برای تعیین جذابیت برنامه های سرمایه گذاری، اجرای سرمایه گذاری های سرمایه ای، از یک شاخص جهانی - بازپرداخت استفاده می شود. بازپرداخت چیست، در زیر توضیح خواهیم داد.

قبل از سرمایه گذاری در یک پروژه تجاری جدید یا موجود، هر سرمایه گذار ریسک های خود، فاصله زمانی بازگشت وجوه سرمایه گذاری شده و چشم انداز کسب سود را ارزیابی می کند.

بازده سرمایه عبارت است از میزان بازگشت وجوه سرمایه گذاری شده به صاحب آنها پس از یک دوره معین.

بازیابی هزینه نسبت درآمد دریافتی از پروژه به هزینه های انجام شده است.

نقطه بازپرداخت لحظه ای است که وجوه سرمایه گذاری شده به طور کامل تحت پوشش درآمد دریافتی قرار می گیرد. پس از آن با استفاده از نسبت یا درصد یا درصد بازده سرمایه سرمایه گذاری شده (هزینه های انجام شده).

اگر شرکت سرمایه گذاری سرمایه ای برای بازسازی یک تاسیسات موجود انجام دهد، محاسبه اثربخشی هزینه های بلند مدت انجام می شود.

دوره بازپرداخت و نحوه تعیین آن

بازه زمانی که هزینه های سرمایه گذاری شده توسط درآمد دریافتی برمی گردد با روش های آماری ساده شده یا با در نظر گرفتن جریان نقدی تنزیل شده تعیین می شود.

یک محاسبه ساده حسابی دوره بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده به عنوان مقدار درآمد (نقد نقد) دریافت شده در مقایسه با سرمایه گذاری های سرمایه گذاری شده در یک پروژه تجاری تعریف می شود.

روش دوم از نظر اقتصادی دقیق تر و صحیح تر است. با گذشت زمان، منابع مالی در معرض فرآیندهای تورمی قرار می گیرند، بنابراین منطقی است که نرخ تنزیل ایجاد شده در منطقه یا بخش خاصی از اقتصاد را در نظر بگیریم.

برای سهامداران، یک روش ساده برای تعیین اثربخشی خرید سهام، استفاده از شاخص‌های سود خالص هر سهم یا سود سهام انباشته به ازای هر سهم است.

فرمول های محاسباتی

برای محاسبه ساده اثربخشی سرمایه گذاری ها از فرمول زیر استفاده می شود:

دوره بازپرداخت = سرمایه گذاری / متوسط ​​سود سالانه

برای محاسبه دوره بازگشت سرمایه، با در نظر گرفتن انتظارات تورمی و اعمال تخفیف، از فرمول های پیچیده استفاده می شود، به عنوان مثال:

دوره بازپرداخت با تخفیف = P - (S DCFt / DCF+1)،

• که در آن P تعداد سالهای کامل پروژه است که پس از آن نقطه بازگشت رخ می دهد
• S DCFt کل موجودی انباشته جریان های مالی (با در نظر گرفتن تخفیف) تا سال نقطه بازپرداخت است.
• DCF+1 - جریان مالی تنزیل شده در دوره رسیدن به نقطه بازگشت سرمایه

مثال های محاسباتی

مثال 1. JSC "Ecoprom" سرمایه گذاری در تولید محصولات غذایی با استفاده از فن آوری های جدید انجام داد. هزینه پروژه جدید 2 میلیون روبل است. برای دریافت سود خالص از پروژه برنامه ریزی شده است:

• 1 سال - 50 هزار روبل.
• 2 سال - 250 هزار روبل.
• 3 سال - 500 هزار روبل.
• 4، 5 سال - 750 هزار روبل.

برای 5 سال، مبلغ برنامه ریزی شده 2300 هزار روبل یا 460 هزار روبل در سال خواهد بود. دوره بازپرداخت = 2000 / 460 = 4.3 سال.

مثال 2. داده های اولیه برای پروژه تجاری Ecoprom OJSC در جدول 1 (هزار روبل) آمده است.

شاخص/سال
CF- جریان مالی	2000
	2000	1950	1700	1200
DCF (با 5% تخفیف)	2000
تجمعی DCF	2000	1952	1725	1293

* محاسبه مقدار تخفیف - 100 / 105 x 50 = 47.6. تا 48 گرد کنید.

بدین ترتیب، با در نظر گرفتن انتظارات تورمی، دوره بازگشت سرمایه برای مسیر جدید فعالیت شرکت سهامی بیش از 5 سال است. به عنوان مثال، اگر در سال ششم فعالیت برنامه ریزی شده است که سود خالص 800 هزار روبل دریافت کنید، کل دوره بازپرداخت تخفیف 5 - (-88/800) = 5.11 سال است.

علاوه بر تخفیف برای محاسبه واقعی دوره بازپرداخت، باید وضعیت کلی اقتصادی منطقه، صنعت سرمایه گذاری را نیز در نظر گرفت.

ارزیابی این عوامل به تعیین احتمال سرمایه‌گذاری اضافی مورد نیاز در طول اجرای پروژه، هزینه‌های غیرمنتظره، اختلال در فروش و فرآیندهای لجستیک کمک می‌کند.

تعیین بازیابی هزینه

کارایی هزینه های متحمل شده معمولاً در مواردی محاسبه می شود که سرمایه گذاری اولیه نیاز به هزینه های جاری اضافی سالانه دارد. آنها همچنین به دو روش ساده و تخفیف محاسبه می شوند.

مثال 3. تجزیه و تحلیل کامل پروژه JSC "Ecoprom" نشان داد که در روند اجرای آن، هزینه های جاری سرمایه گذار به مبلغ 100 هزار روبل سالانه علاوه بر این مورد نیاز است. این تغییرات بر سود خالص و جریان های مالی پروژه تأثیر می گذارد.

جدول 2. (هزار روبل).

شاخص/سال
CF - جریان مالی سرمایه گذاری / سود	2000
CF تجمعی برای محاسبه آسان	2000	2040	1870	1420

جدول نشان می دهد که هزینه های سرمایه گذار، حتی بر اساس یک محاسبه ساده، تنها در سال ششم پس از اجرای پروژه تجاری پرداخت می شود.

برای یک سرمایه گذار بالقوه یا صاحبان یک شرکت عملیاتی، سطح سودآوری کسب و کار پس از رسیدن به "نشان صفر" بازده وجوه مهم است.

به عنوان مثال، اگر یک واحد تجاری در 6-10 سال فعالیت به سطح بالایی از سودآوری (بیش از 25٪) برسد، شرکت کنندگان آن سرمایه گذاری را سودآور و آماده برای تامین مالی بیشتر فعالیت ها در نظر می گیرند. برآورد برنامه ریزی شده باید شامل محاسبات بازده سرمایه سرمایه گذاری شده برای یک دوره طولانی (8-12 سال) باشد.

برای محاسبه سودآوری یک سرمایه گذاری، اغلب از فرمول استفاده می شود:

R inv. = (Income.inv - costs.inv) / 100%

این محاسبه سرمایه‌گذاری‌ها، درآمدها و هزینه‌ها (از جمله مالیات، پرداخت‌های اجباری) مربوط به موضوع تجاری را در نظر می‌گیرد.

اگر از وام بلندمدت بانکی برای سرمایه گذاری به طور کلی یا جزئی استفاده شود، کارشناسان بانک بستانکار علاوه بر این، توجه ویژه ای به پرداخت بدهی وام گیرنده در تاریخ های کلیدی بازپرداخت وام، سود استفاده از آن با استفاده از بدهی برآورد شده دارند. نسبت های پوشش

هنگام خرید کسب و کار به چه نکاتی توجه کنیم؟

در دنیای کسب و کار مدرن، به سرمایه گذاران بالقوه تعداد زیادی پروژه آماده فعالیت اقتصادی ارائه می شود:

• مشاغل موجود برای فروش گذاشته شده است
• ارایه شده
• خرید (اجاره) محل آماده شده، تجهیزات، فن آوری

معمولاً هنگام فروش یک تجارت ، "در نور صورتی" ارائه می شود و در مورد چشم اندازهای روشن برای توسعه صنعت پیشنهادی صحبت می شود. دوره بازپرداخت برای فروشندگانتجارت به ندرت از 3 سال فراتر می رود، آنها وعده بازده بالایی می دهند.

دوره بازپرداخت خریداردر محاسبه، اگر او طرح تجاری پیشنهادی را به دقت مطالعه کند، وضعیت یک بازار محصول خاص در یک صنعت و منطقه معین را تجزیه و تحلیل کند، با تامین کنندگان مواد اولیه، مواد لازم برای تولید محصولات، مشتریان بالقوه اصلی آن است. در کنار ارزیابی دقیق از دوره بازدهی کسب و کار پیشنهادی، آشنایی سرمایه گذار با کارشناسان با فرصت های آتی فروش آن در سال های آتی مفید است.

هنگام محاسبه بازپرداخت، لازم است نه تنها سرمایه گذاری اولیه، بلکه هزینه های اضافی مورد نیاز در دوره های بعدی پروژه نیز در نظر گرفته شود. سودآوری آن ممکن است تحت تأثیر تغییرات نرخ ارز، هزینه عناصر اصلی هزینه ها (به عنوان مثال، سوخت، برق، فلز)، تغییرات در انواع، نرخ های مالیاتی و سایر ریسک های اقتصادی قرار گیرد. هر چه محاسبات در طرح کسب و کار دقیق تر انجام شود، احتمال اینکه پروژه در بازه زمانی برنامه ریزی شده بازده بیشتری داشته باشد، بیشتر می شود.

سوال خود را در فرم زیر بنویسید

قبل از هدایت سرمایه‌گذاری‌ها برای نوسازی تولید یا خرید کالا، باید درک کرد که آنها چقدر سریع باز خواهند گشت. در این مقاله نحوه محاسبه این شاخص را خودتان متوجه می شویم.

یاد خواهید گرفت:

• ROI چیست و چرا برای یک شرکت مهم است.
• نحوه محاسبه بازگشت سرمایه
• نحوه تعیین بازیابی هزینه برای مناطق مختلف تجاری

ROI چیست و چرا برای یک شرکت مهم است؟

نشانگر برای اهداف مختلفی استفاده می شود و بسته به آنها، تفاوت های ظریف در تعریف آن وجود دارد. به عنوان مثال، اگر سرمایه گذاری در یک کسب و کار در نظر گرفته شود، این شاخص نشان دهنده مدت زمانی است که پول خرج شده از نظر اندازه با درآمد برابر است.

در بیشتر موارد، این شاخص بازگشت سرمایه است که عزم کارآفرین برای سرمایه گذاری در یک ایده را تعیین می کند. اگر اندازه شاخص کوچک است، این نشان می دهد که می توانید به سرعت سود کنید، به این معنی که سرمایه گذاری در تجارت منطقی است.

اگر ما در مورد سرمایه گذاری های سرمایه ای در یک شرکت صحبت می کنیم، پس بازگشت سرمایه زمانی است که طول می کشد تا پول صرف شده برای تجهیزات یا نوسازی با هزینه درآمد دریافتی به شرکت بازگردد. بر این اساس، اگر قرار باشد کارگاه های جدید بازسازی یا افتتاح شود، ضریب اجرا می شود نقش مهمی در تصمیم گیری .

شما می توانید معیار یک قطعه از تجهیزات را محاسبه کنید، به عنوان مثال، اگر سازمانی نیاز به تغییر یک دستگاه یا خرید یک کامیون داشته باشد. در این صورت، معیار نشان می دهد که با چه سرعتی وجوه از درآمد حاصل از این تجهیزات بازگردانده می شود.

این شاخص در تمام بخش های اقتصاد استفاده می شود و یکی از اولین عواملی است که از آن موسسان در مورد سهم مالی خود در توسعه شرکت تصمیم می گیرند یا باز کردن یک تجارت جدید. این برای کشاورزی و هنگام خرید دسته ای از کالاهای چینی به همان اندازه مهم است، زیرا به از بین بردن شرایط مربوط به "انجماد" پول به یک دارایی غیر نقدی کمک می کند.

نحوه محاسبه ROI

مثال واقعی از محاسبه بازیابی هزینه

متخصصان از 2 رویکرد اصلی برای محاسبه استفاده می کنند. آنها بسته به تغییر در ارزش پولی که برای نوسازی خرج می شود تقسیم بندی می شوند. بیایید آنها را با جزئیات بیشتر در نظر بگیریم.

روش محاسبه ساده

این گزینه کاهش ارزش مالی به دلیل تورم و سایر عوامل را در نظر نمی گیرد. در تجارت جدی، این رویکرد به ندرت مورد استفاده قرار می گیرد و تنها در صورت رعایت شرایط زیر منطقی است:

• برای مطالعه چندین استارتاپ با دوره کاری یکسان.
• با پرداخت یکباره در ابتدای پرونده.
• در صورتی که سود مورد انتظار از مورد در هر یک از دوره های زمانی دارای سهم مساوی باشد.

برای درک چگونگی تعیین دوره بازپرداخت با یک رویکرد ساده، ابتدا باید اجرای تمام اصول را برای دقت محاسبه بررسی کنید. سپس داده های به دست آمده قادر خواهند بود ارزش دقیق بازده سرمایه را نشان دهند.

دقت پایین به این دلیل است که تغییرات ارزش پول در نظر گرفته نمی شود و ممکن است روش کسب سود خارج از دوره تخمینی باشد. با وجود این، این رویکرد در محیط کسب و کار بسیار رایج است، زیرا امکان ارزیابی سریع چشم انداز را فراهم می کند.

با یک نسخه ساده، می توان بلافاصله با ارزش این معیار پیش بینی کرد: اگر معلوم شد که به وضوح بزرگ است، پس نیازی به محاسبات پیچیده نیست، این ایده برای سرمایه گذاری امیدوارکننده نیست.

SO = RI / NGP

• RI - میزان سرمایه گذاری.
• NGP درآمد خالص سال است.

با این معادله ساده، می توانید به سرعت نسبت را محاسبه کنید و متوجه شوید که آیا باید در یک تجارت سرمایه گذاری کنید یا خیر.

روش محاسبه با تخفیف

زمانی استفاده می شود که یک رویکرد ساده برای درک دقیق مزایای مشارکت کافی نباشد. این روش تغییراتی را که با عوامل مالی مختلف در طول دوره کار رخ می دهد، در نظر می گیرد. آنها با هم در یک معیار اضافی - نرخ تنزیل بیان می شوند.

نشان خواهد داد که ارزش پول سرمایه گذار در کدام جهت تغییر خواهد کرد. به عنوان مثال، اگر سرمایه گذاری ها بالغ بر 100 هزار روبل باشد، نرخ آن 10 درصد است و زمان اجرای پروژه 3 سال است، در این مدت مبلغ اولیه به دلیل رشد هزینه به 133100 تبدیل می شود. مشخص می شود که سودآوری یک استارتاپ باید مبلغ دریافتی را با تخفیف جبران کند.

فرمول محاسبه بازیابی هزینه در این مورد به صورت زیر خواهد بود:

DR \u003d NDP / (1 + D) * Pv

• NPV خالص جریان نقدی است.
• D نرخی است که به صورت درصد بیان می شود.
• PV - دوره زمانی که درآمد دریافت می شود.

این گزینه به شما این امکان را می دهد که سرعت برگشت وجوه خرج شده را به دقت پیش بینی کنید. نتیجه ممکن است از ساده تا حد بیشتری متفاوت باشد، اما صحت داده ها را تضمین می کند، بنابراین اغلب در پروژه های بزرگ یا هنگام ارتقاء یک شرکت استفاده می شود.

محل سرمایه گذاری برای جبران هزینه های 1 سه ماهه

هرکسی که قصد راه اندازی یک کسب و کار جدید یا سرمایه گذاری در یک کسب و کار موجود را دارد، معمولاً دو سوال کلیدی می پرسد: چگونه هنگام سرمایه گذاری پول اشتباه نکنیم و چگونه تمام هزینه ها را در کوتاه ترین زمان ممکن جبران کنیم.

مجله الکترونیکی "Commercial Director" در مقاله در لینک به این سوالات پاسخ می دهد.

نحوه تعیین بازیابی هزینه برای مناطق مختلف تجاری

محاسبات طبق فرمول های مورد بحث در بالا انجام می شود، در حالی که برای حوزه های مختلف کسب و کار مشابه به نظر می رسند. برای وضوح، مثال هایی را در سه جهت مختلف در نظر بگیرید.

کشاورزی

این منطقه با چرخه گردش مالی طولانی مشخص می شود، بنابراین بررسی ارزش شاخص در زمانی که لازم است دارایی ها باشد، بسیار مهم است. مثالی از محاسبه بازیابی هزینه با استفاده از فرمول در کشاورزی را در نظر بگیرید:

سازمانی که سبزیجات تازه تولید می کند، 250000 روبل مالی در آن سرمایه گذاری می کند، در حالی که قول می دهد سالانه 70000 روبل سود خالص به ارمغان بیاورد. بیایید زمان مورد انتظار برای بازگشت وجوه را با یک روش ساده محاسبه کنیم:

SD = 250 / 70 = 3.5 سال

از این ارقام می توان برای تصمیم گیری سریع در مورد پیشنهاد یک شرکت استفاده کرد، اما تغییرات بازار و این واقعیت که ممکن است هزینه های جدید ایجاد شود را در نظر نمی گیرند.

سازمان تولیدی

در هر صورت، زمانی فرا می رسد که نیاز به نوسازی آشکار می شود. می توان آن را گام به گام با تغییر امیدوار کننده ترین بخش های تجهیزات یا بلافاصله با تجدید کل خط انجام داد. در این صورت باید فرآیند ارزیابی جدی‌تر گرفته شود و با در نظر گرفتن هزینه‌ها، بازده تولید را طبق فرمول محاسبه کرد.

لازم است سودآوری پروژه نوسازی محل کار را بررسی کنید، که نیاز به سرمایه گذاری 150000 روبلی دارد و وعده می دهد تا 50000 روبل سود خالص به ارمغان بیاورد، اما مدیریت همچنین هزینه های احتمالی را تا 20000 روبل در سال پیش بینی می کند. محاسبه به این صورت خواهد بود:

NPV = 30 (بدون احتساب هزینه ها)

SD = 150 / 30 = 5 سال

این مثال نشان می دهد که چگونه می توان دوره بازپرداخت را با در نظر گرفتن هزینه های اضافی تعیین کرد و چگونه زمان بازپرداخت را به میزان قابل توجهی افزایش می دهد.

تجارت

به عنوان مثال در زمینه خرده فروشی خرید کالا با مبالغ هنگفتی انجام می شود پس باید با محاسبه ضریب شروع کنید. در این مورد، دقت لازم است، زیرا متخصص باید دریافت نابرابر سود، هزینه پرداخت فضای انبار و عمر مفید محصولات را در نظر بگیرد.

شرکت بازرگانی قرار است کالاهایی را به مبلغ 100000 ₽ خریداری کند، درآمد برنامه ریزی شده در دوره اول و دوم 40000 ₽، در آخرین - 60000 ₽ است. هزینه تخمینی انبار برای کل زمان 15000 ₽ است. بیایید بازده محصولات را طبق فرمول محاسبه کنیم:

درآمد = 40 + 40 + 60 = 140000 ₽

با توجه به اندازه مبلغ اولیه، مشخص می شود که کالاها بین سه ماهه دوم و سوم شکسته می شوند.

بازگشت سرمایه- این ضریب است که میزان درآمد دریافت شده از یک روبل خرج شده را نشان می دهد و به عنوان نسبت سود خالص به کل هزینه های ایجاد و فروش بعدی محصولات محاسبه می شود. سودآوری بر اساس داده ها محاسبه می شود و می تواند هم برای کل سازمان و هم برای بخش های فردی آن اعمال شود.

ROI (فرمول)

به طور کلی، بازده هزینه ها، سود خالص تقسیم بر کل هزینه های بدون سرمایه (یعنی منابعی که قبلاً خرج شده اند، از دارایی ترازنامه کسر شده و در صورت سود و زیان محاسبه می شوند) است.

چه چیزی را باید به هزینه های بدون سرمایه نسبت داد؟ در عمل هزینه ها عبارت است از جابجایی وجوه خارج از سازمان. با این حال، حسابداری تمام هزینه های متحمل شده را به عنوان سود زا شناسایی نمی کند، بنابراین، آنچه در گزارش ها در مقاله "هزینه ها" نشان داده شده است، اغلب به طور قابل توجهی با جریان های نقدی واقعی متفاوت است. بنابراین هنگام محاسبه نسبت سودآوری هزینه های اصلی، سود سازمان تنها با بخشی از هزینه ها مقایسه می شود که مطابق با اصول حسابداری منجر به تشکیل سود شده است.

ویژگی های چنین محاسباتی توسط رویه حسابداری اتخاذ شده در سازمان تعیین می شود و ترکیب هزینه های بدون سرمایه ممکن است بسته به مقرون به صرفه بودن که در کدام جهت محاسبه شود متفاوت باشد. در این راستا، سه شاخص قابل تشخیص است که نشان می دهد:

1. بازپرداخت بهای تمام شده کالا/خدمات تولید شده:

1. کارایی فروش:

1. بازیابی کل هزینه

مقادیر هنجاری شاخص اثربخشی هزینه

بنابراین، نسبت سودآوری بازپرداخت تمام هزینه های متحمل شده توسط شرکت در دوره گزارش را منعکس نمی کند، بلکه فقط بازگشت آن منابع مادی را نشان می دهد که در شکل گیری سود مشارکت داشته اند. سطوح حاشیه‌ای سودآوری شرکت‌هایی که در تعدادی از صنایع غالب هستند، توسط مصوبات شورای وزیران تعیین می‌شود: برای صنایع لبنی و نانوایی - 15٪، برای تولیدکنندگان دارو - 25٪، برای شرکت‌های صنایع سبک - 35٪ و غیره. .

به طور کلی، نرخ بازده بالا (متفاوت برای صنایع مختلف) نشان دهنده استفاده بهینه از منابع و حداکثر بازده هزینه است.

اگر متوجه اشتباهی در متن شدید، لطفاً آن را برجسته کرده و Ctrl+Enter را فشار دهید

فعالیت اقتصادی هر سازمان در شرایط روابط بازار مستلزم توجه گسترده دایره بزرگی از نمایندگان تجاری است که به نتایج عملکرد آن علاقه مند هستند.
بقای شرکت ها در شرایط فعلی امکان ارزیابی واقعی وضعیت مالی آنها و امکان رقبای بالقوه را فراهم می کند تا مشخص شود که لازم است تجزیه و تحلیل به موقع و با کیفیت بالا از کلیه فعالیت های اقتصادی انجام شود، کاستی ها شناسایی و به موقع آنها برطرف شود. .

خوانندگان عزیز! این مقاله در مورد روش های معمولی برای حل مسائل حقوقی صحبت می کند، اما هر مورد فردی است. اگر می خواهید بدانید چگونه دقیقا مشکلت رو حل کن- تماس با مشاور:

درخواست ها و تماس ها 24/7 و 7 روز هفته پذیرفته می شود.

سریع است و رایگان است!

این شاخص به چه معناست؟

سطح سودآوری نشان می دهد که هزینه های جاری شرکت چقدر به طور موثر استفاده می شود. به عنوان درصد محاسبه می شود که با درجه سودآوری، یعنی اندازه سود خالص بیان می شود.

برای دریافت سود خالص، یک بنگاه اقتصادی باید بسته به گردش سرمایه، حجم محصولات تولید شده یا فروخته شده، فعالیت های مصلحت آمیز انجام دهد. سود صرف توسعه، تهیه تجهیزات علمی و فنی، افزایش دستمزد کارکنان، تشکیل صندوق های بودجه می شود.

در دو عبارت بیان می شود:

• مطلق.میزان درآمدی است که از هزینه فعالیت اقتصادی، تولید فراتر می رود.
• نسبت فامیلی. نرخ بازده را نشان می دهد.

سود خالص برای کل شرکت یا بخش های جداگانه آن با توجه به نوع محصولات تولید شده محاسبه می شود. تجزیه و تحلیل شاخص های آن به شما امکان می دهد پویایی توسعه، کارایی تولید، فروش محصولات را دریافت کنید.

بازپرداخت انواع مختلف با فرمول

طبق دستورالعمل رئیس جمهور فدراسیون روسیه، سطوح حاشیه ای سودآوری به میزان 10-20٪ برای محصولاتی اعمال می شود که مطابق با قوانین فعلی، قیمت های رایگان - تعرفه ها را تعیین می کنند.

برای کالاهایی که اجاره بها در قالب مالیات غیر مستقیم پرداخت می شود، بدون در نظر گرفتن آنها تعیین می شود.

با افزایش سهم هزینه های تولید به دلیل استفاده از مواد خریداری شده، محصولات نیمه تمام و قطعات بیش از حد. 85 % به اندازه تنظیم شده است 15 درصد.

جدول 1. شاخص های فعلی

شماره p / p	نام	سطح سودآوری به عنوان درصدی از هزینه
1	محصولات متالورژی، ماشین سازی، شیمیایی، پتروشیمی، نجاری، خمیر و کاغذ، صنایع سبک	25
2	محصولات شرکت های معدنی کلیه صنایع و شرکت های چوب بری	50
3	محصولات شرکت های معدنی و متالورژی، متالورژی رنگین و شرکت های معدنی و شیمیایی	40
4	مصالح و مواد ساختمانی	25
5	تنباکو، محصولات تنباکو، محصولات تخم مرغ	40
6	محصولات سایر صنایع	25
7	حمل و نقل با کلیه وسایل حمل و نقل	35
8	حمل و نقل مسافر از طریق هوایی و کارهای مربوطه، خدمات	20
9	خدمات سازمان ها و شرکت های عرضه و بازاریابی	50 (به هزینه های توزیع)
10	شرکت ها و سازمان های تجارت عمده فروشی	3 (به گردش مالی)
11	شرکت ها و سازمان های تجارت خرده فروشی	8 (به گردش مالی)

هزینه

بازپرداخت کارایی اقتصادی سرمایه مجاز سرمایه گذاری شده است. دوره بازپرداخت با فرمول محاسبه می شود:

T=Vzat/D،جایی که

وزات- مقدار سرمایه سرمایه گذاری شده؛
دی- میانگین میزان رشد درآمد برای دوره مورد نظر.

هنگام انتخاب بهترین گزینه ها برای اجرای فعالیت های شرکت در مورد راه حل های فنی و طراحی، فناوری تولید استفاده می شود. گزینه های مختلف نیاز به سرمایه گذاری های سرمایه ای و هزینه های عملیاتی متفاوتی دارند.

ROI به صورت زیر محاسبه می شود:

P=Prp/S،

جایی که Prp- سود قبل از مالیات؛
از جانب- هزینه کل محصول فروخته شده

با توجه به شاخص، یک نمودار از دینامیک ساخته شده است که نیاز به تجدید نظر در هزینه تولید، افزایش هزینه را نشان می دهد. حجم مبادلات با افزایش سودآوری افزایش می‌یابد، اگر ارزش هزینه‌ها بدون تغییر باقی بماند، بر این اساس سود افزایش می‌یابد و بالعکس.

فعالیت ها

بازیابی هزینه در فعالیت های تولیدی به عنوان نسبت سود خالص و استهلاک برای یک دوره زمانی معین به میزان هزینه های صرف شده برای فروش محصولات محاسبه می شود که به هزینه های عملیاتی اشاره دارد.
فرمول او:

R \u003d (Pchp + Amor) / Z،

جایی که PPP- سود خالص؛
امور- کسر استهلاک؛
دبلیو- هزینه تولید و فروش محصولات.

در فعالیت های تولیدی، نسبت سودآوری سازمان بازپرداخت هزینه های تولید، میزان سود برای هر روبل صرف شده برای تولید و فروش محصولات را بیان می کند.

خدمات

ارائه خدمات در هر حوزه ای نیاز به هزینه های تولید خاصی ندارد.

در این شرایط، محصول فروخته شده به یک "خدمت" تبدیل می شود، بنابراین هزینه و سود آن به مقدار آن بستگی دارد.

باید هزینه خدمات ارائه شده را با در نظر گرفتن زمینه فعالیت تشکیل داد، تقاضای پیش بینی شده را محاسبه کرد و درآمد ناخالص را یافت. هزینه های متغیر و ثابت را از درآمد ناخالص کم کنید.
دوره بازپرداخت خدمات ارائه شده با فرمول محاسبه می شود:

Tu=Zu/Pu،

جایی که باغ وحش- هزینه های سرمایه گذاری شده در تجارت؛
Pu- سود برنامه ریزی شده ای که در نتیجه فعالیت های ارائه خدمات دریافت می شود.
اثربخشی خدمات ارائه شده با فرمول محاسبه می شود:

Rsd \u003d (Psd * Spvr) / Z * 100%

جایی که دبلیو- هزینه های مرتبط با سازماندهی خدمات؛
spvr- تعداد خدمات برای یک دوره زمانی مشخص؛
PSD- سود حاصل از فروش خدمات

ویدیویی با موضوع سودآوری و سودآوری شرکت تماشا کنید

دارایی های ثابت

وسایل کار که در فرآیند تولید شرکت می کنند و شکل اولیه خود را حفظ می کنند به عنوان دارایی های ثابت طبقه بندی می شوند. این همچنین شامل دارایی های مشهود مورد استفاده در تولید یا ارائه خدمات می شود که تفاوت بین بهای تمام شده دارایی های ثابت و استهلاک انباشته را تشکیل می دهد.

آنها فعالیت بنگاه را برای مدت طولانی با دریافت فرسودگی فیزیکی تضمین می کنند که آنها را کاهش می دهد و از طریق استهلاک آنها را به قیمت تمام شده منتقل می کند.

بازپرداخت دارایی های ثابت با فرمول تعیین می شود:

T=Os/Pch،

جایی که سیستم عامل- دارایی های ثابت شرکت که به صورت پولی بیان می شود.
Pch- سود خالص برای یک دوره زمانی معین.
استفاده موثر از دارایی های ثابت با فرمول تعیین می شود:

Rosn \u003d Pch / Os * 100%

جایی که سیستم عامل- ارزش دارایی های ثابت؛
Pch- مقدار سود خالص

معاملات

سود حاصل از معامله برای فروش محصولات باید متناسب با هزینه های سازمان آن باشد. در شکل ساده شده، شرایطی فراهم می شود که در آن بازپرداخت برابر با هزینه ها باشد.
بازپرداخت شامل کل سود حاصل از تمام معاملات است:

O=P*Co،

جایی که پ- میانگین سود در هر معامله؛
بنابراین- تعداد معاملات

اگر شرکتی برای توسعه یک بنگاه اقتصادی از بانک وام گرفته باشد، وام بانکی در محاسبات لحاظ می شود.

با استفاده از فرمول می توانید دوره بازپرداخت را برای انواع مختلف تراکنش تخمین بزنید:

Tokup \u003d W / (Sper * P)،

جایی که دبلیو- هزینه های مرتبط با سازماندهی معامله؛

sper- تعداد معاملات برای یک دوره زمانی مشخص؛

پ- میانگین سود دریافتی در نتیجه معامله.

Rsd \u003d (PSD * Sper) / Z.

پرسنل

سرمایه گذاری سرمایه در نیروی کار علاوه بر کسب سود، باید نتیجه دهد. بازپرداخت به نسبت مستقیم با طول خدمت کارمند در شرکت کارمند است.

بازپرداخت پرسنل با فرمول محاسبه می شود:

T=Zed/Fgod،

جایی که تی- دوره ی باز پرداخت؛

زد- هزینه های یکبار مصرف؛

سال- اثر اقتصادی سالانه

شرکت برای به دست آوردن اثر و افزایش طول خدمت، کارهای زیر را انجام می دهد:

• بهره برداری مناسب از صندوق زمان کار، آموزش کارکنان، افزایش بهره وری نیروی کار.
• افزایش مدت اقامت کارمند در شرکت. تجربه کاری عالی منجر به بازپرداخت سریع می شود.

در نتیجه، در تیمی با محیطی پایدار که از زمان کار به طور کامل استفاده می شود، شرایط برای کسب بازده وجوه و کسب سود ایجاد می شود.

سود به دست آمده از استفاده از پرسنل را می توان با فرمول محاسبه کرد:

R \u003d Pch / Kp * 100٪

جایی که Pch- سود خالص؛
Kp- میانگین تعداد کارمندان در لیست.

سود خالص

دوره بازپرداخت را می توان در مثال فروشگاهی که مدتی کار کرده است ردیابی کرد. برای تعیین بازپرداخت سود خالص، لازم است اندازه درآمد ناخالص خروجی برای دوره مورد نظر را پیدا کنید. در ادامه میزان سودی که سازمان قصد دارد در جریان فعالیت های خود در همان مدت زمان دریافت کند مشخص می شود.

سپس سود خالص عبارت است از:

P=W*Stz

جایی که که در- درآمد ناخالص حاصل از فروش کالا؛
stz- هزینه های جاری

دوره بازپرداخت با فرمول محاسبه می شود:

Tokup=Ko/Pch

جایی که شرکت- سرمایه گذاری در خرید کالا؛
Pch–درآمد خالص پس از کسر مالیات
نسبت سودآوری حاصل از فروش کالا را می توان با استفاده از فرمول تعیین کرد:

Rpr=Ppr/Vpr *100%

جایی که PPR- سود دریافتی در نتیجه فروش محصولات؛
VPR- درآمد فروش.

خواص

برای تعیین بازپرداخت، لازم است فهرستی از اموالی که در ترازنامه شرکت است، با ذکر هر یک از آنها تهیه شود. سپس هزینه استهلاک باید به صورت جداگانه محاسبه شود.

محاسبات شامل ارزش باقیمانده ملک است که به عنوان تفاوت بین هزینه اصلی و مقدار استهلاک محاسبه می شود. استهلاک طبق دستورالعمل هنجارهای یکنواخت برای اشیاء استهلاک که در حسابداری آورده شده است محاسبه می شود.

برای تعیین مدت بازپرداخت ملک از فرمول زیر استفاده می شود:

Tim \u003d Comp / Pch،

جایی که ترکیب بندی- ارزش دارایی شرکت؛
Pch- سود خالص دوره مورد نظر.

استفاده بهینه از اموال برای مدت زمان معین با استفاده از فرمول تعیین می شود:

Rome \u003d Pch / Comp * 100%

جایی که Pch- سود خالص دریافتی در نتیجه عملیات ملک؛
ترکیب بندی- ارزش باقیمانده ملک برای مدت معین.

عمومی

کل دوره بازپرداخت وجوه سرمایه گذاری شده در تولید با دوره دستیابی به نتیجه تعیین می شود که به عنوان سود یا کاهش هزینه تولید عمل می کند.

دوره بازپرداخت بسته به میزان وجه نقد ورودی و با در نظر گرفتن تورم به روش های مختلفی محاسبه می شود.

سود کلی به شرح زیر تعیین می شود:

P=V/P،

جایی که Vحجم کل سرمایه گذاری است.
پ- متوسط ​​درآمد سالانه شرکت.

با توجه به دوره بازپرداخت کل، فعالیت اقتصادی سازمان، سودآوری، کارایی اقتصادی و امکان توسعه بیشتر مشخص می شود. بر اساس این ارزیابی، روش‌های بهبود برای سازماندهی مجدد ایجاد می‌شوند.

روش های محاسبه سطح سودآوری

با تعادل

فعالیت هر سازمان بر اساس شاخصی از سودآوری کلی است، بنابراین اکثر شرکت ها باید این سوال را از خود بپرسند: چگونه سودآوری را محاسبه کنند؟ این پارامتر اصلی در تحلیل مالی است.

حاشیه سود کتاب با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

R=Pb/F*100%

جایی که سرب- مقدار کل سود در ترازنامه؛
اف- میانگین هزینه سالانه دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود و سرمایه در گردش مشهود.

برای تعیین میزان توسعه یک سازمان در یک دوره زمانی معین، علاوه بر کلی، لازم است مقادیری را پیدا کنید که سودآوری گردش مالی و گردش سرمایه را مشخص می کند.

در اقتصاد بازار، شاخص گردش مالی بیشترین استفاده را داشته است: هر چه سود بیشتر باشد، بیشتر است. تعداد گردش سرمایه با نسبت درآمد ناخالص یعنی گردش مالی به ارزش سرمایه آن بیان می شود. افزایش تعداد گردش سرمایه منجر به افزایش درآمد ناخالص سازمان می شود.

تسخیر جایگاه خود در بازار به معنای افزایش سود است. بیاموزید که چگونه به این هدف برسید

حتی رنگ جوهر هنگام پر کردن کتاب کار مهم است. ظرافت های پر کردن آن در این ارائه شده است

چگونه می توان دستور تغییر جدول کارکنان را تنظیم کرد؟ به طور مستقیم پیدا کنید

توسط EBITDA

برای تعیین توانایی های شرکت، برای تعیین ارزش کسب و کار، از شاخص EBITDA استفاده می شود، که به معنای سود ناخالص بدون کسر سود تعلق گرفته بر آن، سود سهام، قبل از مالیات، استهلاک است.

داده های اولیه برای محاسبه شاخص، داده های حسابداری کیفی و تحریف نشده است.

این ارقام از صورتهای مالی تهیه شده بر اساس IFRS به دست می آید. با کمک ضریب، نتایج عملیاتی شرکت ارزیابی می شود که نزدیک ترین به جریان نقدی عملیاتی است.

محاسبه EBITDA منعکس کننده سودآوری فروش، وجه نقد آتی و سود شرکت برای دوره گزارش است. این محاسبه به ارزیابی بازگشت سرمایه و ذخایر خود تأمین مالی کمک می کند.
محاسبه EBITDA طبق فرمول انجام می شود:

E \u003d P (U) روز + (% خرید + Aon)،

جایی که روز P(U).- سود (زیان) قبل از مالیات؛

% خرید- درصدی که باید پرداخت شود.

و او- کسر استهلاک دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود.

محاسبه حاشیه EBITDA به صورت زیر محاسبه می شود:

حاشیه EBITDA = EDITDA / درآمد فروش

EBITDA سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک است.

اگر ضرر داشت

اگر شرکت در سال گذشته متحمل ضرر شده باشد، شاخص سودآوری نیازی به محاسبه نیست، اما می توانید بازده محصولات را محاسبه کنید.

برای این کار از فرمول استفاده کنید:

Oprod=B/Sprod

جایی که که در- درآمد حاصل از فروش محصولات؛

Sprod- هزینه کالاهای فروخته شده.

راه های افزایش اندیکاتور

عوامل زیادی بر سطح سودآوری در فروش محصولات تأثیر می گذارد. اصلی ترین آنها عبارتند از:

• افزایش هزینه؛
• کاهش فروش محصول

برای افزایش آن در حالت اول، تجزیه و تحلیل دقیق هزینه های موجود در هزینه تولید انجام می شود. بر اساس داده های به دست آمده، راه های افزایش سودآوری، مطالعات امکان کاهش مدل سازی شده است. بر اساس حسابرسی، تصمیمات زیر باید اتخاذ شود:

• بر اساس تجزیه و تحلیل، اقلام هزینه های قابل توجه و در حال افزایش را شناسایی کنید.
• کاهش هزینه ها تا حد امکان بدون به خطر انداختن تولید؛
• به منظور محاسبه آستانه سودآوری که مربوط به حجم گردش مالی بدون ضرر و همچنین بدون سود است، به وضوح بین هزینه های ثابت و متغیر تمایز قائل شوید.
• تجزیه و تحلیل سودآوری انواع جداگانه محصولات، بر اساس حاشیه سود، برای بررسی امکان جایگزینی طیف محصولات.
• بررسی فعالیت های بازاریابی، بهبود کیفیت محصول، توسعه یک برنامه فروش برای محصولات با استفاده از فعالیت های تبلیغاتی.

دوره بازگشت سرمایه نقش عمده ای در ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری به همراه شاخص های سود دارد. به خصوص در روسیه، جایی که خطرات از دست دادن سرمایه زیاد است، برای هر سرمایه گذار مهم است که بفهمد چه زمانی پروژه "به یک امتیاز تبدیل می شود". نحوه محاسبه دوره بازپرداخت پروژه و عدم محاسبه اشتباه را بخوانید.

دوره بازگشت سرمایه یک پروژه چقدر است؟

دوره بازپرداخت یک تعریف نسبتاً ساده و قابل درک دارد - این تعداد دوره ها (سال، ماه) است که پس از آن کل جریان نقدی پروژه صفر می شود.

مهم است که پس از سپری شدن دوره بازپرداخت پروژه، کل جریان نقدی باید در کل دوره محاسبه مثبت باقی بماند. یعنی اگر پروژه "به یک امتیاز تبدیل شود" و پس از چندین دوره "به منفی تبدیل شود" ، دوره بازپرداخت پروژه هنوز نگذشته است.

با این حال چرا این همه اختلاف و محاسبات نادرست در مورد دوره بازگشت پروژه ها وجود دارد؟

در واقع، دو دوره بازپرداخت برای پروژه وجود دارد - ساده و با تخفیف، و حتی فرمول های بیشتری برای محاسبه آنها وجود دارد. بیایید با اصول اولیه شروع کنیم - با فرمول ها.

دانلود کنید و دست به کار شوید:

نحوه محاسبه دقیق دوره بازپرداخت یک پروژه سرمایه گذاری با استفاده از اکسل

دوره بازپرداخت یک پروژه سرمایه گذاری یکی از شاخص های کلیدی اثربخشی سرمایه گذاری است که توسط آن می توانید امکان سنجی آنها را تعیین کنید، از بین چندین هدف سرمایه گذاری انتخاب کنید و غیره. برای تعیین سریع و دقیق آن، باید:

• درک کنید که چه داده های اولیه و به چه شکلی برای محاسبات مورد نیاز است.
• یک فرم خاص در اکسل ایجاد کنید.

نمونه ای از محاسبه دوره بازپرداخت ساده

مدیر پروژه از بردگی اداری خسته شد و تصمیم گرفت یک راننده تاکسی خوداشتغال شود. ایده گرفتن یک برنامه رایگان او را وسوسه کرد، اما هنوز قبل از تصمیم گیری نهایی، جذابیت سرمایه گذاری پروژه را محاسبه کرد.

برای شروع، او نیاز دارد: خرید یک ماشین به قیمت 720000 روبل، مجوز و سایر تجهیزات به قیمت 30000 روبل. بنابراین، سرمایه گذاری اولیه، طبق محاسبه وی، در ماه اول 750000 روبل خواهد بود. برای خرید خودرو باید به مدت 5 سال سالانه 16 درصد وام بگیرید و 345600 درصد آن را بپردازید. استهلاک خودرو را در نظر نگرفت.

با 8 ساعت کار در روز، او می تواند درآمد خالص (منهای هزینه بنزین، بهره وام و سهم جمع کننده) 100000 روبل در ماه دریافت کند.

مدیر یک صفحه گسترده در اکسل ساخت

ماه ها
سرمایه گذاری ها
جریان نقدی
کل جریان نقدی

بر اساس نتایج محاسبات، او متوجه شد که دوره بازپرداخت پروژه شخصی او هشت ماه خواهد بود. یعنی فقط تا ماه هشتم شروع به درآمد مستقیم می کند.

با مقایسه چنین نتایجی با دستمزد 60000 روبلی خود در دفتر و با توجه به اینکه در 7 ماه او فرصت کسب 420000 روبل را خواهد داشت، تصمیم گرفت اخراج خود را به تعویق بیندازد، اما در حال حاضر برای خرید یک ماشین به صورت اعتباری صرفه جویی کنید.

دوره بازپرداخت با تخفیف

اگر برای یک کارآفرین کافی باشد که دوره بازگشت پروژه را محاسبه کند، سرمایه گذاران حرفه ای می دانند که درآمد حاصل از پروژه که معادل مقدار پول سرمایه گذاری شده در پروژه است، درآمد صفر نیست، بلکه ضرر است. سرمایه گذار همیشه جذابیت پروژه را در مقایسه با سایر سرمایه گذاری ها ارزیابی می کند، به عنوان مثال، افتتاح سپرده در بانک، خرید اوراق بهادار، پروژه های تجاری جایگزین.

بنابراین، سرمایه گذار نرخ تنزیل خود را تشکیل می دهد - مقدار آستانه بهره ای که در آن آماده سرمایه گذاری است.

تکنیکی که به در نظر گرفتن کاهش ارزش پول سرمایه گذار کمک می کند، تنزیل نامیده می شود.

جایی که DCF جریان نقدی تنزیل شده است،

CF - جریان نقدی در دوره n-ام،

دوره بازپرداخت با تخفیف پروژه، تعداد دوره‌هایی (ماه، سال) است که پس از آن پروژه با در نظر گرفتن جریان‌های نقدی تنزیل‌شده، بازدهی خود را انجام می‌دهد. در مقالات و ادبیات، می توانید نام های دیگری را برای دوره بازپرداخت تخفیف یافته بیابید - دوره بازپرداخت تخفیف، DPP، دوره بازپرداخت.

فرمول محاسبه دوره بازپرداخت تخفیف:

یعنی فرمول محاسبه DPP همان PP است فقط شرایط فرق می کند.

نمونه ای از محاسبه دوره بازپرداخت تخفیف

یک سرمایه گذار خصوصی پروژه ای برای یک مرکز تناسب اندام جدید را برای بررسی دریافت کرد. سازندگان این پروژه علاقه مند به دریافت 152 میلیون روبل هستند که 102 مورد از آنها در سال اول و 50 در سال دوم برنامه ریزی شده است. درآمد برنامه ریزی شده از این پروژه در سال اول 20 میلیون روبل و در دوره های باقی مانده 30 میلیون روبل خواهد بود. کارآفرینان دوره بازپرداخت پروژه را 4 سال و 5 ماه محاسبه کردند. آیا چنین پروژه ای برای یک سرمایه گذار جالب است که او جایگزینی برای سرمایه گذاری 15 درصد در سال با همان ریسک ها داشته باشد؟

حسابدار سرمایه گذار یک صفحه گسترده اکسل را با استفاده از تابع POWER برای تعیین جریان نقدی تنزیل شده جمع آوری کرد.

می بینیم که با استفاده از نرخ آستانه 15 درصد، دوره بازپرداخت پروژه دیگر 4 سال و نیم نیست، بلکه 8 سال است. علاوه بر این، سرمایه گذار ریسک ها را ارزیابی می کند: چه اتفاقی می تواند در اقتصاد کشور، در بازار خدمات تناسب اندام و در برنامه های خود برای 8 سال بیفتد و آیا او آماده است پول سرمایه گذاری شده برای چنین دوره ای را به خطر بیندازد؟ در روسیه، پاسخ به این سوال اغلب منفی است.