπτυξη της επιχείρησης διασφαλίζεται με βάση το δικό της κέρδος και την αύξηση του κεφαλαίου της, διατηρώντας παράλληλα τη φερεγγυότητα και την πιστοληπτική της ικανότητα υπό συνθήκες αποδεκτού επιπέδου οικονομικός κίνδυνος.

Σκοπός διαχείρισης χρηματοοικονομικού κινδύνου- μείωση των ζημιών που σχετίζονται με αυτόν τον κίνδυνο στο ελάχιστο. Οι απώλειες μπορούν να εκτιμηθούν σε χρηματικούς όρους και αξιολογούνται επίσης τα μέτρα για την αποτροπή τους. Ο οικονομικός διευθυντής πρέπει να εξισορροπήσει αυτές τις δύο εκτιμήσεις και να σχεδιάσει τον καλύτερο τρόπο για να κλείσει τη συμφωνία από την άποψη της ελαχιστοποίησης του κινδύνου.

Ανάλογα με το αντικείμενο επιρροής, οι μέθοδοι προστασίας από χρηματοοικονομικούς κινδύνους μπορούν να ταξινομηθούν σε δύο τύπους: φυσική και οικονομική προστασία. Η φυσική προστασία συνίσταται στη δημιουργία μέσων όπως συναγερμοί, αγορά χρηματοκιβωτίων, συστήματα ελέγχου ποιότητας προϊόντων, προστασία δεδομένων από μη εξουσιοδοτημένη πρόσβαση, ασφάλεια πρόσληψης κ.λπ.

Η οικονομική προστασία συνίσταται στην πρόβλεψη του επιπέδου του πρόσθετου κόστους, στην αξιολόγηση της σοβαρότητας της πιθανής ζημίας και στη χρήση ολόκληρου του χρηματοοικονομικού μηχανισμού για την εξάλειψη της απειλής του κινδύνου ή των συνεπειών του.

Ας εξετάσουμε ορισμένες πτυχές της οργάνωσης της εργασίας για τη διαχείριση κινδύνων, κυρίως οικονομικών.

Μέθοδοι διαχείρισης χρηματοοικονομικού κινδύνου

Η βιβλιογραφία παρέχει τέσσερις μεθόδους διαχείρισης κινδύνου: κατάργηση, πρόληψη και έλεγχος ζημιών, ασφάλιση, απορρόφηση.

Η κατάργηση συνίσταται στην άρνηση άσκησης μιας επικίνδυνης δραστηριότητας. Αλλά για την οικονομική επιχειρηματικότητα, η εξάλειψη του κινδύνου συνήθως εξαλείφει το κέρδος.

Η πρόληψη και ο έλεγχος των ζημιών ως μέθοδος διαχείρισης οικονομικού κινδύνου σημαίνει ένα ορισμένο σύνολο προληπτικών και επακόλουθων ενεργειών, οι οποίες καθορίζονται από την ανάγκη πρόληψης αρνητικών συνεπειών, προστασίας από ατυχήματα και ελέγχου της κλίμακας τους εάν έχουν ήδη προκληθεί ζημίες ή είναι αναπόφευκτες.

Η ουσία της ασφάλισης είναι ότι ο επενδυτής είναι έτοιμος να εγκαταλείψει μέρος του εισοδήματος μόνο για να αποφύγει τον κίνδυνο, δηλαδή είναι έτοιμος να πληρώσει για να μειώσει τον κίνδυνο στο μηδέν.

Η ασφάλιση χαρακτηρίζεται από τον επιδιωκόμενο σκοπό του δημιουργημένου νομισματικού ταμείου, τη δαπάνη των πόρων του μόνο για την κάλυψη ζημιών σε προσυμφωνημένες περιπτώσεις. πιθανολογική φύση των σχέσεων? επιστροφή κεφαλαίων. Η ασφάλιση ως μέθοδος διαχείρισης κινδύνου σημαίνει δύο είδη ενεργειών:

1) ανακατανομή των ζημιών μεταξύ μιας ομάδας επιχειρηματιών που εκτίθενται στον ίδιο τύπο κινδύνου (αυτοασφάλιση).

2) αναζήτηση βοήθειας από ασφαλιστική εταιρεία.

Οι μεγάλες επιχειρήσεις καταφεύγουν συνήθως στην αυτοασφάλιση, δηλ. μια διαδικασία κατά την οποία ένας οργανισμός, συχνά εκτεθειμένος στον ίδιο τύπο κινδύνου, παραμερίζει κεφάλαια εκ των προτέρων, από τα οποία τελικά καλύπτει τις ζημίες. Έτσι μπορείτε να αποφύγετε μια ακριβή συναλλαγή με μια ασφαλιστική εταιρεία.

Όταν η ασφάλιση χρησιμοποιείται ως υπηρεσία της πιστωτικής αγοράς, αυτό υποχρεώνει τον οικονομικό διευθυντή να καθορίσει μια αποδεκτή αναλογία μεταξύ του ασφαλίστρου και του ασφαλιζόμενου ποσού. Το ασφάλιστρο είναι μια πληρωμή για τον ασφαλιστικό κίνδυνο του ασφαλιστή προς τον ασφαλιστή. Το ασφαλιζόμενο ποσό είναι το χρηματικό ποσό για το οποίο είναι ασφαλισμένα τα υλικά περιουσιακά στοιχεία ή η υποχρέωση του λήπτη της ασφάλισης.

Η απορρόφηση συνίσταται στην αποδοχή ζημίας και στην άρνηση ασφάλισής της. Η απορρόφηση καταφεύγει όταν το ύψος της αναμενόμενης ζημιάς είναι ασήμαντα μικρό και μπορεί να παραμεληθεί.

Κατά την επιλογή ενός συγκεκριμένου μέσου για την επίλυση του χρηματοοικονομικού κινδύνου, ο επενδυτής πρέπει να ακολουθεί τις ακόλουθες αρχές:

Δεν μπορείτε να αναλάβετε περισσότερους κινδύνους από ό,τι επιτρέπει το δικό σας κεφάλαιο.

Δεν μπορείτε να ρισκάρετε πολύ για λίγο.

οι συνέπειες του κινδύνου πρέπει να προβλεφθούν.

Η εφαρμογή αυτών των αρχών στην πράξη σημαίνει ότι είναι πάντα απαραίτητο να υπολογίζεται η μέγιστη δυνατή ζημία για ένα δεδομένο είδος κινδύνου, στη συνέχεια να συγκρίνεται με το ποσό του κεφαλαίου της επιχείρησης που εκτίθεται σε αυτόν τον κίνδυνο και στη συνέχεια να συγκρίνεται ολόκληρη η πιθανή ζημία με συνολικό ποσό των ιδίων οικονομικών πόρων της. Και μόνο κάνοντας το τελευταίο βήμα μπορείτε να προσδιορίσετε εάν αυτός ο κίνδυνος θα οδηγήσει σε χρεοκοπία της επιχείρησης.

Διαδικασία Διαχείρισης Κινδύνων

Η διαδικασία διαχείρισης κινδύνου μπορεί να αναλυθεί σε έξι στάδια:

τον καθορισμό του στόχου,

τον εντοπισμό του κινδύνου

εκτιμήσεων κινδύνου,

επιλογή μεθόδων διαχείρισης κινδύνου,

εφαρμογή της επιλεγμένης μεθόδου,

αξιολόγηση των αποτελεσμάτων.

Από την άποψη του χρηματοοικονομικού κινδύνου, ο καθορισμός του στόχου καταλήγει στη διασφάλιση της ύπαρξης της εταιρείας σε περίπτωση σημαντικών ζημιών.

Ο στόχος μπορεί να περιλαμβάνει την προστασία της λειτουργίας της επιχείρησης από εξωτερικές περιβαλλοντικές συνθήκες ή τη βελτιστοποίηση του εσωτερικού περιβάλλοντος. Ως εξωτερικό περιβάλλον, οι επιχειρήσεις θεωρούν μια ομάδα παραγόντων: άμεση και έμμεση επιρροή.

Οι παράγοντες άμεσου αντίκτυπου περιλαμβάνουν τους προμηθευτές, τους αγοραστές, τους ανταγωνιστές και το κράτος. Παράγοντες έμμεσου αντίκτυπου περιλαμβάνουν την κατάσταση της οικονομίας, κοινωνικοπολιτιστικούς παράγοντες, πολιτικούς παράγοντες, επιτεύγματα επιστημονικής και τεχνολογικής επανάστασης και διεθνή γεγονότα.

Οι θετικοί παράγοντες του εσωτερικού περιβάλλοντος περιλαμβάνουν την παρουσία μιας ειδικής υπηρεσίας «οικονομικής ασφάλειας», ενός συστήματος «οικονομικής προειδοποίησης» που αποτρέπει απρόβλεπτες δαπάνες.

Το επόμενο βήμα είναι να κατανοήσουμε τον κίνδυνο συλλέγοντας διάφορες πληροφορίες και χρησιμοποιώντας επίσημους και ανεπίσημους διαύλους. Εκτός από τα στοιχεία χρηματοοικονομικής αναφοράς και τα επιχειρηματικά σχέδια, οι επίσημες πηγές πληροφοριών περιλαμβάνουν πληροφορίες που λαμβάνονται από περιοδικά, ραδιόφωνο, τηλεόραση κ.λπ. Οι ανεπίσημες πληροφορίες περιλαμβάνουν δεδομένα που ελήφθησαν! μέσω της βιομηχανικής κατασκοπείας.

Ανάλυση κινδύνου (αξιολόγηση). Μόλις έχει ήδη προκληθεί μια απώλεια, το επόμενο βήμα είναι να προσδιοριστεί η σοβαρότητά της.

Επιλογή μεθόδων διαχείρισης κινδύνου. Σύμφωνα με τα αποτελέσματα προηγούμενων μελετών, επιλέγεται μία ή άλλη μέθοδος διαχείρισης κινδύνου. Είναι επίσης δυνατός ένας συνδυασμός πολλών μεθόδων.

Εφαρμογή της επιλεγμένης μεθόδου - λήψη συγκεκριμένων βημάτων για την εφαρμογή μιας συγκεκριμένης μεθόδου. Για παράδειγμα, εάν επιλεγεί ασφάλιση, τότε αυτό το βήμα συνίσταται στην αγορά ενός ασφαλιστηρίου συμβολαίου. Σε αυτή την περίπτωση επιλέγονται διαφορετικές ασφαλιστικές εταιρείες ανάλογα με την εξειδίκευσή τους στον τομέα των ασφαλιστικών κινδύνων, στη συνέχεια επιλέγεται η βέλτιστη μορφή ασφαλιστηρίου σε χρόνο, τιμή και κάλυψη.

Εκτός από την ασφάλιση οποιαδήποτε στρατηγική διαχείρισης κινδύνουπεριλαμβάνει πρόγραμμα πρόληψης και ελέγχου απωλειών. Εμπλέκεται κάθε λειτουργία της οικονομικής διαχείρισης: προγραμματισμός, οργάνωση, διεύθυνση και έλεγχος.

Ας σκεφτούμε Για παράδειγμα, ο ρόλος του προγραμματισμού ως λειτουργίας διαχείρισης σε σχέση με τη διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου. Ένα από τα στοιχεία του ενδοεταιρικού σχεδιασμού είναι ένα επιχειρηματικό σχέδιο, η δομή του οποίου περιλαμβάνει μια ενότητα «Αξιολόγηση κινδύνου».

Αυτή η ενότητα του επιχειρηματικού σχεδίου παρέχει ένα εργαλείο διαχείρισης επιχειρηματικού κινδύνου. Είναι σημαντικό να προβλεφθούν όλα τα πιθανά είδη κινδύνων που μπορεί να αντιμετωπίσει ένας επιχειρηματίας, για να αιτιολογηθούν οι πηγές αυτών των κινδύνων και όλες οι πιθανές στιγμές εμφάνισής τους. Η ενότητα στοχεύει στη μελέτη όχι μόνο οικονομικών, αλλά και άλλων κινδύνων (για παράδειγμα, πολιτικοί, νομοθετικοί, φυσικοί (φυσικές καταστροφές) κ.λπ.). Η ενότητα «Οικονομικό σχέδιο» του επιχειρηματικού σχεδίου αντιπροσωπεύει τη νομισματική έκφραση όλων των υπολογισμών που περιέχονται στις προηγούμενες ενότητες του επιχειρηματικού σχεδίου. Όλοι οι κίνδυνοι που παρουσιάζονται στην ενότητα «Αξιολόγηση Κινδύνων» βρίσκουν τη νομισματική τους έκφραση στο χρηματοοικονομικό σχέδιο και επηρεάζουν το συνολικό βαθμό χρηματοοικονομικού κινδύνου. Παρακάτω παρουσιάζουμε ορισμένους τυπικούς υπολογισμούς που γίνονται κατά την κατάρτιση αυτής της ενότητας ενός επιχειρηματικού σχεδίου.

Η εφαρμογή περιορισμού σε σχέση με δείκτες των χρηματοοικονομικών πόρων του προϋπολογισμού της επιχείρησης είναι μια συγκεκριμένη έκφραση των αποτελεσμάτων του σχεδιασμού κινδύνου. Ο περιορισμός είναι ο καθορισμός ενός ορίου, δηλ. ανώτατα ποσά εξόδων, πωλήσεων, πιστώσεων κ.λπ. Ο περιορισμός χρησιμεύει ως σημαντικό μέσο μείωσης του κινδύνου και χρησιμοποιείται, για παράδειγμα, από τις τράπεζες όταν εκδίδουν δάνεια και από τις επιχειρήσεις στον τομέα της διανομής όταν πωλούν αγαθά με πίστωση κ.λπ.

Οργανωτική λειτουργία οικονομικής διαχείρισης και διαχείρισης κινδύνων. Πολλές μεγάλες εταιρείες απασχολούν ειδικούς σε θέματα ασφάλειας. Αυτοί οι διευθυντές σχεδιάζουν τη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου της επιχείρησης, συνάπτουν ασφαλιστήρια συμβόλαια και κατευθύνουν τις προσπάθειες της επιχείρησης για τον έλεγχο των ζημιών. Οι λειτουργίες τους ξεπερνούν την απλή ασφάλιση. Για παράδειγμα, δίνουν: συμβουλές για το πώς να προστατεύσετε τις ασφαλιστικές πληρωμές από τον πληθωρισμό, επιλέξτε τρόπους αποφυγής ζημιών. Σε μεσαίες εταιρείες όπου δεν υπάρχει ειδικός σε θέματα ασφάλειας, οι λειτουργίες του οικονομικού διευθυντή (οικονομικός διευθυντής) περιλαμβάνουν επίσης την ευθύνη διαχείρισης οικονομικών κινδύνων, επομένως είναι αυτοί που πρέπει να σχεδιάσουν μεθόδους διαχείρισης οικονομικών και ιδιαίτερα επενδυτικών κινδύνων. Σε μικρές εταιρείες, αυτή είναι μια από τις λειτουργίες του ιδιοκτήτη.

Λειτουργία ελέγχου διαχείρισης και διαχείρισης κινδύνου.

Η διαχείριση της πρόληψης απώλειας είναι από πολλές απόψεις παρόμοια με τη διαχείριση παραγωγικότητας και ποιότητας. Μιλάμε για ηγεσία με τη μορφή πράξεων και όχι για λεκτική επιρροή σύμφωνα με τη γενική θεωρία της διοίκησης, η οποία βασίζεται στην εμπιστοσύνη και τη δέσμευση της διοίκησης προς τους εργαζόμενους, συνάπτοντας σύμβαση με το σωματείο (καθώς η ασφάλεια των εργαζομένων είναι πρωταρχική για τα σωματεία). Η έννοια της οικονομικής διαχείρισης βασίζεται στη «δυσπιστία των εργαζομένων του ατόμου» και στην «περιορισμένη εμπιστοσύνη» στις εσωτερικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες (οι πιο σημαντικές αρχές για τη δημιουργία ενός συστήματος εσωτερικού οικονομικού ελέγχου απορρέουν από αυτό).

Το επόμενο (και τελευταίο) βήμα στη διαδικασία διαχείρισης χρηματοοικονομικού κινδύνου είναι αξιολόγηση των αποτελεσμάτων. Αυτό απαιτεί ένα σωστά λειτουργικό σύστημα ακριβών πληροφοριών, το οποίο καθιστά δυνατή την εξέταση των υφιστάμενων απωλειών και των μέτρων που λαμβάνονται για την αποτροπή τους.

Μερικές φορές ένας επενδυτής λαμβάνει αποφάσεις όταν τα αποτελέσματα είναι αβέβαια και βασίζονται σε περιορισμένες πληροφορίες. Φυσικά, με πληρέστερες πληροφορίες, μπορεί να γίνει καλύτερη πρόβλεψη και να μειωθεί ο κίνδυνος. Σε αυτήν την περίπτωση, χρήσιμες πληροφορίες λειτουργούν ως προϊόν. Το κόστος της πλήρους πληροφόρησης υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ της αναμενόμενης αξίας μιας απόκτησης όταν είναι διαθέσιμες πλήρεις πληροφορίες και της αναμενόμενης αξίας όταν οι πληροφορίες είναι ελλιπείς. Ο σκοπός της ανάλυσης κινδύνου ως ένα από τα πιο δύσκολα στάδια της διαχείρισης χρηματοοικονομικού κινδύνου είναι η ανάγκη παροχής δεδομένων στους πιθανούς εταίρους για τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τη σκοπιμότητα της συμμετοχής στο έργο και την ικανότητα παροχής μέτρων προστασίας από οικονομικές ζημίες.

Κατά τη διεξαγωγή μιας ανάλυσης κινδύνου, πρώτα απ 'όλα, είναι απαραίτητο να προσδιοριστούν οι πηγές και οι αιτίες τους, ποιες από αυτές είναι οι κύριες, κυρίαρχες. Πηγές κινδύνων μπορεί να είναι η οικονομική δραστηριότητα, η ανθρώπινη προσωπικότητα και φυσικοί παράγοντες. Οι λόγοι περιλαμβάνουν την έλλειψη πληροφόρησης, την αβεβαιότητα για το μέλλον, το απρόβλεπτο της συμπεριφοράς ενός επιχειρηματικού εταίρου.

Η ανάλυση κινδύνου χωρίζεται σε δύο αμοιβαία συμπληρωματικούς τύπους: την ποιοτική και την ποσοτική.

Η ποιοτική ανάλυση είναι ο εντοπισμός όλων των πιθανών κινδύνων. Η ποιοτική ανάλυση μπορεί να είναι σχετικά απλή, το κύριο καθήκον της είναι να εντοπίσει τους παράγοντες κινδύνου, τα στάδια της εργασίας κατά τα οποία προκύπτει ο κίνδυνος κ.λπ.

Κατά τη διεξαγωγή ανάλυσης κινδύνου, θα πρέπει να προσδιορίζεται ο βαθμός κινδύνου. Ο κίνδυνος μπορεί να είναι:

αποδεκτό - υπάρχει κίνδυνος πλήρους απώλειας κέρδους από την υλοποίηση του προγραμματισμένου έργου.

κρίσιμο - είναι πιθανό όχι μόνο να μην ληφθούν κέρδη, αλλά και έσοδα και ζημίες να καλυφθούν σε βάρος των κεφαλαίων του επιχειρηματία.

καταστροφική - πιθανή απώλεια κεφαλαίου, περιουσίας και πτώχευση του επιχειρηματία.

Η ποσοτική ανάλυση είναι ο προσδιορισμός της συγκεκριμένης χρηματικής ζημίας επιμέρους υποτύπων χρηματοοικονομικού κινδύνου και χρηματοοικονομικού κινδύνου συνολικά.

Μερικές φορές πραγματοποιούνται ποιοτικές και ποσοτικές αναλύσεις με βάση την αξιολόγηση της επιρροής εσωτερικών και εξωτερικών παραγόντων: πραγματοποιείται αξιολόγηση στοιχείο προς στοιχείο του ειδικού βάρους της επιρροής τους στο έργο μιας δεδομένης επιχείρησης και της νομισματικής της αξίας. Αυτή η μέθοδος ανάλυσης είναι αρκετά απαιτητική από την άποψη της ποσοτικής ανάλυσης, αλλά φέρνει τους αναμφισβήτητους καρπούς της στην ποιοτική ανάλυση. Από αυτή την άποψη, θα πρέπει να δοθεί μεγαλύτερη προσοχή στις μεθόδους ποσοτικής ανάλυσης του χρηματοοικονομικού κινδύνου, καθώς υπάρχουν πολλές από αυτές και η κατάλληλη εφαρμογή τους απαιτεί μια συγκεκριμένη ικανότητα διαχείρισης.

Σε απόλυτες τιμές, ο κίνδυνος μπορεί να προσδιοριστεί από την κλίμακα των πιθανών ζημιών σε υλικούς (φυσικούς) ή κόστους (νομισματικούς) όρους.

Σε σχετικούς όρους, ο κίνδυνος ορίζεται ως πιθανές ζημίες που αποδίδονται σε μια συγκεκριμένη βάση, για την οποία είναι πιο βολικό να ληφθεί είτε η περιουσιακή κατάσταση της επιχείρησης είτε το συνολικό κόστος αυτού του τύπου επιχειρηματικής δραστηριότητας.