صندوق های سرمایه گذاری یک جایگزین عالی برای سرمایه گذاری مستقیم در بازار سهام هستند - آنها به شما امکان می دهند تقریباً به همان میزان درآمد کسب کنید، اما تمام کار مدیریت سرمایه بر دوش مدیران حرفه ای است. واضح است که آنها نتایج بهتری نسبت به یک سرمایه گذار تازه کار خواهند داشت، زیرا آنها ابزارهای بیشتری برای تشکیل سبد متوازن تری دارند.

به طور رسمی، سهم انعکاسی از مجموع تمام دارایی های مدیریت شده توسط صندوق است، اما به خودی خود یک اوراق بهادار است. و باید طبق قوانین خاصی به دست آورد. در زیر نکاتی در مورد نحوه صحیح سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری وجود دارد.

سرمایه گذاری های خود را متنوع کنید

ممکن است این تصور ایجاد شود که به دلیل تعداد زیاد ناشران، دارایی های صندوق دارای تنوع نسبتا خوبی است. با این حال، این کاملا درست نیست. واقعیت این است که هر صندوق سرمایه گذاری از استراتژی خاصی پیروی می کند. به عنوان مثال، صندوق سرمایه گذاری مشترک VTB - صندوق بخش مصرف کننده مبتنی بر سهام شرکت های متمرکز بر مصرف کنندگان خرده فروشی (عمدتا خرده فروشان) است، در حالی که بخش مالی صندوق متقابل Sberbank به سهام بزرگترین بانک ها و بورس مسکو متکی است.

جایی که یک صنعت وجود دارد، همیشه خطراتی وجود دارد. به عنوان مثال، در سال 2015، سهام خرده فروشان به دلیل کاهش سود و به همراه آن سودآوری صندوق های سرمایه گذاری مربوطه به شدت کاهش یافت. همین سرنوشت برای صندوق‌هایی که سهام شرکت‌های نفت و انرژی را داشتند، گرفت.

شما نباید سهام صندوق های متقابل بسیار سودآور را خریداری کنید - کاملاً ممکن است که رشد ارزش توسط عوامل اقتصادی تحریک شده باشد و نه به دلیل مدیریت شایسته و تنوع کافی. به همین ترتیب، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ارزی نوشدارویی نیستند. اگر روبل تقویت شود، سهام صندوق ها به ارز خارجی رشد می کند، اما به روبل ارزان تر می شود.

گزینه ایده آل ایجاد یک پرتفوی متنوع از سهام 7-10 صندوق سرمایه گذاری مشترک در جهت های مختلف است.

• 5 صندوق سرمایه گذاری متقابل به دنبال یک استراتژی محافظه کارانه (با سطح ریسک پایین)، به عنوان مثال، صندوق های سرمایه گذاری مشترک اوراق قرضه یا اوراق قرضه یورو.
• 3 صندوق سرمایه گذاری مشترک با سطح ریسک متوسط، به عنوان مثال، صندوق های سرمایه گذاری مختلط، فلزات گرانبها، املاک و مستغلات یا متعادل (سهام و اوراق قرضه به نسبت مساوی).
• 2 صندوق سرمایه گذاری مشترک با بازده بالا - صندوق های سرمایه گذاری مشترک.

در نتیجه امکان جمع آوری پرتفویی وجود خواهد داشت که در تحولات مختلف اقتصادی در حال رشد است یا ارزش خود را از دست نمی دهد.

در یک بحران، پرتفوی باید بر اساس صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با بازدهی کم اما تضمین شده باشد - برای مثال، صندوق‌های اوراق قرضه یا صندوق‌های مختلط (که در آن سهام و اوراق قرضه 50/50 هستند).

در این صورت قطعا درآمد دریافت خواهید کرد و سال را با منفی به پایان نرسانید. اگر چشم اندازهای خوبی در بازار باز شود، برعکس، باید ریسک کرد و سهام صندوق های سرمایه گذاری مشترک بسیار سودآور را خریداری کرد.

یک نمونه عالی از صندوق مناسب برای سرمایه گذاری در یک بحران - ایلیا مورومتس از Sberbank

1 از 2

خطرات پوششی

توصیه مستقیماً از توصیه قبلی پیروی می کند. تلاش کنید تا حد امکان صنایع و ابزارهای مالی مختلف را در یک سبد پوشش دهید. برای مثال، می‌توانید با خرید سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که به ارز دیگری منتشر شده‌اند، در برابر تضعیف روبل بیمه شوید.

می‌توانید با خرید اوراق بهادار صندوق‌های سرمایه‌گذاری که در طلا یا املاک سرمایه‌گذاری می‌کنند، خود را از بی‌ثباتی در بازار سهام نجات دهید - در طول بحران، این دارایی‌ها به اندازه قابل‌اعتمادترین دارایی‌ها کاهش قیمت پیدا نمی‌کنند.

برای امنیت بیشتر، واحدهای صندوق سرمایه گذاری مشترک را خریداری کنید که در مقابل یکدیگر رشد می کنند.

سپس، اگر یک موقعیت ضعیف شود، دیگری در هر صورت رشد خواهد کرد. به عنوان مثال، مشاهده شده است که وجوه متقابل فلزات گرانبها و صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادار ایالات متحده در برابر یکدیگر رشد می کنند.

گذشته شاخص نیست

به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته بازدهی مشابه در آینده را تضمین نمی کند. علاوه بر این، رونق اغلب با رکود همراه است و اگر صنعتی در سال جاری رشد کرده باشد، می توان انتظار اصلاح در سال آینده را داشت. تنها استثنا، شاید، صندوق های متقابل اوراق قرضه است - آنها در دارایی های کم خطر با بازده تقریباً تضمین شده سرمایه گذاری می کنند.

ارزش خالص دارایی ها شاخصی برای ارزیابی سودآوری و قابلیت اطمینان یک صندوق سرمایه گذاری مشترک نیست. MA تنها امیدهای سرمایه گذاران را بیان می کند و میزان وجوهی را که در اختیار صندوق است نمایش می دهد. اگر مردم به یک صندوق سرمایه گذاری مشترک اعتماد کنند و سهام آن را خریداری کنند، NAV رشد می کند.

مطالعه عملکرد گذشته قابل اعتمادترین معیار برای انتخاب صندوق نیست

1 از 2

گزارش و نسبت ها مهم هستند

بازده صندوق نباید تنها با نمودار تعیین شود. این یک تبلیغ بیش نیست. شما باید صندوق سرمایه گذاری مشترک را عمیق تر تجزیه و تحلیل کنید، به خصوص اگر می خواهید سرمایه های زیادی را در آن سرمایه گذاری کنید. چه پارامترهایی را می توان ارزیابی کرد؟

• ترکیب دارایی ها به این فکر کنید که آیا آنها در آینده نزدیک افزایش قیمت خواهند داشت، آیا در ترکیب ابزارها دارایی های "آشغال" یا بیش از حد ارزش گذاری شده وجود دارد یا خیر، آیا تعدیل برای تفاوت نرخ ارز وجود دارد یا خیر.
• گزارش سال گذشته این نه تنها پویایی ارزش سهم، بلکه پرتفوی را نیز منعکس می کند. این کمک می کند تا بفهمیم صندوق به کدام سمت حرکت می کند: افزایش دارایی ها یا کاهش آنها، اینکه آیا سوگیری به نفع برخی ناشران وجود دارد.
• ضرایب. مهمترین - آلفا - اثربخشی مدیر، بتا را نشان می دهد، که رابطه بین سودآوری صندوق سرمایه گذاری مشترک و وضعیت بازار، Sortino را نشان می دهد، که به شما امکان می دهد سود / ریسک را ارزیابی کنید. این داده ها را می توان توسط خودتان محاسبه کرد یا از گزارش های آماده گرفته شد.
• شخصیت مدیر و ترکیب تیم. تجربه، تعداد سرمایه های مدیریت شده توسط تیم و کارایی کار در اینجا مهم هستند.

البته، شما نمی‌توانید از خرید سهام آن دسته از صندوق‌هایی که سال به سال رشد ثابتی دارند، یا به طور قابل توجهی از معیار پیش‌تر هستند، زحمت بخرید. با این حال، برای یک تصمیم متعادل، توصیه می شود صندوق سرمایه گذاری مشترک انتخاب شده را بهتر مطالعه کنید.

پول ذخیره داشته باشید

این مهم است تا بتوانید در صورت ارزان شدن سهام بیشتری بخرید.

بسیاری از سرمایه گذاران مبتدی یک اشتباه اساسی مرتکب می شوند: آنها اوراق بهادار سودآورترین صندوق ها را زمانی می خرند که ارزش کافی داشته باشند و زمانی که ارزش یک سهم کاهش یابد، آن را می فروشند. شما باید برعکس عمل کنید: حداقل خرید کنید و پس از رسیدن به سطح هدف بفروشید.

بنابراین سهامداران باتجربه همیشه مقدار مشخصی پول ذخیره دارند و در صورت ارزان شدن سهام آن را رها نمی کنند بلکه بیشتر می خرند. در نتیجه، وقتی ارزش یک سهم افزایش می‌یابد، درآمد هر گونه کاهش احتمالی را پوشش می‌دهد.

قانون اصلی سرمایه گذار

این توصیه به قدمت دنیاست، اما افراد کمی از آن پیروی می کنند. سهم همان اوراق سهم و اوراق قرضه است. اگر سهام را در اوج ارزش خود خریداری کنید، در نتیجه ممکن است سرمایه گذار متحمل ضرر موقت شود. بهتر است صبر کنید تا قیمت کاهش یابد - و از همان پول برای خرید "قطعه های سرمایه گذاری مشترک" بیشتر استفاده کنید.

هرکس زمان فروش را برای خود تعیین می کند، اما بهتر است عملیات در اوج هزینه انجام شود. درست است: در مورد صندوق های سرمایه گذاری، قانون "ارزان تر بخر، گران تر بفروش" کار می کند.

قانون اصلی سرمایه گذار - ماندن در پایین، فروش در بالا با صندوق های سرمایه گذاری متقابل کار می کند

1 از 2

سهام صندوق های سرمایه گذاری متقابل "مد" را نخرید

شرکت های مدیریت دوست دارند فقط یک تصویر خوب نشان دهند و بنابراین به طور فعال سودآورترین وجوه را تبلیغ می کنند. اما یک سال موفق را می توان با یک سال ناموفق جایگزین کرد، بنابراین ترکیب دارایی ها و گزارش باید تجزیه و تحلیل شود.

مراقب خرید سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک جوانی باشید که سابقه سودآوری مثبتی ندارند. اغلب شرکت های مدیریتی آنها را به منظور ایجاد سریع مقدار کافی NAV تبلیغ می کنند.

به طور عملی به صندوق های متقابل "مد" نزدیک شوید: اگر یک سال است که صندوق نتوانسته است بازدهی 5-10٪ در سال را فتح کند، پس شاید همه صحبت ها در مورد "برخاست" آینده بی ارزش باشد؟

سهام را حداقل به مدت 3 سال نگه دارید

این به چند دلیل مهم است:

• اول اینکه در این مدت هر صندوقی حتی با ریسک بالا روند مثبتی را نشان خواهد داد.
• ثانیاً، بسیاری از صندوق‌ها هنگام بازخرید سهم بلندمدت، کارمزد دریافت نمی‌کنند.
• ثالثاً می توانید کسر مالیات دریافت کنید.

اندازه آن به عنوان حاصلضرب 3 میلیون روبل به تعداد سالهای کامل زمانی که سهم با مالک بود تعیین می شود. به عنوان مثال، اگر به مدت 5 سال سهام دارید، می توانید 15 میلیون روبل کسر را درخواست کنید.

برای یک سرمایه گذار متوسط ​​که ده ها یا حتی صدها هزار روبل سرمایه گذاری می کند، چنین کسرهایی برای اجتناب از پرداخت مالیات کافی است.

در غیر این صورت، هنگام بازخرید سهم، باید مالیات بپردازید - 13٪ سود اگر در روسیه زندگی می کنید، و 30٪ - اگر ساکن مالیات کشور ما نیستید. سود به عنوان ارزش واحد بازخرید شده منهای هزینه تحصیل آن (قیمت خرید + کمیسیون) محاسبه می شود.

مالکیت طولانی مدت سهام صندوق، درآمد اضافی در قالب پس انداز مالیاتی برای شما به ارمغان می آورد

1 از 2

لطفاً توجه داشته باشید که درخواست مزایای مالیاتی به شرکت مدیریت ارسال می شود، نه خدمات مالیاتی فدرال (طبق گزارش rbc.ru)

از سال 2014، هر سرمایه‌گذاری که سهام این صندوق را به مدت سه سال یا بیشتر داشته باشد، از مزایای مالیاتی بر درآمد سرمایه‌گذاری برخوردار است (طبق bcs-express.ru).

کاهش هزینه های

مشاوره ادامه بند قبل است. برای خرید و بازخرید واحدها، به ترتیب باید حق بیمه پرداخت کنید - کمیسیون و تخفیف. شما باید شرایط سرمایه گذاری در صندوق را به دقت مطالعه کنید و فرصتی برای صرفه جویی در این زمینه پیدا کنید.

به عنوان مثال، گاهی اوقات شرکت ها برای سرمایه گذاری بزرگ کمیسیون کمتری دریافت می کنند. برخی دیگر هنگام خرید آنلاین واحدها، هزینه های کاهش یافته را ارائه می دهند. به عنوان مثال، VTB، در هنگام خرید اوراق بهادار از طریق اینترنت، حق بیمه را 1٪ کاهش می دهد.

اکثر شرکت های مدیریتی هنگام بازخرید سهم پس از 3 یا 5 سال مالکیت، تخفیف را کاهش می دهند. بسیاری، مانند Sberbank، به شما اجازه می دهند تا پس از یک دوره معین، سهام را به صورت رایگان بفروشید.

راه های دیگر کاهش هزینه ها:

• سهام را بازخرید نکنید، بلکه آنها را با دیگران مبادله کنید (در یک MC، این کار را می توان به صورت رایگان انجام داد)، با کمیسیون کمتر برای بازخرید.
• فروش واحدها به کمتر از آنچه که خریده اند برای ایجاد زیان و استفاده از آن برای دریافت کسر مالیات بر سود.
• انتقال وجه به حسابی که در همان بانک افتتاح شده است تا هزینه حواله بین بانکی پرداخت نشود.

اینکه دقیقاً چگونه هزینه ها را کاهش دهیم به صندوق و شرکت مدیریت بستگی دارد. اگر در مورد مقدار زیادی صحبت می کنیم، حتی 1٪ قابل توجه است.

نظم - تاکتیک و استراتژی را حفظ کنید

صرف نظر از اینکه چه تاکتیک و استراتژی را دنبال می کنید، آن را تا انتها دنبال کنید. به عنوان مثال، اگر هدف خود را افزایش میزان پس‌انداز در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک قرار داده‌اید، سپس با مقدار کمی شروع کنید و به طور سیستماتیک سهام را خریداری کنید (طبیعاً وقتی ارزان‌تر می‌شوند).

سعی کنید در چارچوب یک شرکت مدیریتی، سبد سهامی متعادل و مصون از همه ریسک ها تشکیل دهید.

در مورد اهداف و ضرب الاجل زودتر تصمیم بگیرید. اقدامات شما باید به آنها اختصاص داده شود. خروج از طرح توصیه نمی شود. سرمایه گذاری یک ماراتن طولانی مدت است و این صبور و صرفه جو است که برنده می شود، نه سریع و سوداگر.

نحوه انتخاب صندوق سرمایه گذاری به زبان ساده:

و در نهایت...

خوب، در نتیجه - نه توصیه و نه یک قانون، بلکه یک توصیه. همیشه چیز جالبی در دنیای صندوق های سرمایه گذاری وجود دارد. چیزهای جدید یاد بگیرید و امتحان کنید! قوانین را مطالعه کنید تا بتوانید پایه مالیاتی را کاهش دهید، قوانین خرید و فروش سهام را اصلاح کنید تا کارمزد اضافه نشود. برخی از کارگزاران به شما اجازه می‌دهند سهام شرکت‌های مدیریت «خود» را در IIS خریداری کنید و گزینه‌های جالبی را با اولویت‌های مالیاتی باز کنید.

خودتان را به باز کردن صندوق های سرمایه گذاری محدود نکنید. با سرمایه جدی، توصیه می شود در یک صندوق بسته یا با فاصله سرمایه گذاری کنید - سود بیشتر است، ریسک متوسط ​​تر است، اما محدودیت هایی نیز وجود دارد.

به‌عنوان جایگزینی برای صندوق‌های متقابل، می‌توانید ETF را امتحان کنید - این صندوق‌های قابل معامله در مبادلات هستند که نه دارایی‌ها، بلکه یک شاخص خاص یا گروهی از شاخص‌ها را خریداری می‌کنند. آنها دقیقاً مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک کار می کنند. شاید برای تنوع بخشیدن به سبد، آنها را نیز در لیست خریدهای خود قرار داد.

نرخ سپرده در حال کاهش است، و ظاهرا، این برای مدت طولانی است. مدیر سرمایه گذاری شرکت مدیریت "" نیکیتا رحمانیوف می گوید چقدر می توانید در صندوق های سرمایه گذاری مشترک (صندوق های مشترک) درآمد داشته باشید و چگونه آنها را به درستی انتخاب کنید.

1. مقدار و مدتی را که برای آن آماده سرمایه گذاری هستید انتخاب کنید

صندوق های سرمایه گذاری بر خلاف سپرده ها به هیچ وجه توسط دولت بیمه نمی شوند. بنابراین، اول از همه، در مورد میزان پول نقد آزاد تصمیم بگیرید. آنچه اساساً سرمایه گذاری ها را از سپرده متمایز می کند، توانایی به دست آوردن حداکثر سود جاری، صرف نظر از میزان و مدت سرمایه گذاری است. علاوه بر این، یک صندوق سرمایه گذاری مشترک را می توان در هر زمان بدون از دست دادن سود فعلی فروخت، در حالی که اگر سپرده را زودتر از موعد مقرر فسخ کنید، می توانید سود انباشته را از دست بدهید.

به عنوان مثال، ارزش سهم سودآورترین صندوق سرمایه گذاری مشترک اوراق قرضه باز برای سال 2017 (12/30/1395-12/29/1396) به میزان 16.4 درصد و اگر به ارزش سهم بیشترین نگاه کنید. صندوق سرمایه گذاری باز سودآور پس از نتایج 3 سال (2015/01/30 - 2018/01/31) - در حال حاضر بیش از 82.3٪ است.

2. نوع صندوق سرمایه گذاری مشترک را انتخاب کنید

صندوق های سرمایه گذاری معمولاً بر اساس معیارهای مختلفی تقسیم می شوند.

امکان فروش سهم

صندوق های سرمایه گذاری باز، بسته و بازه ای هستند. صندوق سرمایه گذاری باز (OPIF) به این معنی است که هر سرمایه گذار می تواند سهم خود را در هر روز کاری بخرد و بفروشد. برعکس، واحدهای یک صندوق مشترک پایان بسته (CPIF)، تنها در طول دوره درخواست به دست می‌آیند و وجوه سرمایه‌گذاری شده را می‌توان در یک دوره کاملاً تعریف شده در قرارداد برداشت کرد. صندوق های سرمایه گذاری اینتروال چندین بار در سال برای خرید و فروش باز می شوند.

دارایی هایی که از آن سهم تشکیل می شود

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک وجود دارند که یکی از محافظه‌کارانه‌ترین ابزارها به حساب می‌آیند. سودآوری آنها به قیمت سود پرداختی وام های شرکتی (کوپن) و تجدید ارزیابی خود اوراق بهادار شکل می گیرد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در بلندمدت فرصت‌های بیشتری را برای کسب درآمد به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند (اگرچه در معرض ریسک بیشتری هستند)، زیرا ارزش سهام در بورس اوراق بهادار می‌تواند به میزان قابل توجهی افزایش یابد، که تا حد زیادی به نتایج مالی شرکت، صنعت یا وضعیت اقتصادی عمومی بستگی دارد. و پیشینه سیاسی

صندوق های سرمایه گذاری مختلط پول را هم در سهام و هم در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنند.

پس از انتخاب نوع صندوق سرمایه گذاری مشترک و اصطلاح، صندوق های سرمایه گذاری موجود در بازار را بر اساس سودآوری مرتب کنید. و به مدت زمان حضور آنها و میزان سرمایه گذاری در آنها نگاه کنید (ارزش خالص دارایی).

تمام اطلاعات در وب سایت investfunds، در بخش "PIF ها و کنترل از راه دور" موجود است.- "رتبه بندی و رتبه بندی".

3. از هزینه تمام کمیسیون ها مطلع شوید.

پس از آن، لازم است هزینه کل تمام کمیسیون ها و هزینه ها را درک کنید، زیرا تمام این هزینه ها در نهایت بر سودآوری دریافتی شما تأثیر می گذارد. کمیسیون هایی مانند:

پاداش شرکت مدیریت؛

هزینه های سپرده گذاری (ذخیره و حسابداری اوراق بهادار)؛

تخفیف (کمیسیون خرید) و هزینه اضافی (کمیسیون فروش).

در حالی که هزینه های مدیریت قابل مشاهده است، تخفیف ها و هزینه های اضافی چندان واضح نیستند. لذا مطالعه دقیق کلیه اسناد و دفترچه های صندوق ها ضروری است.

امروزه، شرکت‌های مدیریتی بیشتر و بیشتر صندوق‌هایی را ارائه می‌کنند که برای «ورود» و «خروج» کارمزد دریافت نمی‌کنند، بنابراین توصیه می‌کنیم چنین ابزارهای سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید.

تمایز بین یک شرکت مدیریت و کارگزارانی که دسترسی به بورس مسکو را فراهم می کنند مهم است. اگر به یک شرکت مدیریت درخواست دهید، هزینه مدیریت نقدی (ممکن است کمتر از 1٪ باشد) پرداخت می کنید، که شرکت مسئولیت مدیریت اوراق بهادار را بر عهده می گیرد: فروش و خرید، تعادل مجدد پرتفوی (فروش و کسب دارایی های لازم). با مراجعه به یک کارگزار، باید بدانید که باید تمام معاملات را به تنهایی انجام دهید، همچنین باید به طور مستقل یک سبد اوراق بهادار را به دست آورید و پویایی آن را نظارت کنید. کمیسیون یکبار خرید یا فروش هر گونه اوراق بهادار از 0.035٪ تا چند درصد متغیر است، بنابراین اگر قصد دارید فعالانه معامله کنید، مهم است که به یاد داشته باشید که هر بار که معامله ای انجام می دهید باید یک کمیسیون کارگزاری بپردازید.

5 قانون برای یک سرمایه گذار تازه کار در صندوق های سرمایه گذاری

1. سرمایه گذاری را با ابزارهای قابل فهم و ساده شروع کنید، به عنوان مثال، با یک صندوق سرمایه گذاری مشترک روبلی. نوسانات پایینی دارد و بنابراین نتایج سرمایه گذاری قابل پیش بینی است.

2. صندوق های سرمایه گذاری باز را انتخاب کنید - آنها نقدینگی بالا و کمیسیون پایین دارند. هنگام انتخاب صندوق، به پویایی تاریخی ارزش سهم، به ویژه در دوره های بحران، توجه کنید. مدیران باتجربه همیشه سعی می کنند اثرات شوک های خارجی را جبران کنند.

3. تا زمانی که تجربه کافی ندارید، با یک شرکت مدیریت شروع به همکاری کنید. هنگام انتخاب یک شرکت، توجه داشته باشید که چه تعداد دارایی تحت مدیریت دارد، چقدر به صورت پویا توسعه می یابد، آیا امکان دریافت خدمات مشتری از راه دور وجود دارد یا خیر. رتبه بندی به ارزیابی موفقیت یک شرکت در بخش آن کمک می کند.

4. شرکتی را انتخاب کنید که نه تنها یک محصول با کیفیت، بلکه یک سرویس راحت را نیز به شما ارائه دهد: امکان باز کردن حساب از راه دور بدون مراجعه به دفتر، یک برنامه تلفن همراه که به شما امکان می دهد به سرعت نمونه کارها را خریداری کنید.

5. صبور باشید! سرمایه گذاری همیشه "بالا" و "سقوط" است و شما باید برای این کار آماده باشید. کسانی که می دانند چگونه صبر کنند و تسلیم وحشت و تمایل به فروش دارایی های خود در اولین "خروج" نشوند، در بازار سهام درآمد کسب می کنند.

آنتون سابباتین

bsadsensedynamick

ناوبری مقاله

• چگونه و چقدر می توانید با سرمایه گذاری در صندوق های مشترک درآمد کسب کنید
• صندوق سرمایه گذاری متقابل یا سپرده بانکی - که سود بیشتری دارد
• نحوه سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری - دستورالعمل های گام به گام
• صندوق های سرمایه گذاری در چه چیزی می توانند سرمایه گذاری کنند
• ویژگی های مالیات بر سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک
• خروجی

علاقه به سرمایه گذاری در هر فرد آگاه به وجود می آید که به آینده فکر کند و بخواهد علاوه بر حقوق، درآمد غیرفعال اضافی برای خود فراهم کند. همیشه خوب است بدانید که دارایی هایی هستند که نیازی به ردیابی در 7 روز هفته ندارند، بلکه فقط به صورت دوره ای وضعیت را زیر نظر دارند و سود می برند. سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری فقط به ابزارهایی اطلاق می شود که سرمایه گذار به سادگی پول یا معادل آن را می دهد و مدیران حرفه ای آنها را با شایستگی مدیریت می کنند.

صندوق سرمایه گذاری متقابل - قالبی از سرمایه گذاری جمعی وجوه که در آن فقط شرکت مدیریت (MC) به دارایی ها دسترسی دارد. هدف اصلی یک صندوق سرمایه گذاری مشترک، ایجاد درآمد از طریق دستیابی به املاک، اوراق بهادار و غیره است. هر کسی می تواند سهمی در یک سبد مشترک خریداری کند. بسته به صندوق، آستانه ورود نیز تغییر می کند. برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات، به چندین میلیون روبل نیاز دارید، اما کمک به یک صندوق مشترک که با ابزارهای مالی کار می کند، از چند هزار روبل شروع می شود.

مبتدیان اغلب این سوال را می پرسند: "چگونه از صندوق های سرمایه گذاری متقابل کسب درآمد کنیم؟" آنها نمی دانند که این صندوق چگونه کار می کند و سرمایه گذاران برای چه چیزی پول می گیرند. برای نمایش بصری، به نمودار توجه کنید و ساختار آن را به زبانی قابل فهم رمزگشایی می کنیم.

بنابراین، تصور کنید که یک صندوق سرمایه گذاری مشترک یک لانه مورچه است، جایی که هر ساکن کارآفرین پس انداز خود را می آورد تا پس از مدتی سهمی با بهره به او داده شود. بازیگران اصلی در اینجا هستند که دارایی ها را مدیریت می کنند و تصمیم می گیرند که جریان سرمایه گذاری را به کجا هدایت کنند. به نوبه خود، اپراتورهای اصلی با گروهی از کنترل‌کننده‌ها همکاری می‌کنند که اعضای آن قابلیت اطمینان معاملات را ارزیابی می‌کنند و نحوه عملکرد دارایی سهامداران را کنترل می‌کنند. آخرین پیوند، هیئت نظارت اصلی، بالاترین مقام در این حوزه است.

در این طرح، بانکداران شرکت مدیریت، کنترل کننده ها سپرده گذاری ویژه و هیئت نظارت اصلی بانک مرکزی فدراسیون روسیه هستند. بنابراین، قبل از سرمایه گذاری، MC باید تایید هیئت مدیره را دریافت کند. تمام معاملات مستند هستند و شرکت مدیریت به طور مداوم به مقامات نظارتی گزارش می دهد. بانک مرکزی فدراسیون روسیه در هر زمان ممکن است اسناد اضافی را درخواست کند. اگرچه این طرح کاری از سرمایه سرمایه گذار در برابر ضرر محافظت نمی کند، اما شفافیت معاملات را تضمین می کند.

انواع مختلفی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک وجود دارد. آنها در ویژگی های عملکرد و تعامل با سپرده گذاران با یکدیگر تفاوت دارند.

واجد شرایط و بی مهارت. در حالت اول، سرمایه گذاری در ابزارهای پرمخاطره با بازده بالا فرض می شود. در همان زمان، بخشی از سرمایه گذاران واجد شرایط یک کمیته (EC) برای رای دادن به معاملات ایجاد می کنند. شرکت مدیریت تصمیم را به رأی گذاشته و شرایط، چشم اندازها و سود مورد انتظار را به وضوح مشخص می کند. اگر اکثریت اعضای کمیسیون اروپا رای مثبت بدهند، این توافق تایید خواهد شد. در همان زمان، سهامداران پروتکل ویژه مجمع را دریافت می کنند، یک نسخه از این اسناد نیز به سپرده گذاری ویژه ارسال می شود.

بر اساس نوع داراییصندوق های سرمایه گذاری متقابل ابزارهای مالی، املاک و مستغلات و ترکیبی وجود دارد. صندوق های سرمایه گذاری متقابل که با ابزارهای مالی کار می کنند برای سرمایه گذاران فاقد صلاحیت در نظر گرفته شده است. صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات یکی از قابل اعتمادترین صندوق ها است، زیرا همه اشیاء بیمه هستند و همیشه تقاضا برای آنها وجود دارد. صندوق ترکیبی شامل گنجاندن هر گونه دارایی در پرتفوی است، به جز وجه نقد.

با زمان معاملاتسهام بین صندوق های سرمایه گذاری باز، بازه ای و بسته تمایز قائل می شود. شما می توانید در هر زمانی سهام را در یک صندوق باز بازخرید و خریداری کنید. معاملات در صندوق بازه زمانی چندین بار در سال انجام می شود، فقط در این زمان پنجره معاملات باز می شود. یک صندوق مشترک بسته تعداد سهامداران را قبل از شروع فعالیت های سرمایه گذاری تشکیل می دهد. تا زمان بسته شدن آن، واگذاری سهام در پرتفوی عمومی غیرممکن است.

ما مفاهیم اساسی را فهمیدیم، اکنون خواهیم فهمید که چگونه وجوه متقابل درآمد دارند و چگونه یک شریک قابل اعتماد برای دریافت سود پایدار انتخاب کنیم.

چگونه و چقدر می توانید با سرمایه گذاری در صندوق های مشترک درآمد کسب کنید

واحدهای صندوق سرمایه گذاری سهمی در پرتفوی است که می تواند بازخرید شود یا به سرمایه گذار دیگری بفروشد. قبل از سرمایه گذاری، باید با سندی که شرایط مشارکت در آن مشخص شده است آشنا شوید. شرایط بازپرداخت سهام به وضوح تنظیم شده است، بنابراین کارآفرینان تازه کار ممکن است این را در نظر نگیرند و سود افسانه ای را در نظر بگیرند. در مورد صندوق سرمایه گذاری مشترک بسته، سرمایه گذار پس از بسته شدن آن سود یا زیان دریافت خواهد کرد. صندوق های باز برای مبتدیان عالی هستند، آنها می توانند سهام خود را بفروشند اگر فکر می کنند زمان آن رسیده است که از بازی خارج شوند یا نیاز فوری به پول دارند.

سرمایه گذاران-نظریه پردازان که در جنگل تئوری گرفتار شده اند، صندوق های سرمایه گذاری مشترک را با حساب های سرمایه گذاری فردی مقایسه می کنند و از خود این سوال را می پرسند: "چه چیزی بهتر از IIA یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک؟". در عین حال نمی فهمند که تفاوت این ابزارها مشروط است. اگر سرمایه‌گذار دارای حساب فردی باشد، می‌تواند واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری را نیز خریداری کند. هیچ چیز مانع از کسب درآمد از چندین جهت نمی شود.

سهامدار دو گزینه برای کسب درآمد دارد. او می تواند سهم را استخراج کند، یعنی از آن امتناع کند، سپس شرکت مدیریت سهام را فسخ و معادل نقد آن را صادر می کند. یا در صورتی که این معامله طبق شرایط قرارداد امکان پذیر باشد، سهم را مجدداً به سرمایه گذار بفروشید.

میزان درآمد از صندوق سرمایه گذاری به عوامل مختلفی بستگی دارد:

1. تجربه شرکت مدیریت.
2. بحران اقتصادی.
3. قیمت ارز.
4. قیمت املاک، قیمت نفت، اوراق بهادار و غیره.
5. شرایط نگهداری سهام. اگر سهم را به موقع بفروشید، می توانید ضرر را به حداقل برسانید.

برای مرجع، بیایید از پورتال InvestFunds به مدت 3 سال آمار وجوه پایان باز را در نظر بگیریم. سودآورترین صندوق های سرمایه گذاری مشترک از TOP-5 96-149٪ به ارزش افزوده است. قیمت سهام موفق ترین صندوق سرمایه آوریل که در سهام شرکت های کالایی سرمایه گذاری می کند، از 122 روبل به 305 افزایش یافته است.

سهم شیر موفقیت به توانایی شرکت مدیریت در درک فرآیندهای در حال وقوع در اقتصاد، نظارت بر اخبار و انتخاب دارایی های قابل اعتماد بستگی دارد. اگر پرتفوی سرمایه گذاری صندوق با ابزارهای امیدوارکننده پر شود، سهامدار می تواند به معنای واقعی کلمه از ابتدا سود کسب کند.

برای کسب درآمد، انتخاب دوره سرمایه گذاری مناسب یا انتخاب یک صندوق برتر در رتبه بندی کافی نیست. شما باید بدانید که صندوق های سرمایه گذاری چگونه کار می کنند و نتایج یک شرکت مدیریت ممکن است سال به سال متفاوت باشد. به عنوان مثال، در سال 2018، یک صندوق سرمایه گذاری زیان 20 درصدی را ثبت کرد و در سال 2019 سود 30 درصدی را نشان داد. پیش بینی نتایج کار از قبل دشوار است، بنابراین سرمایه گذار نه تنها باید پول خود را در اولین صندوق سرمایه گذاری کند، بلکه باید قوانین مدیریت اعتماد (PDU) را به دقت مطالعه کند، آمار شرکت مدیریت را ارزیابی کند و انتخاب کند. نوع صحیح صندوق سرمایه گذاری مشترک

واحدهای سرمایه گذاران فاقد صلاحیت از نظر گردش مالی محدود نیستند. مالک می تواند با آنها هر کاری انجام دهد: آنها را به عنوان وثیقه بگذارد، سند هدیه تنظیم کند یا آنها را در وصیت نامه قرار دهد.

سهم در صندوق سرمایه گذاری همان ابزار سفته بازی اوراق بهادار است. یعنی اگر شرکت مدیریت در ملکی سرمایه گذاری کرده باشد و ارزش آن رشد کرده باشد، سهم نیز به همین ترتیب گران می شود. ارزش فعلی سهم در اسناد قانون جزا تنظیم شده است و نرخ بازار بستگی به ترکیب سبد سرمایه گذاری دارد. به عنوان مثال، اگر یک صندوق سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های نفتی سرمایه‌گذاری کرده باشد و قیمت هر بشکه ظرف چند روز رشد کند، آنگاه ارزش بازار سهم بالاتر از ارزش فعلی خواهد بود و می‌توانید به سرعت آن را بفروشید تا در آن قفل شوید. سود اگر صندوق باز باشد، معامله موفقیت آمیز خواهد بود.

علاوه بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های قابل معامله در بورس یا ETF مورد تقاضا هستند که بر اساس اصل مشارکت جمعی نیز کار می‌کنند.وجوه سپرده گذاران در یک سبد مشترک ترکیب می شود و شرکت مدیریت دارایی هایی را بر روی آنها خریداری می کند. ETFها کارمزد مدیریت پول کمتری دارند (3-4 برابر کمتر). وجوه قابل معامله در بورس توسط بانک مرکزی فدراسیون روسیه و بانک های خارجی نظارت می شود. کنترل دوگانه شفافیت بالای ابزار سرمایه گذاری را تضمین می کند. اگر طبق فرمول مقایسه کنیم: ETF یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک، قطعاً پیروزی برای اولین بار است.

صندوق های سرمایه گذاری مشترک معمولاً به دو دلیل انتخاب می شوند:

1. ممنوعیت داشتن دارایی در خارج از کشور صندوق های قابل معامله در بورس در این دسته قرار می گیرند و کارمندان برخی از سازمان های دولتی نمی توانند در صندوق های ETF سرمایه گذاری کنند.
2. برای افتتاح حساب سرمایه گذاری یا کارگزاری فردی محدودیت وجود دارد.

در موارد دیگر، صندوق قابل معامله در بورس مزایای بیشتری را ارائه می دهد و قابل توجه است.

صندوق سرمایه گذاری متقابل یا سپرده بانکی - که سود بیشتری دارد

سواد مالی جمعیت روسیه پایین است، بنابراین به جای کسب درآمد از صندوق های مشترک، مردم پول را به بانک می آورند. در نتیجه، آنها 9٪ از بالا (به روبل) یا 1-2٪ (به دلار) دریافت می کنند.

با کنار گذاشتن بازده و نگاه عمیق تر به مشکل، بی اعتمادی به صندوق های سرمایه گذاری کاملاً موجه است. اولاً، سهام توسط دولت بیمه نمی شود، حتی اگر از بانک خریداری شده باشد. ثانیاً ، همه نمی دانند صندوق سرمایه گذاری مشترک چیست ، آیا خرید سهم در آن سودآور است یا خیر. هر چیزی که فراتر از بانک های معروف است، باعث ترس در میان تازه واردان و ارتباط با هرم های مالی مانند MMM می شود.

سرمایه گذاران نادان حاضرند آخرین پول خود را برای احساس امنیت کاذب در بانک بگذارند. با توجه به لغو مداوم مجوزها، افزایش تورم و چشم انداز ورشکستگی، این یک حرکت بسیار خطرناک است.

حقایقی در مورد صندوق های سرمایه گذاری مشترک:

• سود بیشتر.
• شما می توانید سهم خود را در هر زمان بفروشید.
• گزارش دهی منظم برای سهامداران

حقایقی برای مشارکت:

• بیمه.
• نرخ سود تضمینی

انتخاب بین صندوق سرمایه گذاری مشترک و سپرده بدیهی است، اما سرمایه گذار باید به درستی اولویت بندی و هدف را تعیین کند. اگر وظیفه اصلی ایجاد درآمد است و کارآفرین آماده ریسک کردن است، سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری در روسیه ایده آل است.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری - دستورالعمل های گام به گام

برای خرید سهام، باید یک روش ساده شامل چندین مرحله را طی کنید. این مرحله نهایی سفر طولانی سرمایه گذار است که باید با تنوع پرتفوی و ارزیابی آمار شرکت مدیریت آغاز شود.

برای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک باید مراحل زیر را انجام دهید:

1. صندوقی را با استفاده از این رتبه بندی یا هر رتبه دیگری انتخاب کنید.
2. قوانین اعتماد را بررسی کنید.
3. فهرستی از اسناد را تهیه کنید. قبلاً حجم "بسته" را می توان با ثبت نام روشن کرد. معمولاً به یک TIN و یک پاسپورت نیاز دارید، اما همه اینها به شرایط صندوق متقابل بستگی دارد.
4. درخواست خرید سهام سرمایه گذاری را پر کنید. مثال همیشه در کنترل از راه دور قرار می گیرد. خرید از سرمایه گذار دیگر به عنوان معامله خرید و فروش رسمیت می یابد. پس از تایید سردفتر، ارائه سند ثبت برای درج در بانک اطلاعات عمومی سهامداران الزامی است.
5. مرحله بعدی پرداخت هزینه درخواست خرید سهام صندوق سرمایه گذاری مشترک در بانک است.

برای فروش سهام یک صندوق باز، باید سند مشابهی را پر کنید و ارزش فعلی را به صورت پولی دریافت کنید. گزینه دوم این است که واسطه ها را در شخص یک شرکت سرمایه گذاری یا یک کارگزار وارد کنید. آنها به فروش دارایی به قیمت بازار کمک می کنند، اما علاقه خود را حفظ می کنند.

وظیفه اصلی هر فردی که می خواهد در صندوق سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری کند، سرمایه گذاری صحیح است. قبل از پر کردن درخواست، باید شرکای احتمالی را به دقت بررسی کنید و یک برنامه دقیق تهیه کنید.

مجموعه ای از مراحل معمول قبل از سرمایه گذاری:

1. مقدار سرمایه و دوره سرمایه گذاری را تعیین کنید.
2. نوع صندوق سرمایه گذاری مشترک را انتخاب کنید. برای مبتدیان، صندوق های سرمایه باز مناسب تر هستند.
3. با اندازه کمیسیون برای عملکرد شرکت مدیریت، ذخیره اوراق بهادار و غیره آشنا شوید.
4. سودآوری صندوق های سرمایه گذاری مختلف و آمار را برای چندین سال مقایسه کنید. اطلاعات را می توان در وب سایت NAUFOR مشاهده کرد.
5. بررسی کنید که آیا صندوق سرمایه گذاری مشترک وجود دارد یا خیر ثبت نام دولتی.
6. رتبه شرکت های مدیریت را بررسی کنید و تاریخ انقضای مجوز انگلستان را بررسی کنید. این اطلاعات در صفحه توضیحات شخص حقوقی نمایش داده می شود.

اگر شرکت مدیریت شرایط PDU را نقض کند یا کار خود را ضعیف انجام دهد، می توانید با استفاده از یک سرویس ویژه در مورد آن به بانک مرکزی فدراسیون روسیه شکایت کنید.

با درک دقیق مکانیسم های سرمایه گذاری و انتخاب مثلاً شاخص های سهام به عنوان ابزار، باید صندوق مناسبی برای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری شاخص پیدا کرد.

صندوق های سرمایه گذاری در چه چیزی می توانند سرمایه گذاری کنند

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری یک راه امیدوارکننده برای کسب درآمد است، زیرا صندوق‌هایی وجود دارند که تنها بر بازار املاک تمرکز نمی‌کنند، بلکه ابزارهای مختلفی را به سبد سرمایه‌گذاری اضافه می‌کنند. بنابراین، اگر تقاضا برای مسکن کاهش یابد و سهام شرکت ها رشد کنند، آنگاه کاهش سرمایه در یک مکان با افزایش در مکان دیگر جبران می شود. به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه گذاران صندوق های سرمایه گذاری مختلط را انتخاب می کنند.

صندوق ها در ابزارهای مختلف سرمایه گذاری می کنند: از اوراق بهادار گرفته تا استارتاپ ها. پرتفوی ممکن است شامل سرمایه گذاری های زیر باشد:

• در انبار.
• در بازار املاک و مستغلات.
• در وام.
• در شاخص های سهام
• در بازار ارز.
• در آثار هنری
• به صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر
• در کالا.

نام صندوق به طور خلاصه نشان دهنده دارایی اصلی آن است. صندوق های سرمایه گذاری مشترک املاک و مستغلات وابسته به بازاری به همین نام هستند و ارزش سهم متناسب با قیمت شی متفاوت است.

برخی از صندوق های سرمایه گذاری در آینده سرمایه گذاری می کنند، یعنی در استارت آپ های مختلف سرمایه گذاری می کنند. در صورت موفقیت پروژه، هر سهامدار سودی دریافت می کند که توسط شرایط قرارداد تنظیم می شود.

سرمایه گذار علاوه بر سود مورد انتظار، ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری را نیز متقبل می شود. علاوه بر معایب قابل توجه، یک نکته مثبت نیز وجود دارد: اگر صندوق ورشکسته اعلام شود، سرمایه سهامداران به شرکت مدیریت دیگری منتقل می شود. بنابراین، سپرده گذار تضمین امنیتی خاصی دریافت می کند.

علیرغم این واقعیت که صندوق های سرمایه گذاری مستلزم غوطه ور شدن حداقل در ویژگی های ابزار از پرتفوی است، ارزش انجام تجزیه و تحلیل دقیق و انتخاب مناسب ترین نوع صندوق مشترک را دارد. دانش نظری از شاخص های سهام یا اوراق بهادار اضافی نخواهد بود.

ویژگی های مالیات بر سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک

بازده صندوق سرمایه گذاری یک ارزش نسبی است. آمار سودآوری سال فقط اعداد است. سطح سود به ابزارهای مورد استفاده در پرتفوی صندوق سرمایه گذاری وابسته است.

اگر سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری سودآور باشد، باید مالیات بر درآمد پرداخت شود. بسیاری از شرکت های مدیریت به عنوان نماینده عمل می کنند و به طور مستقل اسنادی را برای خدمات مالیاتی فدرال تنظیم می کنند. برای ساکنان، نرخ بهره 13٪ است، برای افراد غیر مقیم - 30٪. مبنای مالیات مبلغی است که طبق فرمول هزینه بازخرید سهام منهای هزینه ها (اکتساب، ذخیره سازی، فروش، کمیسیون های قانون جزا و غیره) محاسبه می شود.

طبق قوانین، صندوق های سرمایه گذاری مشمول کسر مالیات سرمایه گذاری می شوند. برای دریافت مزایای بازخرید واحدها باید شرایط زیر رعایت شود:

• اوراق بهادار برای معامله در بازار روسیه پذیرفته شده است.
• صندوق سرمایه گذاری مشترک به دسته باز تعلق دارد.
• دارایی های خریداری شده پس از 1 ژانویه 2014.
• مالکیت بیش از 3 سال
• میزان درآمد از 3 میلیون روبل تجاوز نمی کند.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری از نوع باز نه تنها به دلیل عدم وجود چارچوب زمانی برای فروش مجدد، بلکه به دلیل تعطیلات مالیاتی نیز سودآور است. اگر یک شرکت مدیریت خوب انتخاب کنید، می توانید تا 150 درصد در 3 سال سود کسب کنید.

• صندوق سرمایه گذاری مشترک برای سرمایه گذاران مبتدی عالی است.
• انواع مختلفی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک وجود دارد.
• میزان درآمد بستگی به شرکت مدیریت، ترکیب سبد سرمایه گذاری، فصلی بودن و نوسانات بازار دارد.
• سرمایه گذاری در صندوق سود بیشتری نسبت به سپرده های بانکی دارد.
• برای خرید سهم، باید یک سند را پر کنید.
• صندوق های سرمایه گذاری مشترک می توانند در ابزارهای مختلف سرمایه گذاری کنند.
• سرمایه گذاران تحت شرایط خاصی از تعطیلات مالیاتی برخوردار می شوند.

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری مشترک:

• آنها درآمد بیشتری نسبت به سپرده های بانکی با حداقل غوطه ور شدن در ویژگی های عملکرد به ارمغان می آورند.
• سهامدار به طور مداوم گزارش ها را دریافت می کند.
• کنترل توسط سپرده گذاری ویژه و بانک مرکزی.
• هزینه های ثابت (نوشته شده در PDU).
• امکان تغییر قانون کیفری در صورت شکایت انبوه سپرده گذاران.
• می توانید کسر مالیات دریافت کنید.

• هیچ تضمینی برای سودآوری وجود ندارد.
• سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری بیمه نمی شود.
• سپرده گذاری ویژه به MC بستگی دارد.
• ابطال مجوز شرکت مدیریت و هیئت مدیره موجب توقف فعالیت صندوق می شود.

با سلام، خواننده عزیز!

آیا می دانستید که رابرت کیوساکی بی عملی را بزرگترین خطر امروزی می داند؟ اگر شما هم نظر او را داشته باشید و نه از جانب ترسو، توضیح می دهم که جایگزین های بسیار خوبی برای سپرده های بانکی وجود دارد. به عنوان مثال، سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک.

صندوق سرمایه گذاری یک ابزار سرمایه گذاری و اغلب بلندمدت است که به افزایش سرمایه کمک می کند. کار او به این صورت است: شما با یک مقدار پول می آیید و با آن سهام یک صندوق سرمایه گذاری مشترک می خرید. بقیه اعضا هم همین کار را می کنند.

شرکت مدیریت (MC) صندوق پول را از سرمایه گذاران می پذیرد، آن را جمع می کند و دستورالعمل خرید یا فروش سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات را ارائه می دهد. به عنوان مثال، سهام، مالکیت یک تجارت را می دهد. به نظر می رسد که شما نیز صاحب یک سهم (البته اندک) از تجارت هستید.

شما صاحب چه کسب و کاری هستید؟ در موردی که قانون کیفری را می خرد. او سبد سهام خود را متنوع می کند و سهام مختلفی می خرد. اینها معمولاً بازیکنان شناخته شده بزرگی هستند: Sberbank ، Lukoil ، Megafon و غیره.

رشد اوراق بهادار این شرکت ها باعث رشد سهمی می شود که شما به دست آورده اید. اگر تصمیم به فروش آنها دارید، آنها می توانند با قیمت مقرون به صرفه ای را ترک کنند و شما با تفاوت باقی خواهید ماند. اما سهام نیز می تواند ارزش خود را از دست بدهد.

انواع صندوق های سرمایه گذاری مشترک

سرمایه گذاری در صندوق در هر زمان یا به موقع انجام می شود. بستگی به نوعش داره:

• باز کن؛
• بسته
• فاصله

در یک صندوق باز، می‌توانید در هر زمانی واحدها را خریداری و بازخرید کنید.

در صندوق سرمایه گذاری یک صندوق سرمایه گذاری مشترک، معمولاً املاک و مستغلات خریداری می شود. شما می توانید با سرمایه گذاری در هنگام تشکیل آن وارد شوید و - زمانی که صندوق منقضی شد - از آن خارج شوید. تا زمانی که ملک فروخته نشود، دریافت سهم شما غیرممکن است.

سرمایه گذاری در یک صندوق بازه زمانی به این معناست که خرید و فروش چندین بار در سال اتفاق می افتد (در قرارداد نوشته شده است).

اشیاء سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری نیز انواع آنها را تعیین می کند. رایج ترین سرمایه گذاری ها را می توان انجام داد:

• در سهام؛
• در اوراق قرضه؛
• در املاک و مستغلات؛
• مخلوط
• برای نمایه سازی وجوه

چقدر پول برای سرمایه گذاری نیاز دارید

بسته به نوع صندوق سرمایه گذاری، آستانه ورودی متفاوتی دارد: از 1000 روبل یا کمتر (برای صندوق های باز). برای بسته - از چند صد هزار روبل. اگر قصد دارید به طور منظم سرمایه گذاری کنید، کمک ها بسیار کمتر از مبلغ اولیه خواهد بود. با سرمایه گذاری، امکان سود بیشتر وجود دارد.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری عده ای را جذب می کند و برخی را می ترساند.

سودآوری و ریسک

جذابیت سرمایه گذاری در چنین موسساتی چیست؟

دلایل موافق و مخالف عبارتند از:

• فرصت کسب درآمد خوب (در مقایسه با سپرده های بانکی)؛
• می توانید سهام یک صندوق مشترک را با سهام دیگری در همان شرکت مدیریت مبادله کنید.
• حداقل مدیریت سرمایه گذاری، صرفه جویی در زمان (در مقایسه با اوراق بهادار)؛
• حمایت از سهامداران (MC باید دارای مجوز باشد، عملیات مخاطره آمیز و همچنین استفاده مورد نظر از وجوه سهامداران توسط نهادهای مستقل کنترل می شود).
• گزارش در مورد ساختار و ترکیب دارایی ها؛
• آستانه ورود پایین

معایب سرمایه گذاری:

• هیچ کس سودآوری را تضمین نمی کند، خطر از دست دادن وجود دارد.
• شرکت مدیریت ممکن است مجوز خود را از دست بدهد و پس از آن لازم است یک شرکت مدیریت جدید پیدا شود.
• برای اینکه سرمایه‌گذاری‌ها درآمدزایی داشته باشند، باید حداقل 2-3 سال وجوه نگهداری کرد.

سنگ های زیر آب

منافع سرمایه گذاران توسط دولت محافظت می شود: سازمان های مختلف (MC، سپرده گذاری، ثبت و حسابرس) سرمایه گذاری ها را مدیریت می کنند و آنها را حفظ می کنند، و خدمات فدرال برای بازارهای مالی همه شرکت کنندگان را کنترل می کند).

اما دولت در قبال نتیجه فعالیت PIF مسئولیتی ندارد. در دفترچه های تبلیغاتی، صندوق های سرمایه گذاری متعهد می شوند که متن زیر را قرار دهند: «عملکرد گذشته تضمین کننده درآمد آتی نیست. دولت بازگشت سرمایه را تضمین نمی کند.»

نحوه انتخاب صندوق سرمایه گذاری با بیشترین سود: دستورالعمل های گام به گام

انتخاب یک صندوق مشترک سودآور برای سرمایه گذاری بسیار دشوار است، زیرا سودآوری سال گذشته یک دستورالعمل نیست. همین امر در مورد شاخص های ارزش خالص دارایی ها، نسبت های آلفا، بتا و شارپ نیز صدق می کند. آنها موفقیت سرمایه گذاری در گذشته را نشان می دهند.

بازار و صندوق سیستم های پیچیده ای هستند که قابل کنترل نیستند. کار یک صندوق سرمایه گذاری نه تنها به اقتصاد و سیاست بستگی دارد، بلکه به حرفه ای بودن افرادی که تصمیمات مهمی می گیرند نیز بستگی دارد. اما نکاتی وجود دارد که باید در هنگام سرمایه گذاری در صندوق در نظر گرفت.

هنگام انتخاب صندوق سرمایه گذاری مشترک به چه نکاتی توجه کنیم

معیارهای قابل توجهی برای سرمایه گذاری در صندوق وجود دارد. در همه موارد قدم بزنید:

• مقدار کمیسیون (برای جزئیات بیشتر، به بخش کمیسیون های UIF مراجعه کنید).
• کار صندوق سرمایه گذاری برای حداقل 3 سال؛
• سود نسبی برای چندین سال فعالیت بالاتر از شاخص بازار است.
• پویایی رشد سرمایه (سرمایه گذاران بیشتر، قابلیت اطمینان صندوق سرمایه گذاری قوی تر).

از کجا می توانستم بخرم

سرمایه گذاری را می توان هم در دفتر شرکت مدیریت و هم از طریق نمایندگان آن آغاز کرد. تفاوت در مقدار آستانه ورود است. در بریتانیا، بسیار بالاتر است (از آنجایی که کار روی سرمایه گذاران بزرگ و مدیریت صندوق متمرکز است).

خوشایند: در اینجا هزینه اضافی از شما دریافت نمی شود. هدف این نماینده تعامل با سهامداران قدیمی و جذب سهامداران جدید است.

فهرست صندوق های سرمایه گذاری متقابل پیشرو در روسیه

صندوق های متقابل محبوب از نظر سرمایه گذاری در سال عبارتند از: VTB Capital، Sberbank، RSHB Asset Management، Gazprombank، Raiffeisen Capital، Otkritie، URALSIB، Aton Management، TRANSFINGROUP.

کارمزدهای صندوق سرمایه گذاری مشترک

صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای مدیریت وجوه کمیسیون دریافت می کنند. در 3 نوع موجود است:

• کمک هزینه شارژ در هنگام خرید سهم (تا 1.5٪)؛
• تخفیف. در هنگام فروش شارژ می شود (هرچه سپرده بیشتری داشته باشید، ارزش آن کمتر می شود).
• برای مدیریت ارزش سالانه بین 0.3 تا 1 درصد ارزش خالص دارایی ها متغیر است.

در نتیجه، شما می توانید 1-3٪ از سود را ترک کنید. برای کاهش کمیسیون، ارزش نگهداری وجوه حداقل به مدت 3 سال را دارد. همین امر در مورد حق بیمه نیز صدق می کند اگر سرمایه گذاری برای مبلغ زیادی باشد. قانون فدرال شماره 156-FZ "در مورد صندوق های سرمایه گذاری" محدودیت هایی را ارائه می دهد: حداکثر مبلغ حق بیمه 1.5٪ از ارزش تخمینی سهم است، تخفیف 3٪ است.

اگر سهمی را با سود برای مدت کمتر از 3 سال بازخرید کنید، سرمایه گذاری ها می توانند 13 درصد مالیات بر درآمد را از شما بگیرند. پس از انقضای این زمان، سازمان مالیاتی سالانه 3 میلیون روبل کسر مالیات را به شما ارائه می دهد. هر چه مدت زمان بیشتری در صندوق سرمایه گذاری داشته باشید، میزان کسر بیشتر است.

استراتژی های سرمایه گذاری

برای مشاهده نتیجه، از روش میانگین گیری استفاده کنید: به طور منظم (به طور ایده آل ماهانه) بودجه را برای سرمایه گذاری کنار بگذارید. در بازار سهام در عرض 2-3 سال، رکود یک چیز رایج است.

در چنین دوره های زمانی، سهام را می توان با حداقل قیمت خریداری کرد. خط آخر: ممکن است بازار رشد نکند و سرمایه گذاری شما به یک برد تبدیل شود. اگر در یک زمان مقدار زیادی سرمایه گذاری کنید، سودآوری تضمین نمی شود.

روش دیگر سرمایه گذاری روش میانگین گیری تهاجمی است. به مقداری پول ذخیره و نظارت بر شاخص RTS (شاخص اصلی امور بورس) نیاز دارد.

در اینجا 3 سناریو وجود دارد:

• اگر بازار در یک ماه بیش از 0٪ رشد کرده باشد، ما 1000 روبل سرمایه گذاری می کنیم.
• کاهش بازار در محدوده 0 تا -5٪ - سرمایه گذاری 2000 روبل.
• کاهش بازار بیش از 5٪ - ما برای 3000 روبل خرید می کنیم.

بنابراین، با سرمایه گذاری در دوران رکود، سهام چندین شرکت (20 تا 30) را با قیمت های پایین خریداری می کنیم. رکود و همچنین رشد، ذاتی بازار سهام است.

جایگزین های سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک (ETF)

ابزار سرمایه گذاری دیگری وجود دارد - این ETF است. او مانند صندوق سرمایه گذاری متقابل از سرمایه گذاری جمعی صندوق ها لذت می برد.

تفاوت:

• به یک حساب کارگزاری یا IIS نیاز دارید.
• فعالیت MC منفعل تر است: به دنبال شکست دادن شاخص نیست.
• کمیسیون زیر صندوق سرمایه گذاری مشترک؛
• اعتقاد بر این است که ETF شفاف تر است: کنترل نه تنها از بانک مرکزی فدراسیون روسیه، بلکه توسط مقامات خارجی.

برای همه مناسب نیست: برخی از کارمندان دولتی نمی توانند دارای اوراق بهادار خارجی باشند.