प्रकल्प नफा, परतावा, ब्रेक-इव्हन पॉइंट, गुंतवणूक पोर्टफोलिओ - ही अशी संज्ञा आहे जी कोणत्याही गुंतवणूकदाराला माहित असणे आवश्यक आहे. व्यवसायात पैसे गुंतवण्यापूर्वी, त्याला जोखमीचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे. दोन महत्त्वाचे संकेतक एखाद्या प्रकल्पाच्या भविष्यासाठी योग्य अंदाज लावण्यास मदत करतात: त्याची नफा आणि परतफेड. ही विश्लेषणात्मक साधने आहेत जी तुम्हाला संभाव्यतेचे मूल्यांकन करण्यास आणि भविष्यातील नफ्यांची अंदाजे गणना करण्यास अनुमती देतात. नफा आणि परतफेड यात काय फरक आहे ते शोधूया. त्यांची योग्य गणना कशी करायची?

घटक एक: प्रकल्प नफा

एखाद्या प्रकल्पासाठी खर्च-लाभाची गणना का आवश्यक आहे? आपण फक्त त्याच्या नफ्याच्या हिशोबावर का अवलंबून राहू शकत नाही? वस्तुस्थिती अशी आहे की नफा हा एक परिपूर्ण सूचक आहे. वेगवेगळ्या निधीच्या उलाढालीसह पूर्णपणे भिन्न प्रकल्पांसाठी ते समान असू शकते.

नफा हा महसूल आणि तो मिळविण्यासाठी गुंतवलेल्या निधीमधील फरक आहे. नफा मोजण्याचा आधार रकमेतील फरक नसून त्यांचे गुणोत्तर आहे. कंपनीच्या उच्च उत्पन्नाबद्दल बोलते, तर उच्च नफा संस्थेच्या विल्हेवाटीवर संसाधने वापरण्याची कार्यक्षमता दर्शविते.

प्रकल्पाची नफा हा त्याच्या आर्थिक कार्यक्षमतेचा सापेक्ष सूचक असतो. गुंतवणूकदाराला निर्णय घेण्यास मदत करणारा मुख्य घटक: या एंटरप्राइझमध्ये गुंतवणूक करणे योग्य आहे का? एखाद्या प्रकल्पाच्या फायद्याची गणना करताना, त्यावर खर्च केलेली सर्व संसाधने विचारात घेतली जातात: आर्थिक, साहित्य, श्रम.

नफा गुणोत्तर सामान्यतः टक्केवारी म्हणून व्यक्त केला जातो. त्याचे आंतरराष्ट्रीय पदनाम ARR हे संक्षेप आहे. परताव्याच्या लेखा दरासाठी हे लहान आहे.

हे दर्शविते की खर्च केलेल्या निधीच्या प्रति 1 रूबल किती निव्वळ नफा आहे. जर हे प्रमाण 86% असेल, तर खर्च केलेल्या प्रत्येक रूबलसाठी निव्वळ नफा 86 कोपेक्स असेल. गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाचे योग्य मूल्यमापन करण्यासाठी, तुम्हाला अनेक निर्देशकांसह कार्य करावे लागेल:

• सरासरी वार्षिक नफा (PN).
• सरासरी मूल्य (IC). त्याची सरळ व्याख्या केली आहे. तुम्हाला सुरुवातीच्या गुंतवणुकीची रक्कम अर्ध्यामध्ये विभाजित करणे आवश्यक आहे.
• मालमत्तेचे लिक्विडेशन व्हॅल्यू (RV). कदाचित ते प्रकल्पात नसेल, परंतु जर ते असेल तर हे मूल्य विचारात घ्यावे लागेल. सुरुवातीच्या गुंतवणुकीच्या रकमेतून ते वजा केले जाते.

प्रकल्पाच्या नफा मोजण्यासाठी तयार सूत्र खालीलप्रमाणे आहे: ARR = PN/((IC-RV)*0.5). हे सूत्र वापरण्यासाठी, गुंतवणूकदाराला गणित किंवा अर्थशास्त्राच्या सखोल ज्ञानाची आवश्यकता नाही. सर्व काही अगदी सोपे आणि प्रवेशयोग्य आहे. विविध तंत्रे आणि युक्त्या वापरून प्रकल्पाची नफा वाढवता येते:

• कच्च्या मालावर बचत;
• कर्मचारी कपात;
• वाढलेले उत्पादन किंवा विक्री खंड;
• उत्पादन खर्च कमी करणे;
• उत्पादकता वाढ;
• तांत्रिक उपकरणांचा अधिक तर्कसंगत वापर;
• उत्पादनातील डाउनटाइम काढून टाकणे.

घटक दोन: प्रकल्प परतावा

पेबॅक हा एक सूचक आहे जो गुंतवलेला निधी गुंतवणूकदाराच्या वॉलेटमध्ये परत येईल त्या कालावधीत सूचित करतो. त्याचे मूल्य जितके लहान असेल तितका प्रकल्प अधिक फायदेशीर आहे. या निर्देशकाची गणना महिन्यांपर्यंत आणि काहीवेळा अगदी दिवसांच्या अचूकतेसह केली जाते.

हे गुंतवणूकदाराला स्पष्टपणे दाखवते की त्याला कोणत्या कालावधीसाठी "निधी उधार" घ्यावा लागेल. संगणक तंत्रज्ञान आणि आयटी क्षेत्रातील प्रकल्पांसाठी पेबॅक विशेषतः महत्वाचे आहे, जेथे उत्पादने त्वरीत त्यांची स्पर्धात्मकता गमावतात, म्हणून तुम्हाला तुमचे पैसे वेळेवर परत मिळवण्याचा प्रयत्न करणे आवश्यक आहे.

खर्च पुनर्प्राप्ती: गणना सूत्र

पेबॅक कालावधी एक साधा सूत्र वापरून मोजला जातो. सूचक संक्षेप पीपी (पेबॅक कालावधी) द्वारे दर्शविला जातो. गणना करण्यासाठी, आपल्याला फक्त दोन निर्देशकांची आवश्यकता असेल:

• प्रकल्पात केलेल्या गुंतवणुकीची रक्कम (Io).
• सरासरी वार्षिक उत्पन्न (CFcr).

सूत्र असे दिसते: PP = Io/CFcr. ज्या प्रकल्पांमध्ये ते गुंतवणूक करतात त्यांच्यासाठीही ही पद्धत सोयीची आहे. त्यांच्यापैकी प्रत्येकजण त्यांच्या स्वत: च्या पेबॅक कालावधीची गणना करू शकतो, त्यांच्या स्वत: च्या शेअरच्या आधारावर गणना करू शकतो.

पेबॅक गणनाचे उदाहरण

सरासरी वार्षिक उत्पन्न अज्ञात असल्यास पेबॅकची गणना कशी करावी? सोप्या भाषेत सांगायचे तर, गुंतवणूकदाराकडे CFcr इंडिकेटर नाही. ही समस्या उदाहरणासह समजून घेणे सोपे आहे. गुंतवणूकदाराने व्यवसायात 300,000 रूबलची गुंतवणूक केली. त्याच्याकडे सरासरी वार्षिक उत्पन्नाचे सूचक नाही, परंतु योजनेनुसार, व्यवसाय खालील खंडांमध्ये नफा कमवेल:

• प्रथम वर्ष - 60,000 रूबल.
• दुसरे वर्ष - 200,000 रूबल.
• तिसरी आणि त्यानंतरची सर्व वर्षे - 250,000 रूबल.

प्रथम आपण आपल्या सरासरी वार्षिक उत्पन्नाची गणना करणे आवश्यक आहे. जर तुम्ही पहिल्या आणि दुसऱ्या वर्षांच्या नफ्याच्या आकड्यांची बेरीज केली, तर परिणामी संख्या (260,000) गुंतवणुकीपेक्षा कमी आहे. याचा अर्थ तुम्हाला त्या रकमेत आणखी एक वर्षाचे उत्पन्न जोडावे लागेल. 260,000+250,000 = 510,000 घासणे.

आता हे मूल्य वर्षांच्या संख्येने विभाजित करणे आवश्यक आहे (3) आणि परिणाम 170,000 रूबल असेल. मग तुम्ही PP = Io/CFcr (300,000/170,000) या सूत्रानुसार पुढे जाऊ शकता. प्रकल्पाचा परतावा कालावधी 1.76 वर्षे असेल. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, गुंतवणूक दोन वर्षांपेक्षा कमी कालावधीत गुंतवणूकदाराला परत केली जाईल आणि तिसऱ्या वर्षी तो प्रकल्पातून नफा कमवू लागेल.

परतफेडीच्या गणनेतील आणखी एक महत्त्वाचा घटक म्हणजे बदल. आर्थिक पतन, राजकीय स्थैर्याचा व्यत्यय आणि तीक्ष्ण चलनवाढ यांच्याशी निगडीत चलनाच्या मूल्यात मोठी उडी येण्याचा अंदाज बांधणे कठीण आहे. मात्र, हा घटक अजिबात विचारात न घेणे चुकीचे ठरेल.

पेबॅक कालावधी, जो निर्देशकाच्या सवलतीसह मोजला गेला होता, तो संक्षेप डीपीपी (डिस्काउंटेड पेबॅक कालावधी) द्वारे दर्शविला जातो. त्याची गणना करण्यासाठी, तुम्हाला व्हेरिएबल r - सूट घटक किंवा व्याज दर देखील आवश्यक असेल. r 10% आहे असे गृहीत धरू. मागील उदाहरणासाठी DPP ची गणना करण्याचा प्रयत्न करूया:

• प्रथम वर्ष - 60,000 / (1 + 0.1) = 54,545 रूबल.
• दुसरे वर्ष - 200,000 / (1 + 0.1) = 181,818 रूबल.
• तिसरी आणि त्यानंतरची सर्व वर्षे - 250,000 / (1 + 0.1) = 227,272 रूबल.

पुढील गणना पूर्वी वापरलेल्या अल्गोरिदमनुसार केली जाते. पहिल्या दोन वर्षांच्या नफ्याच्या आकडेवारीची बेरीज (236,365) Io पेक्षा कमी आहे. आम्ही त्यात तिसरे वर्ष जोडतो: 236,365 + 227,272 = 463,635 रूबल. ही अधिक गुंतवणूक आहे. आता ४६३,६३५/३ = १५४,५४५ PP = ३००,०००/१५४,५४५. जर आपण त्याची 1.76 वर्षांच्या मागील आकडेवारीशी तुलना केली, तर हा कालावधी थोडा जरी वाढला आहे. पेबॅकची गणना करण्याची ही पद्धत अधिक संपूर्ण चित्र देते.

त्याचे मूल्यमापन करताना हे एक महत्त्वाचे सूचक आहे. गुंतवणूकदारांसाठी परतफेड कालावधी मूलभूत आहे. हे साधारणपणे प्रकल्प किती द्रव आणि फायदेशीर आहे हे दर्शवते. इष्टतम गुंतवणूक योग्यरित्या निर्धारित करण्यासाठी, निर्देशक कसा मिळवला जातो आणि त्याची गणना कशी केली जाते हे समजून घेणे आवश्यक आहे.

गणनेचा अर्थ

गुंतवणुकीची परिणामकारकता ठरवताना सर्वात महत्त्वाच्या निर्देशकांपैकी एक म्हणजे परतावा कालावधी. त्याचे सूत्र दर्शविते की प्रकल्पाचे उत्पन्न किती कालावधीत त्याचे सर्व एक-वेळचे खर्च कव्हर करेल. या पद्धतीमुळे निधीची परतफेड करण्याची वेळ मोजणे शक्य होते, जे नंतर गुंतवणूकदार त्याच्या आर्थिकदृष्ट्या फायदेशीर आणि स्वीकार्य कालावधीशी संबंधित आहे.

आर्थिक विश्लेषणामध्ये नमूद केलेल्या निर्देशकांची गणना करण्यासाठी विविध पद्धतींचा वापर करणे समाविष्ट आहे. सर्वात फायदेशीर प्रकल्प निर्धारित करण्यासाठी तुलनात्मक विश्लेषण केले असल्यास ते वापरले जाते. हे महत्त्वाचे आहे की ते मुख्य आणि एकमेव पॅरामीटर म्हणून वापरले जात नाही, परंतु विशिष्ट गुंतवणूक पर्यायाची परिणामकारकता दर्शवून इतरांच्या संयोगाने गणना आणि विश्लेषण केले जाते.

जर कंपनी गुंतवणुकीवर जलद परतावा देण्याचे उद्दिष्ट ठेवत असेल तर मुख्य निर्देशक म्हणून परतफेड कालावधीची गणना करणे वापरले जाऊ शकते. उदाहरणार्थ, कंपनी सुधारण्याचे मार्ग निवडताना.

इतर सर्व गोष्टी समान असल्याने, सर्वात कमी परतावा कालावधी असलेला प्रकल्प अंमलबजावणीसाठी स्वीकारला जातो.

गुंतवणुकीवर परतावा हे एक सूत्र आहे जे कालावधीची संख्या (वर्षे किंवा महिने) दर्शवते ज्या दरम्यान गुंतवणूकदार त्याच्या गुंतवणुकीला पूर्ण परतावा देईल. दुसऱ्या शब्दांत, परतावा. हे लक्षात ठेवले पाहिजे की हा कालावधी ज्या कालावधीत बाह्य कर्ज वापरला जातो त्या कालावधीपेक्षा कमी असावा.

गणनासाठी काय आवश्यक आहे

पेबॅक कालावधी (त्याच्या वापरासाठी सूत्र) खालील निर्देशकांचे ज्ञान आवश्यक आहे:

• प्रकल्पाची किंमत - यामध्ये त्याच्या स्थापनेपासून केलेल्या सर्व गुंतवणुकीचा समावेश आहे;
• प्रति वर्ष निव्वळ उत्पन्न म्हणजे एका वर्षात मिळालेल्या प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीतून मिळणारे उत्पन्न, परंतु करांसह सर्व खर्च वजा;
• कालावधीसाठी घसारा (वर्ष) - प्रकल्प आणि त्याच्या अंमलबजावणीच्या पद्धती सुधारण्यासाठी खर्च केलेली रक्कम (उपकरणांचे आधुनिकीकरण आणि दुरुस्ती, उपकरणे सुधारणे इ.);
• खर्चाचा कालावधी (म्हणजे गुंतवणूक).

आणि गुंतवणुकीवर सवलतीच्या परताव्याची गणना करण्यासाठी, हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे:

• विचाराधीन कालावधीत केलेल्या सर्व निधीची पावती;
• सवलत दर;
• ज्या कालावधीसाठी सूट द्यावी;
• प्रारंभिक गुंतवणूक रक्कम.

पेबॅकची गणना करण्यासाठी सूत्र

गुंतवणुकीवरील परतावा हा प्रकल्पाच्या कमाईचे स्वरूप लक्षात घेऊन निर्धारित केला जातो. प्रकल्पाच्या संपूर्ण कालावधीत रोख प्रवाह समान रीतीने प्राप्त झाला असे गृहीत धरल्यास, परतफेडीचा कालावधी, ज्याचे सूत्र खाली सादर केले आहे, त्याची गणना खालीलप्रमाणे केली जाऊ शकते:

जेथे T हा गुंतवणुकीच्या कालावधीवरील परतावा आहे;

मी - संलग्नक;

डी - एकूण नफ्याची रक्कम.

या प्रकरणात, उत्पन्नाच्या संपूर्ण रकमेमध्ये घसारा असतो.

ही पद्धत वापरताना विचाराधीन प्रकल्प कितपत फायदेशीर आहे हे समजून घेण्यास मदत होईल, गुंतवलेल्या निधीच्या परताव्याच्या कालावधीसाठी परिणामी मूल्य गुंतवणूकदाराने सेट केलेल्या मूल्यापेक्षा कमी असावे.

प्रकल्पाच्या वास्तविक परिस्थितीत, गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी त्याने सेट केलेल्या मर्यादा मूल्यापेक्षा जास्त असल्यास गुंतवणूकदार त्यास नकार देतो. किंवा तो परतावा कालावधी कमी करण्यासाठी पद्धती शोधत आहे.

उदाहरणार्थ, एक गुंतवणूकदार एका प्रकल्पात 100 हजार रूबलची गुंतवणूक करतो. प्रकल्पाचे उत्पन्न:

• पहिल्या महिन्यात 25 हजार रूबलची रक्कम;
• दुसऱ्या महिन्यात - 35 हजार रूबल;
• तिसऱ्या महिन्यात - 45 हजार rubles.

पहिल्या दोन महिन्यांत, प्रकल्पाने पैसे दिले नाहीत, कारण 25+35 = 60 हजार रूबल, जे गुंतवणूकीच्या रकमेपेक्षा कमी आहे. अशा प्रकारे, आम्ही समजू शकतो की 60+45 = 105 हजार रूबल पासून प्रकल्पाने तीन महिन्यांत स्वतःसाठी पैसे दिले.

पद्धतीचे फायदे

वर वर्णन केलेल्या पद्धतीचे फायदे आहेत:

1. गणना करणे सोपे आहे.
2. दृश्यमानता.
3. गुंतवणूकदाराने निर्दिष्ट केलेले मूल्य विचारात घेऊन गुंतवणुकीचे वर्गीकरण करण्याची क्षमता.

सर्वसाधारणपणे, या निर्देशकाचा वापर करून गुंतवणुकीच्या जोखमीची गणना करणे शक्य आहे, कारण एक व्यस्त संबंध आहे: जर परतफेडीचा कालावधी, ज्याचे सूत्र वर सूचित केले आहे, कमी झाले तर प्रकल्पाची जोखीम देखील कमी होते. आणि याउलट, गुंतवणुकीवरील परताव्याची प्रतीक्षा कालावधी जसजसा वाढत जातो, तसतसे जोखीम देखील वाढते - गुंतवणूक अपरिवर्तनीय होऊ शकते.

पद्धतीचे तोटे

जर आपण पद्धतीच्या तोट्यांबद्दल बोललो, तर त्यापैकी हे आहेत: गणनाची अयोग्यता, गणना करताना वेळ घटक विचारात घेतला जात नाही.

किंबहुना, परतावा कालावधीच्या बाहेर मिळणारा महसूल कोणत्याही प्रकारे त्याच्या कालावधीवर परिणाम करत नाही.

निर्देशकाची अचूक गणना करण्यासाठी, गुंतवणूकीद्वारे एंटरप्राइझच्या स्थिर मालमत्तेची निर्मिती, पुनर्बांधणी आणि सुधारणेचा खर्च समजून घेणे आवश्यक आहे. परिणामी, त्यांचा प्रभाव त्वरित येऊ शकत नाही.

एखाद्या गुंतवणूकदाराने, कोणत्याही क्षेत्रात सुधारणा करण्यासाठी पैसे गुंतवताना, काही काळानंतरच त्याला भांडवलाचा नॉन-नकारात्मक रोख प्रवाह प्राप्त होईल हे सत्य समजून घेतले पाहिजे. यामुळे, सवलतीच्या प्रवाहाच्या गणनेमध्ये डायनॅमिक पद्धतींचा वापर करणे महत्वाचे आहे, ज्यामुळे पैशाची किंमत वेळेत एका टप्प्यावर येते.

गुंतवणुकीच्या सुरुवातीच्या तारखेच्या पैशाची किंमत प्रकल्पाच्या शेवटी असलेल्या पैशाच्या मूल्याशी जुळत नाही या वस्तुस्थितीमुळे अशा जटिल गणनांची आवश्यकता आहे.

सवलतीची गणना पद्धत

पेबॅक कालावधी, ज्याचे सूत्र खाली सादर केले आहे, त्यात वेळ घटक विचारात घेणे समाविष्ट आहे. ही NPV - निव्वळ वर्तमान मूल्याची गणना आहे. गणना सूत्रानुसार केली जाते:

जेथे T हा परतावा कालावधी आहे;

आयसी - प्रकल्पात गुंतवणूक;

FV - प्रकल्पासाठी नियोजित उत्पन्न.

हे विचारात घेतले जाते आणि म्हणून सवलत दर वापरून नियोजित उत्पन्नावर सूट दिली जाते. या दरामध्ये प्रकल्पातील जोखीम समाविष्ट आहेत. मुख्य समाविष्ट आहेत:

• चलनवाढीचे धोके;
• नफा न मिळण्याचा धोका.

ते सर्व टक्केवारी आणि बेरीज म्हणून निर्धारित केले जातात. सवलत दर खालीलप्रमाणे निर्धारित केला जातो: + प्रकल्पासाठी सर्व जोखीम.

जर रोख प्रवाह असमान असेल

प्रकल्पातून मिळणारे उत्पन्न दरवर्षी वेगळे असल्यास, खर्च वसुली, ज्याचे सूत्र या लेखात चर्चा केली आहे, ते अनेक चरणांमध्ये निर्धारित केले जाते.

1. प्रथम, जेव्हा उपार्जित आधारावर नफ्याची रक्कम गुंतवणुकीच्या रकमेच्या जवळपास जाते तेव्हा कालावधीची संख्या (आणि ती पूर्णांक असणे आवश्यक आहे) निर्धारित करणे आवश्यक आहे.
2. मग शिल्लक निश्चित करणे आवश्यक आहे: गुंतवणूकीच्या रकमेतून आम्ही प्रकल्पातून जमा झालेल्या उत्पन्नाची रक्कम वजा करतो.
3. यानंतर, न मिळालेल्या शिल्लक रकमेला पुढील कालावधीच्या रोख प्रवाहाच्या रकमेने भागले जाते. या प्रकरणात मुख्य आर्थिक निर्देशक सवलत दर आहे, जो युनिटच्या अपूर्णांकांमध्ये किंवा प्रति वर्ष टक्केवारी म्हणून निर्धारित केला जातो.

निष्कर्ष

परतफेडीचा कालावधी, ज्याचे सूत्र वर चर्चा करण्यात आले होते, ते दर्शविते की कोणत्या कालावधीत गुंतवणुकीवर पूर्ण परतावा मिळेल आणि तो क्षण येईल जेव्हा प्रकल्प उत्पन्न मिळवण्यास सुरुवात करेल. सर्वात कमी परताव्याच्या कालावधीसह गुंतवणूक पर्याय निवडला जातो.

गणनेसाठी, अनेक पद्धती वापरल्या जातात, ज्यांची स्वतःची वैशिष्ट्ये आहेत. सर्वात सोपा म्हणजे खर्चाच्या रकमेला वित्तपुरवठा केलेल्या प्रकल्पातून मिळणाऱ्या वार्षिक महसुलाच्या रकमेने विभागणे.

कोणत्याही कंपनी किंवा मॅन्युफॅक्चरिंग एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांमध्ये गुंतवलेल्या खर्चाच्या प्रभावीतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, संबंधित निर्देशक वापरले जातात. यापैकी एक खर्च परिणामकारकता आहे. गुणांक वेगवेगळ्या प्रकारे मोजला जाऊ शकतो. सामान्य डेटासाठी, लेखा डेटा संपूर्ण संस्था किंवा वैयक्तिक विभाग, विभाग किंवा कार्य क्षेत्रासाठी वापरला जातो. विविध प्रकारच्या उत्पादनांसाठी खर्च नफा मोजला जाऊ शकतो.

नफा हा खर्च आणि प्राप्त उत्पन्नाचे गुणोत्तर दर्शविणारा सापेक्ष सूचक आहे. त्याचे मूल्य अंतर्गत आणि बाह्य घटकांद्वारे प्रभावित आहे. अंतर्गत घटकांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

• विक्री (किंवा उत्पादन) खंड;
• तांत्रिक डेटा आणि उत्पादन उपकरणांची क्षमता;
• संख्या आणि आउटपुट;
• खरेदी केलेल्या वस्तूंची किंमत, उत्पादनासाठी साहित्य;
• उत्पादनाची अंतिम किंमत.

बाह्य घटक ऑफर केलेल्या उत्पादनांच्या बाजारभावाच्या पातळीवर, बाजारपेठेतील मागणी, स्पर्धेची पातळी आणि बाजारातील विश्लेषित एंटरप्राइझचा वाटा यावर प्रभाव टाकतात.

एंटरप्राइझचा खर्च म्हणजे उत्पादनांच्या उत्पादनासाठी आणि विक्रीसाठी कंपनीने केलेल्या सर्व खर्चाची संपूर्णता. खर्च गुणांक मोजताना, पूर्ण, कार्यशाळा किंवा उत्पादन खर्च वापरला जातो.

गुणांक एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांमध्ये गुंतवलेल्या प्रत्येक रूबलमधून मिळालेल्या उत्पन्नाचा वाटा दर्शवितो. त्याचे मूल्य आणि गतिशीलता यावर आधारित, आपण एंटरप्राइझ व्यवस्थापनाच्या कार्यक्षमतेचे, खर्चाच्या पातळीचे मूल्यांकन करू शकता आणि त्याची उद्योग-व्यापी डेटा किंवा मानक मूल्यांशी तुलना करू शकता.

सामान्य सूत्र

Krz = Pr/Z

जेथे Krz हा खर्च-लाभ गुणोत्तर आहे
पीआर - निव्वळ नफा
Z - एंटरप्राइझ खर्च.

फॉर्म क्रमांक 2 मध्ये, निव्वळ नफा 2400 च्या ओळीशी संबंधित आहे. खर्च अनेक मूल्यांमधून घेतले जातात: क्रमांक 2120 साठी विक्रीची किंमत, क्रमांक 2210 साठी विक्री खर्च, क्रमांक 2220 साठी प्रशासकीय खर्च, क्रमांक 2330 साठी देय व्याज, इतर क्र. 2350 साठी खर्च. थोडक्यात, ही एंटरप्राइझची नफा किंवा एकूण खर्चावरील परतावा आहे. एंटरप्राइझचे सर्व संभाव्य खर्च आर्थिक स्टेटमेन्टमध्ये प्रतिबिंबित होतात येथे विचारात घेतले जातात. कंपन्यांच्या समूहासाठी, होल्डिंग कंपनीसाठी किंवा अनेक परस्परसंबंधित कंपन्यांसाठी त्याची गणना करण्यासाठी, अहवाल एकत्रित केले पाहिजेत. एंटरप्राइझची एकूण कार्यक्षमता आणि त्याचे व्यवस्थापन प्रतिबिंबित करते.

खर्च परिणामकारकता मोजण्यासाठी इतर सूत्रे

विक्री केलेल्या उत्पादनांवरील पेबॅकची गणना खालील सूत्र वापरून केली जाते:

Krz = VP/S

VP - एकूण नफा,
सी - उत्पादन खर्च.

फॉर्म क्रमांक 2 नुसार, एकूण नफा 2100 च्या ओळीशी संबंधित आहे. खर्च क्रमांक 2120 साठी "विक्रीची किंमत" निर्देशकातून घेतला जातो. थोडक्यात, हा खर्चावरचा परतावा आहे. एंटरप्राइझचे इतर खर्च येथे विचारात घेतले जात नाहीत: व्यावसायिक, प्रशासकीय आणि इतर खर्च.
त्यावरून आपण विक्री केलेल्या मालावरील मार्कअपची पातळी ठरवू शकतो. वस्तूंच्या विशिष्ट गटाच्या खर्चाच्या नफ्याचे विश्लेषण करण्यासाठी, समान सूत्र वापरले जाते. गणनेसाठी वस्तूंच्या प्रत्येक गटासाठी निर्देशक असतील: विक्री आणि खर्चातून नफा.

विक्री कार्यक्षमतेची गणना करण्यासाठी, अतिरिक्त कंपनी खर्च जोडून समान सूत्र वापरा:

Krz = PR/ (S+K+U)

जेथे Krz हा खर्च-लाभ गुणोत्तर आहे,
पीआर - विक्रीतून नफा,
सी - उत्पादन खर्च,
के - व्यावसायिक खर्च,
U - प्रशासकीय खर्च.

फॉर्म क्रमांक 2 मध्ये, विक्रीतून मिळणारा नफा 2200 च्या रेषेशी संबंधित आहे. क्रमांक 2120 साठी "विक्री खर्च" मधून खर्च, क्रमांक 2210 साठी व्यावसायिक खर्च आणि 2220 साठी प्रशासकीय खर्च घेतला जातो.

गुंतवलेल्या निधीच्या वापराचे एकूण चित्र पाहण्यासाठी, तुम्ही खालील सूत्र वापरू शकता:

Krz = W/V

जेथे Krz हा खर्च-लाभ गुणोत्तर आहे,
Z - खर्च,
बी - विक्री केलेल्या उत्पादनांसाठी महसूल.

अंश एंटरप्राइझवरील सर्व खर्चांची बेरीज प्रतिबिंबित करतो: खर्च, व्यावसायिक, प्रशासकीय खर्च, इतर खर्च. मॅनेजमेंट अकाउंटिंगमधून कमाईचे मूल्य घेणे अधिक योग्य आहे, जे पाठवलेल्या उत्पादनांसाठी भविष्यातील उत्पन्न दर्शवते परंतु अद्याप पैसे दिलेले नाहीत. लेखा नोंदी कंपनीच्या चालू खात्यात मिळालेला महसूल दर्शवतात.

ROCS निर्देशक देखील गणनासाठी वापरला जातो

ROCS निर्देशक देखील गणनासाठी वापरला जातो. हे रोख प्रवाह आणि गुंतवणूकीची कार्यक्षमता दर्शवते. खालील सूत्र वापरून गणना केली जाते:

ROCS = NDPpr/S

जेथे ROCS हे नफा गुणोत्तर आहे,
NPVpr - निव्वळ रोख प्रवाह,
सी - खर्च.

निव्वळ रोख प्रवाहामध्ये दोन मूल्यांचा समावेश होतो: निव्वळ नफा, फॉर्म क्रमांक 2 मध्ये 2400 क्रमांकाच्या ओळीखाली प्रतिबिंबित होतो आणि घसारा. अकाऊंटिंगमधील खाते 02 मध्ये घसारा दिसून येतो. खर्चाच्या किंमतीतही त्याचा समावेश आहे. गणनामध्ये आपण आवश्यक रक्कम पाहू शकता. आर्थिक स्टेटमेन्टच्या फॉर्म क्रमांक 2 च्या 2120 ओळीत खर्च निर्देशक प्रतिबिंबित होतो. या सूत्राचा वापर करून, उत्पादनावरील परताव्याची पातळी आणि उत्पादन आणि उत्पादनांच्या विक्रीतील गुंतवणूकीची पातळी प्रतिबिंबित केली जाते.

उत्पादन खर्च किंवा विक्री केलेल्या मालाच्या निव्वळ उत्पन्नाचा वाटा खालील सूत्राद्वारे निर्धारित केला जातो:

Krz = PE/S

जेथे Krz हा खर्च-लाभ गुणोत्तर आहे,
पीई - निव्वळ नफा,
सी - खर्च.

अंश कंपनीच्या निव्वळ उत्पन्नाची रक्कम प्रतिबिंबित करतो, आर्थिक स्टेटमेन्टच्या फॉर्म क्रमांक 2 मधील ही ओळ 2400 आहे. ओळ क्रमांक 2120 अंतर्गत समान फॉर्ममधून किंमत किंमत घेतली जाऊ शकते.

त्याच्या मदतीने, आपण खर्चाच्या विशिष्ट स्तरावर प्राप्त झालेल्या निव्वळ उत्पन्नाची गतिशीलता शोधू शकता. उत्पादन वाढवताना किंवा वस्तू खरेदी करताना तुम्ही कंपनीच्या निव्वळ उत्पन्नाच्या अपेक्षित पातळीचाही अंदाज लावू शकता.

मानक मूल्ये

या निर्देशकासाठी सर्वसामान्य प्रमाणाची कोणतीही कठोर व्याख्या नाही. प्रत्येक एंटरप्राइझ स्वतःसाठी खर्चाच्या स्वीकार्य फायद्याची पातळी निर्धारित करू शकते आणि हे त्याच्या लेखा धोरणांमध्ये प्रतिबिंबित करू शकते. या मूल्यांचा कॉरिडॉर देखील एंटरप्राइझद्वारे निर्धारित केला जातो.

अनेक वित्तीय संस्था उद्योग-व्यापी मूल्यांवर आधारित मानक मूल्य निर्धारित करतात. नियमानुसार, ते कॉरिडॉरमध्ये 0.15 ते 0.4 पर्यंत असावे. त्याची गणना कशी केली जाते याचा विचार करणे महत्त्वाचे आहे.

फायदेशीर मानकांची कोणतीही कठोर व्याख्या नाही

डायनॅमिक्समधील निर्देशकाचे मूल्य

एखाद्या एंटरप्राइझच्या क्रियाकलाप आणि त्याच्या वर्तमान खर्चाचे विश्लेषण करण्यासाठी, निर्देशकाचा कालांतराने अभ्यास केला जातो. हे करण्यासाठी, वार्षिक, त्रैमासिक किंवा अगदी मासिक डेटाची तुलना करा.

मूल्यातील घट वेगवेगळ्या प्रकारे दर्शविली जाऊ शकते:

• खर्चात वाढ (खर्च) आणि नफ्याच्या प्रमाणात घट;
• विक्रीला चालना देण्यासाठी जबरदस्तीने किंमत कमी करणे;
• खर्च घटकांमध्ये वाढ.

निर्देशकामध्ये वाढ वैशिष्ट्यपूर्ण आहे:

• दर कपात;
• वाढीव नफा आणि उत्पन्न;
• मालमत्तेच्या उलाढालीची गती;
• कार्यरत आणि स्थिर मालमत्ता वापरण्याची कार्यक्षमता वाढवणे.

ही वैशिष्ट्ये एंटरप्राइझ खर्चाच्या तुलनेने स्थिर पातळीवर घडतात. निर्देशकाची गतिशीलता कंपनीच्या व्यवस्थापनातील इतर बदल प्रतिबिंबित करते आणि त्याची प्रभावीता दर्शवते.

निर्देशक गतिशीलतेचे विश्लेषण

फायद्याच्या पातळीवर परिणाम करणारे घटक ओळखण्यासाठी, घटक विश्लेषण वापरले जाते. यात अनेक चरण-दर-चरण सूत्रे असतात. घटक विश्लेषणासाठी निर्देशकांची गणना कशी करायची ते खाली सूचित केले आहे:

1. आम्ही विश्लेषण कालावधीच्या सुरूवातीस आणि शेवटी मूल्यांची गणना करतो. उदाहरणार्थ, तुम्ही अहवाल वर्ष आणि मागील वर्षासाठी निर्देशक घेऊ शकता.
2. प्रत्येक वैयक्तिक घटकाचा प्रभाव ओळखण्यासाठी आम्ही मध्यवर्ती मूल्यांची गणना करतो. हे करण्यासाठी, कालावधीच्या सुरूवातीस सूत्रातील एक निर्देशक कालावधीच्या शेवटी त्याच्या मूल्यासह पुनर्स्थित करा. परिणामी मूल्याची तुलना मागील एकाशी केली जाते. फरक हा खर्च नफ्याच्या पातळीवर बदललेल्या निर्देशकाच्या प्रभावाचा एक घटक असेल.
3. अहवाल कालावधीच्या निर्देशकांसह सूत्रातील सर्व मूल्यांची हळूहळू बदली. परिणाम अहवाल कालावधीचे मूल्य असावे. याचा अर्थ असा की गणना योग्यरित्या केली गेली.

प्रभाव पाडणाऱ्या घटकांच्या विश्लेषणामुळे कमकुवतपणा किंवा त्याउलट ताकद दिसून येईल. त्यांच्या मदतीने, भविष्यातील कालावधीत मूल्य आणि खर्चाची पातळी नियंत्रित करणे आणि संस्थेची विक्री आणि उत्पादन धोरणे समायोजित करणे शक्य आहे. हे तुम्हाला पुढील वर्षाचे अंदाजपत्रक तयार करताना भविष्यातील कालावधीसाठी नियोजन करण्यास देखील अनुमती देईल. नियोजनासाठी, तुम्ही शेवटच्या काही कालखंडातील मूल्ये घ्यावीत.

गुंतवणुकीच्या व्यवहार्यतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी गुंतवणूक प्रकल्पाचा परतावा कालावधी हा सर्वात लोकप्रिय निर्देशक आहे.

गणनाची साधेपणा आणि त्याची स्पष्टता या लोकप्रियतेमध्ये योगदान देते. खरंच, जर एखाद्या गुंतवणूकदाराला कळवले जाते की एका वर्षात त्याची गुंतवणूक त्याला परत केली जाईल आणि नंतर त्याला प्रकल्पातून लाभांश मिळेल, तर त्याला समजते की लाभांशाच्या आकारात स्वारस्य नसतानाही, प्रकल्पात गुंतवणूक करणे योग्य आहे.

एक स्थिर सूचक असल्याने, ते गुंतवणूकदाराला एका महिन्यापर्यंतच्या अचूकतेसह, त्याच्या प्रकल्पातील गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी दर्शवते.

हा निर्देशक अनेक पर्यायांपैकी गुंतवणूक पर्याय निवडण्यासाठी देखील वापरला जातो, सर्वात कमी परतावा कालावधी असलेल्या प्रकल्पाला प्राधान्य दिले जाते.

गुंतवणूक प्रकल्पाचा परतावा कालावधी आहे प्रकल्पातील प्रारंभिक गुंतवणुकीचे सरासरी वार्षिक नफ्याचे गुणोत्तर.जर अनेक गुंतवणूकदार असतील, तर प्रत्येकजण गुंतवणूक प्रकल्पातील त्याच्या गुंतवणुकीसाठी परतावा कालावधी देखील मोजतो, म्हणजे. एखाद्या प्रकल्पातील त्याच्या गुंतवणुकीचे या प्रकल्पातील त्याच्या सरासरी वार्षिक उत्पन्नाचे गुणोत्तर.

गुंतवणूक प्रकल्पाचा परतावा कालावधी सूत्र वापरून मोजला जातो:

• पीपी - वर्षांमध्ये परतफेड कालावधी;
• आयओ - रुबलमध्ये प्रकल्पात प्रारंभिक गुंतवणूक;
• CFcr हे रूबलमध्ये प्रकल्पाचे सरासरी वार्षिक उत्पन्न आहे.

सरासरी वार्षिक उत्पन्न निश्चित करणे नेहमीच शक्य नसल्यामुळे, गुंतवणूक प्रकल्पाची परतफेड सूत्र वापरून गणना केली जाते:

• CFt - टी-व्या वर्षी प्रकल्पातून उत्पन्न;
• n - वर्षांची संख्या.

परतफेड कालावधी महिन्यांत किंवा दिवसांमध्ये मोजला जाऊ शकतो.

खाली रेस्टॉरंटमधील गुंतवणुकीसाठी पेबॅक कालावधीची गणना करण्याचे उदाहरण आहे:

अंतिम गणना ओळीत लाल (तोटा) पासून हिरव्या (नफा) मध्ये बदल या प्रकल्पासाठी परतावा कालावधी दर्शवितो, जो 7 महिने आहे.

गुंतवणुकीतून मिळणारा रोख प्रवाह संबंधित नसल्यास, म्हणजे. प्रकल्पाच्या मूल्यमापन कालावधीत, अशी वर्षे आहेत जी तोटा आणतात, नंतर परतफेडीची गणना करणे अशक्य होते.

हे गुंतवणुकीवर खरा परतावा दर्शवणार नाही.

वरील आकृती पैशाचे वेळेचे मूल्य विचारात घेत नाही. प्रत्येक विशिष्ट कालावधीतील पैशाची स्वतःची किंमत असते, जी अनेक घटकांवर अवलंबून असते; देशातील महागाई, कर्जाची किंमत, आर्थिक कार्यक्षमता इ. म्हणून, गुंतवणुकीच्या परिणामकारकतेची गणना करताना, भविष्यकाळातील पैशाचे मूल्य विचारात घेतले जाते आणि त्यांचे मूल्य एका विशिष्ट बिंदूवर (मूल्यांकन वेळ) आणले जाते. या प्रक्रियेला डिस्काउंटिंग म्हणतात. सवलतीचा रोख प्रवाह लक्षात घेऊन पेबॅकची गणना केली जाऊ शकते. हे पेबॅक कालावधी निर्दिष्ट करते आणि सूत्रानुसार निर्धारित केले जाते:

DPP = n जर

• डीपीपी - पैशाची किंमत लक्षात घेऊन परतफेड कालावधी;
• r - पैशाच्या वर्तमान मूल्यामध्ये रोख प्रवाहाची पुनर्गणना करण्यासाठी व्याज दराच्या स्वरूपात सूट घटक.

सवलतीच्या पेबॅक कालावधीसाठी गणना सूत्रांवरून हे स्पष्ट आहे की ते नेहमी स्थिर पेबॅक कालावधीपेक्षा मोठे असेल. हे खालील गणनेद्वारे दर्शविले जाते:

डीपीपी 8 महिन्यांच्या समान आहे.

या दोन्ही निर्देशकांमध्ये (पीपी आणि डीपीपी) एक सामान्य कमतरता आहे: ते गुंतवणूक परतावा कालावधीनंतर रोख प्रवाह विचारात घेऊ नका.आणि गुंतवणुकीवर परतावा मिळाल्यानंतर होणारा रोख प्रवाह प्रकल्पाच्या परिणामकारकतेबद्दल गुंतवणूकदारांचे मत बदलू शकतो. म्हणून, गुंतवणूक प्रकल्पांच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन करताना गुंतवणुकीवरील परतावा निर्देशक हे सहायक निर्देशक असतात, जेथे मुख्य निर्देशक हे गुंतवणूक प्रकल्पाचे सध्याचे निव्वळ मूल्य (NPV), गुंतवणूक प्रकल्पाचा अंतर्गत दर (IRR) आणि परतावा गुंतवणूक प्रमाण (PI).

दोन किंवा अधिक प्रकल्पांमध्ये समान मूलभूत निर्देशक असल्यास, गुंतवणूक प्रकल्पाचा परतावा कालावधी पर्याय निवडण्याचा अंतिम निर्णय घेण्यासाठी वापरला जातो.

परंतु काहीवेळा एखाद्या गुंतवणूकदारासाठी एखाद्या प्रकल्पात त्यांची गुंतवणूक कमी वेळेत प्राप्त करणे अधिक महत्त्वाचे असते, त्यानंतर मुख्य सूचक हा परतावा कालावधी असतो.

परतफेडीचा कालावधी गुंतवणुकीच्या प्रारंभावर आणि गुंतवणूक प्रक्रियेतील “विंडोज” च्या उपलब्धतेवर लक्षणीयरीत्या अवलंबून असतो. गुंतवणूक प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीदरम्यान अशा प्रकारचा थांबा (तांत्रिक आणि सक्तीचा) परतावा कालावधी वाढवतो. उदाहरणार्थ, बांधकामाधीन सुविधेमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या प्रक्रियेत, पूर्व-गुंतवणूक खर्च आणि स्वतः बांधकाम खर्च यांच्यातील कालावधी दोन वर्षांपर्यंत असू शकतो, ज्यामुळे प्रकल्पाच्या गुंतवणुकीवरील परताव्यात लक्षणीय वाढ होते.

सर्वसाधारणपणे, गुंतवणूक प्रकल्पांच्या पेबॅक कालावधीचे निर्देशक त्यांच्या कामगिरी निर्देशकांची गणना करण्यासाठी उपयुक्त आणि आवश्यक घटक आहेत. त्यांची गणना करणे कठीण नाही आणि त्यांना जटिल तंत्रांची आवश्यकता नाही; म्हणून, त्यांच्या कमतरता असूनही, ते गुंतवणूक प्रकल्पांच्या व्यवहार्यतेचे मूल्यांकन आणि निर्धारण करण्यासाठी मार्गदर्शक म्हणून काम करत राहतील.