Investeerimisfondid on suurepärane alternatiiv börsil tehtavatele otseinvesteeringutele - need võimaldavad teil teenida umbes sama palju, kuid kogu kapitali juhtimise töö langeb professionaalsete juhtide õlgadele. On selge, et neil on paremad tulemused kui algajal investoril, kuna neil on rohkem vahendeid tasakaalustatuma portfelli moodustamiseks.

Vormiliselt on aktsia kogu fondi hallatava vara peegeldus, kuid iseenesest on see väärtpaber. Ja see tuleks omandada vastavalt teatud reeglitele. Allpool on näpunäiteid, kuidas investeerimisfondidesse õigesti investeerida.

Mitmekesistada oma investeeringuid

Võib jääda mulje, et emitentide arvukuse tõttu on fondi varad üsna hästi hajutatud. See pole aga päris tõsi. Fakt on see, et iga investeerimisfond järgib teatud strateegiat. Näiteks VTB investeerimisfond – tarbijasektori fond põhineb jaetarbijatele (peamiselt jaemüüjatele) keskendunud ettevõtete aktsiatel, Sberbanki investeerimisfondide finantssektor aga suurimate pankade ja Moskva börsi aktsiatel.

Seal, kus on üks tööstusharu, on alati riskid. Näiteks 2015. aastal langesid jaemüüjate aktsiad järsult kasumi vähenemise tõttu ning koos sellega ka vastavate investeerimisfondide kasumlikkus. Sama saatus tabas nafta- ja energiaettevõtete aktsiaid omavaid fonde.

Äärmiselt kasumlike investeerimisfondide aktsiaid ei tasu osta – on täiesti võimalik, et väärtuse kasvu kutsusid esile majanduslikud tegurid, mitte asjatundlik juhtimine ja piisav hajutamine. Samamoodi ei ole valuuta investeerimisfondid imerohi. Kui rubla tugevneb, siis fondide aktsiad kasvavad välisvaluutas, kuid muutuvad rublades odavamaks.

Ideaalne variant on teha hajutatud portfell 7-10 erineva suuna investeerimisfondist.

• 5 konservatiivset strateegiat järgivad investeerimisfondid (madala riskitasemega), näiteks võlakirjade või eurovõlakirjade investeerimisfondid;
• 3 keskmise riskitasemega investeerimisfondid, näiteks segainvesteeringute, väärismetallide, kinnisvara või tasakaalustatud investeerimisfondid (aktsiad ja võlakirjad võrdses vahekorras);
• 2 kõrge tootlusega investeerimisfondi - aktsiate investeerimisfondid.

Tänu sellele on võimalik koguda portfelli, mis kasvab või ei kaota väärtust erinevates majandusmuutustes.

Kriisiolukorras peaks portfell põhinema väikese, kuid garanteeritud tootlusega investeerimisfondidel – näiteks võlakirjafondidel või segafondidel (kus aktsiad ja võlakirjad on 50/50).

Sel juhul saate kindlasti tulu ja ei lõpeta aastat miinusega. Kui turul avanevad head väljavaated, siis, vastupidi, tuleks võtta riske ja osta väga tulusate investeerimisfondide aktsiaid.

Suurepärane näide kriisiolukorras investeerimiseks sobivast fondist - Ilja Muromets Sberbankist

1 2-st

Maandada riske

Nõuanne tuleneb otseselt eelmisest. Püüdke katta ühe portfelli raames võimalikult paljusid tegevusalasid ja erinevaid finantsinstrumente. Näiteks saab rubla nõrgenemise vastu kindlustada, ostes teises valuutas emiteeritud investeerimisfondide aktsiaid.

Ebastabiilsusest aktsiaturul saate end päästa, ostes kullasse või kinnisvarasse investeerivate investeerimisfondide väärtpabereid – kriiside ajal ei lange need varad nii palju (või isegi ei kalline kui kõige usaldusväärsemad varad).

Turvalisuse suurendamiseks ostke investeerimisfondi osakuid, mis kasvavad üksteise vastu.

Siis, kui üks positsioon nõrgeneb, kasvab teine ​​igal juhul. Näiteks on täheldatud, et väärismetallide investeerimisfondid ja USA väärtpaberitesse investeerivad fondid kasvavad üksteise vastu.

Minevik ei ole näitaja

Pidage meeles, et varasem tootlus ei taga sarnast tulevast tulu. Pealegi järgneb buumile sageli madalseis ja kui mõni tööstusharu on sel aastal kasvanud, võib järgmisel aastal oodata korrektsiooni. Ainus erand on ehk võlakirjade investeerimisfondid – nad investeerivad madala riskiga varadesse, mille tootlus on peaaegu garanteeritud.

Netovara väärtus ei ole investeerimisfondi kasumlikkuse ja usaldusväärsuse hindamise näitaja. MA väljendab ainult investorite lootusi ja kuvab fondi käsutuses olevate vahendite summa. Kui inimesed usaldavad investeerimisfondi ja ostavad selle aktsiaid kokku, siis NAV kasvab.

Varasema tootluse uurimine ei ole fondi valimisel kõige usaldusväärsem kriteerium

1 2-st

Aruandlus ja suhtarvud on olulised

Fondi tootlust ei tohiks määrata ainult graafikud. See pole midagi muud kui reklaam. Investeerimisfondi tasuks põhjalikumalt analüüsida, eriti kui soovid sinna suuri vahendeid investeerida. Milliseid parameetreid saab hinnata?

• Varade koosseis. Mõelge, kas need lähiajal kallinevad, kas instrumentide koosseisus on palju "rämpsu" või ülehinnatud varasid, kas toimub kursivahe korrigeerimine.
• Eelmise aasta aruanne. See ei kajasta mitte ainult aktsia väärtuse dünaamikat, vaid ka portfelli. See aitab mõista, mis suunas fond liigub: kas varade suurenemise või vähenemise suunas, kas on tegemist kallutatusega mõne emitendi kasuks.
• Koefitsiendid. Kõige olulisem - Alpha - näitab halduri Beta efektiivsust, mis näitab seost investeerimisfondi kasumlikkuse ja turu olukorra vahel, Sortino, mis võimaldab teil hinnata kasumlikkust / riski. Neid andmeid saab ise arvutada või võtta valmisaruannetest.
• Juhi isiksus ja meeskonna koosseis. Siin on olulised kogemused, meeskonna hallatavate fondide arv ja töö efektiivsus.

Loomulikult ei saa te vaeva näha ja osta nende fondide aktsiaid, mis näitavad aasta-aastalt stabiilset kasvu või on võrdlusindeksist oluliselt ees. Tasakaalustatud otsuse tegemiseks on aga soovitatav valitud investeerimisfondiga paremini tutvuda.

Hoidke raha varuks

See on oluline selleks, et saaks aktsiaid odavamaks muutudes juurde osta.

Paljud algajad investorid teevad peamise vea: ostavad kõige kasumlikumate fondide väärtpabereid, kui need on piisavalt väärt, ja kui aktsia väärtus langeb, siis müüvad nad selle maha. Peate toimima vastupidi: ostke minimaalselt ja müüge pärast sihttaseme saavutamist.

Seetõttu on kogenud aktsionäridel alati teatud summa raha reservis ja kui aktsiad odavamaks lähevad, siis nad ei lase neid maha, vaid ostavad juurde. Selle tulemusena katab sissetulek aktsia väärtuse kasvades kõik võimalikud väljamaksed.

Investori peamine reegel

Nõuanne on sama vana kui maailm, kuid vähesed järgivad seda. Aktsia on samasugune paber nagu aktsia ja võlakiri. Kui ostate aktsiaid nende väärtuse tipus, võib investor saada ajutist kahju. Parem on oodata, kuni hind langeb – ja kasutada sama raha, et osta rohkem "ühisrahastuse tükke".

Müügiaja määrab igaüks ise, kuid kõige parem on operatsioon läbi viia kulude tipus. Õige: investeerimisfondide puhul töötab seadus "Osta odavamalt, müü kallimalt".

Investori põhireegel - püsi põhjas, müü üleval töötab investeerimisfondidega

1 2-st

Ärge ostke "moekate" investeerimisfondide aktsiaid

Fondivalitsejatele meeldib näidata ainult head pilti ja seetõttu reklaamitakse aktiivselt kõige kasumlikumaid fonde. Kuid eduka aasta võib asendada ebaõnnestunud aastaga, seega tuleks analüüsida varade koostist ja aruandlust.

Olge ettevaatlik, kui ostate agressiivselt reklaamitud noorte investeerimisfondide aktsiaid, millel pole positiivset kasumlikkust. Sageli reklaamivad fondivalitsejad neid selleks, et koguda kiiresti piisav kogus NAVi.

Lähene “moekatele” investeerimisfondidele pragmaatiliselt: kui juba aasta aega pole fond suutnud vallutada 5-10% aastas tootlust, siis võib-olla on kogu jutt tulevasest “äratõusmisest” asjatu?

Omada aktsiaid vähemalt 3 aastat

See on oluline mitmel põhjusel:

• Esiteks näitab selle aja jooksul iga fond, isegi kõrge riskiga fond, positiivset trendi.
• Teiseks ei võta paljud fondid pikaajalise aktsia lunastamisel komisjonitasu.
• Kolmandaks võite saada maksusoodustuse.

Selle suuruseks on määratud 3 miljoni rubla korrutis tervete aastate arvuga, mil aktsia oli omaniku käes. Näiteks kui olete omanud aktsiaid 5 aastat, võite nõuda 15 miljoni rubla mahaarvamist.

Keskmise investori jaoks, kes investeerib kümneid või isegi sadu tuhandeid rublasid, piisab sellistest mahaarvamistest, et üldse vältida maksude tasumist.

Vastasel juhul peate aktsia lunastamisel tasuma maksu - 13% kasumist, kui elate Venemaal, ja 30% - kui te ei ole meie riigi maksuresident. Kasum arvutatakse lunastatud osaku väärtusena, millest on lahutatud selle soetusmaksumus (ostuhind + vahendustasud).

Pikaajaline fondiosakute omamine toob teile täiendavat tulu maksusäästu näol

1 2-st

Pange tähele, et maksusoodustuste taotlus esitatakse fondivalitsejale, mitte föderaalsele maksuteenistusele (vastavalt rbc.ru-le)

Alates 2014. aastast on igal investoril, kes omab fondi aktsiaid kolm aastat või kauem, õigus saada investeerimistulult maksusoodustusi (bcs-express.ru andmetel).

Vähendage kulusid

Nõuanne on eelmise lõigu jätk. Osakute ostmise ja tagasivõtmise eest peate maksma lisatasu - vastavalt vahendustasu ja allahindlust. Tuleks hoolikalt uurida fondi investeerimise tingimusi ja leida võimalus selle pealt säästa.

Näiteks mõnikord nõuavad ettevõtted suurema investeeringu eest madalamat vahendustasu. Teised pakuvad veebis ühikute ostmisel madalamaid tasusid. Näiteks VTB, see vähendab preemiat 1% võrra, kui ostab väärtpabereid Interneti kaudu.

Enamik fondivalitsejaid vähendab allahindlust aktsia lunastamisel pärast 3 või 5 aastat omamist. Paljud, nagu Sberbank, võimaldavad teil teatud perioodi möödudes aktsiaid tasuta müüa.

Muud võimalused kulude vähendamiseks:

• Ärge lunastage aktsiaid, vaid vahetage need teiste vastu (ühe MC piires saab seda teha tasuta), lunastamise vahendustasu on väiksem;
• Osakute müümine odavamalt, kui nad ostsid, et tekitada kahjumit ja kasutada seda kasumilt maksusoodustuse saamiseks;
• Kandke raha samas pangas avatud kontole, et mitte maksta pankadevahelise ülekande eest.

Kuidas täpselt kulusid vähendada, sõltub fondist ja fondivalitsejast. Kui me räägime suurest summast, siis isegi 1% on märkimisväärne.

Hoidke distsipliini – taktika ja strateegia

Olenemata sellest, millist taktikat ja strateegiat järgite, järgige seda lõpuni. Näiteks kui seate endale eesmärgiks suurendada investeerimisfondide säästude hulka, siis alustage väikesest summast ja omandage süstemaatiliselt aktsiaid (loomulikult siis, kui need muutuvad odavamaks).

Proovige ühe fondivalitseja raames moodustada tasakaalustatud ja kõigi riskide eest kaitstud portfell.

Otsustage eesmärkide ja tähtaegade üle varakult. Teie tegevused peaksid olema neile pühendatud. Plaanist kõrvalekaldumine ei ole soovitatav. Investeerimine on pikaajaline maraton ja võidavad kannatlikud ja kokkuhoidlikud, mitte kiired ja spekulatiivsed.

Kuidas valida investeerimisfondi lihtsate sõnadega:

Ja lõpuks...

Noh, kokkuvõtteks - mitte nõuanne ja mitte reegel, vaid pigem soovitus. Investeerimisfondide maailmas on alati midagi huvitavat. Õppige ja proovige uusi asju! Tutvuge seadusandlusega, et saaksite maksubaasi vähendada, fikseerige aktsiate ostu-müügi reeglid, et mitte maksta vahendustasusid üle. Mõned maaklerid võimaldavad teil osta IIS-is "oma" fondivalitsejate aktsiaid ja avada huvitavaid võimalusi maksusoodustustega.

Ärge piirduge avatud investeerimisfondidega. Tõsise kapitali korral on soovitatav investeerida kinnisesse või intervallfondi - intress on kõrgem, risk mõõdukam, kuid on ka piiranguid.

Alternatiivina investeerimisfondidele võid proovida ETF-e – need on börsil kaubeldavad fondid, mis ostavad mitte varasid, vaid teatud indeksi või indeksite rühma. Need töötavad täpselt samamoodi nagu investeerimisfondid. Võib-olla saab need portfelli mitmekesistamiseks lisada ka nende omandamiste loendisse.

Hoiuste intressimäärad langevad ja ilmselt on see pikaks ajaks langemas. Fondivalitseja "" investeeringute direktor Nikita Rakhmaninov räägib, kui palju saate investeerimisfondidel (investeerimisfondidel) teenida ja kuidas neid õigesti valida.

1. Vali summa ja tähtaeg, milleks oled valmis investeerima

Investeerimisfondid, erinevalt hoiustest, ei ole riigi poolt kuidagi kindlustatud. Seetõttu otsusta kõigepealt vaba sularaha suurus. Investeeringut eristab põhimõtteliselt hoiusest võimalus saavutada maksimaalne jooksev kasumlikkus, sõltumata investeeringu suurusest ja tähtajast. Lisaks saab investeerimisfondi igal ajal maha müüa, kaotamata praegust kasumlikkust, samas kui hoiuse ennetähtaegselt lõpetades võite kaotada kogunenud intressi.

Näiteks 2017. aasta (30. detsember 2016-29. detsember 2017) kasumlikuma võlakirjaga avatud investeerimisfondi aktsia väärtus 16,4% ja kui vaadata kõige kasumlikuma avatud investeerimisfondi aktsia väärtust. ühisrahastus 3 aasta (30.01.2015 - 31.01.2018) tulemuste järgi - siis on see juba üle 82,3%.

2. Valige investeerimisfondi tüüp

Investeerimisfondid jagunevad tavaliselt mitme kriteeriumi alusel.

Võimalus müüa osa

Investeerimisfondid on avatud, suletud ja intervallidega. Avatud investeerimisfond (OPIF) tähendab, et iga investor saab osta ja müüa oma osa igal tööpäeval. Kinnise investeerimisfondi (CPIF) osakuid seevastu soetatakse ainult taotlemise perioodil ning investeeritud vahendeid saab välja võtta lepingus määratud rangelt määratletud aja jooksul. Intervall investeerimisfonde avatakse ostuks ja müügiks mitu korda aastas.

Varad, millest osa moodustatakse

On võlakirjade investeerimisfonde, mida peetakse üheks kõige konservatiivsemaks instrumendiks. Nende kasumlikkus kujuneb ettevõtete laenude (kupongide) maksete intresside ja võlakirjade endi ümberhindluse arvelt.

Aktsia investeerimisfondid pakuvad pikemas perspektiivis investoritele rohkem võimalusi teenida (kuigi suurema riskiga), kuna aktsiate väärtus börsil võib oluliselt tõusta, mis sõltub suuresti ettevõtte, tegevusala või üldisest majandustulemustest. ja poliitiline taust.

Segainvesteerimisfondid investeerivad raha nii aktsiatesse kui ka võlakirjadesse.

Pärast investeerimisfondi tüübi ja tähtaja valimist sortige turul olemasolevad investeerimisfondid kasumlikkuse järgi. Ja vaadake, kui kaua need on olnud ja kui palju raha on neisse juba investeeritud (puhasväärtus).

Kogu info on saadaval investeerimisfondide kodulehel rubriigis "PIF-id ja kaugjuhtimispult"- "Edetabelid ja reitingud".

3. Uuri välja kõikide komisjonitasude maksumus.

Pärast seda on vaja mõista kõigi komisjonitasude ja kulude kogumaksumust, kuna kõik need kulud mõjutavad lõppkokkuvõttes saadavat kasumlikkust. Seal on sellised komisjonid nagu:

fondivalitseja töötasu;

depookulud (väärtpaberite hoidmine ja arvestus);

allahindlused (ostmistasu) ja lisatasud (müügivahendustasu).

Kuigi haldustasud on nähtavad, ei ole allahindlused ja lisatasud nii ilmsed. Seetõttu on vaja hoolikalt uurida kõiki fondide dokumente ja prospekte.

Tänapäeval pakuvad üha enam fondivalitsejaid investeerimisfonde, mis ei võta "sisenemise" ja "väljapääsu" eest tasu, mistõttu soovitame valida just sellised investeerimisinstrumendid.

Oluline on eristada fondivalitsejat ja Moskva börsile juurdepääsu võimaldavaid maaklereid. Fondivalitsejasse pöördumisel maksate sularaha haldustasu (see võib olla alla 1%), mille eest ettevõte võtab vastutuse väärtpaberite haldamise eest: müümise ja ostmise, portfelli tasakaalustamise (vajalike varade müümise ja soetamise). Maakleri poole pöördudes peate mõistma, et peate kõik tehingud ise tegema, samuti peate iseseisvalt omandama väärtpaberiportfelli ja jälgima selle dünaamikat. Ühekordne vahendustasu mis tahes väärtpaberi ostmisel või müümisel jääb vahemikku 0,035% kuni mitu protsenti, seega kui plaanite aktiivselt kaubelda, on oluline meeles pidada, et iga tehingu tegemisel peate maksma maakleri vahendustasu.

5 reeglit algajale investeerimisfondidesse investeerijale

1. Alusta investeerimist arusaadavatest ja lihtsatest instrumentidest, näiteks võlakirjaga rubla ühisfondist. Sellel on madal volatiilsus ja seetõttu on investeerimistulemused prognoositavad.

2. Valige avatud investeerimisfondid – neil on kõrge likviidsus ja madalad komisjonitasud. Fondi valimisel pöörake tähelepanu aktsia väärtuse ajaloolisele dünaamikale, eriti kriisiperioodidel. Kogenud juhid püüavad alati kompenseerida väliste šokkide mõju.

3. Kuni teil on piisavalt kogemusi, alustage koostööd fondivalitsejaga. Ettevõtet valides pöörake tähelepanu sellele, kui palju vara tal hallatakse, kui dünaamiliselt areneb, kas on võimalik saada kaugklienditeenindust. Reitingud aitavad hinnata ettevõtte edukust oma segmendis.

4. Valige ettevõte, mis pakub teile mitte ainult kvaliteetset toodet, vaid ka mugavat teenust: võimalust avada konto kaugjuhtimisega ilma kontorit külastamata, mobiilirakendus, mis võimaldab teil ostetud portfelli kiiresti jälgida.

5. Ole kannatlik! Investeerimine on alati "tõusev" ja "langemine" ning selleks tuleb valmis olla. Börsil teenivad need, kes oskavad oodata ega anna järele paanikale ja soovile oma vara esimesel “väljavõtetel” maha müüa.

Anton Subbotin

bsadsensedünaamiline

Artiklite navigeerimine

• Kuidas ja kui palju saate investeerimisfondidesse investeerides teenida
• Investeerimisfond või pangahoius – kumb on tulusam
• Kuidas investeerimisfondi investeerida – samm-sammult juhised
• Millistesse investeerimisfondidesse saab investeerida
• Investeerimisfondidesse tehtud investeeringute maksustamise tunnused
• Väljund

Huvi investeeringute vastu tekib igas teadlikus inimeses, kui ta mõtleb tulevikule ja soovib kindlustada endale lisaks palgale täiendavat passiivset sissetulekut. Alati on tore teada, et on varasid, mida ei pea 7 päeva nädalas jälgima, vaid ainult perioodiliselt olukorda jälgima ja kasumit võtma. Investeeringud investeerimisfondidesse viitavad lihtsalt instrumentidele, kus investor lihtsalt annab raha või selle ekvivalenti ning professionaalsed juhid juhivad neid asjatundlikult.

Investeerimisfond - fondide kollektiivse investeerimise vorm, mille varadele on juurdepääs ainult fondivalitsejal (MC). Ühisrahastu põhieesmärk on tulu teenimine kinnisvara, väärtpaberite jms soetamise kaudu. Ühisportfellis on osakuid võimalik osta igaüks. Olenevalt fondist muutub ka sisenemislävi. Kinnisvarainvesteeringute tegemiseks vajate mitu miljonit rubla, kuid sissemakse investeerimisfondi, mis töötab finantsinstrumentidega, algab mitmest tuhandest rublast.

Algajad küsivad sageli küsimust: "Kuidas investeerimisfondidega raha teenida?" Nad ei saa aru, kuidas see fond toimib ja mille eest investorid raha saavad. Visuaalse demonstratsiooni jaoks pöörake tähelepanu diagrammile ja me dešifreerime selle struktuuri arusaadavas keeles.

Niisiis, kujutage ette, et ühisrahastus on sipelgapesa, kuhu iga ettevõtlik elanik oma säästud kaasa toob, et mõne aja pärast talle huviga osa ka antakse. Siin on peamised tegijad, kes haldavad varasid ja otsustavad, kuhu investeeringuvood suunata. Peamised operaatorid teevad omakorda koostööd kontrollerite rühmaga, mille liikmed hindavad tehingute usaldusväärsust ja kontrollivad, kui hästi aktsionäride vara toimib. Viimane lüli on peamine nõukogu, selle valdkonna kõrgeim võim.

Selles skeemis on pankurid fondivalitseja, kontrollijad on spetsiaalne depoopank ja peamine järelevalvenõukogu on Vene Föderatsiooni Keskpank. Seega peab MC enne raha investeerimist saama direktorite nõukogu heakskiidu. Kõik tehingud on dokumenteeritud ning fondivalitseja annab pidevalt aru reguleerivatele asutustele. Vene Föderatsiooni Keskpank võib igal ajal nõuda lisadokumente. Kuigi see tööskeem ei kaitse investori kapitali kahjude eest, garanteerib see tehingute läbipaistvuse.

Investeerimisfonde on mitut tüüpi. Need erinevad üksteisest toimimise ja hoiustajatega suhtlemise omaduste poolest.

Kvalifitseeritud ja oskusteta. Esimesel juhul eeldatakse investeeringuid kõrge tootlusega kõrge riskiga instrumentidesse. Samal ajal loob osa kvalifitseeritud investoritest tehingute poolt hääletamiseks komisjoni (EK). Fondivalitseja paneb otsuse hääletusele ning sätestab selgelt tingimused, väljavaated ja oodatava kasumi. Kui enamus EK liikmeid hääletab positiivselt, kiidetakse tehing heaks. Samal ajal saavad aktsionärid koosoleku eriprotokolli, mille koopiad saadetakse ka spetsiaalsesse hoiukohta.

Vara tüübi järgi Seal on investeerimisfondid finantsinstrumentide, kinnisvara ja kombineeritud. Finantsinstrumentidega töötavad investeerimisfondid on mõeldud kvalifitseerimata investoritele. Kinnisvara investeerimisfond on üks usaldusväärsemaid, kuna kõik objektid on kindlustatud ja nende järele on alati nõudlus. Kombineeritud fond hõlmab kõigi varade kaasamist portfelli, välja arvatud sularaha.

Kauplemisaja järgi aktsiad eristavad avatud, intervall- ja suletud investeerimisfonde. Avatud fondi aktsiaid saate lunastada ja osta igal ajal. Intervallfondiga kauplemine toimub mitu korda aastas, alles sel ajal avaneb tehingute aken. Suletud investeerimisfond moodustab aktsionäride arvu enne investeerimistegevuse algust. Kuni selle sulgemiseni ei ole võimalik üldportfellis olevaid aktsiaid võõrandada.

Selgitasime välja põhikontseptsioonid, nüüd saame teada, kuidas investeerimisfondid teenivad ja kuidas stabiilse intressi laekumiseks usaldusväärset partnerit valida.

Kuidas ja kui palju saate investeerimisfondidesse investeerides teenida

Investeerimisfondi osakud on osa portfellis, mida on võimalik lunastada või teisele investorile edasi müüa. Enne raha paigutamist tuleks tutvuda dokumendiga, milles on kirjas osalemise tingimused. Aktsiate tagasimaksmise tingimused on selgelt reguleeritud, nii et algajad ettevõtjad ei pruugi sellega arvestada ja mõelda müütilisele kasumile. Mis puudutab suletud investeerimisfondi, siis saab investor pärast selle sulgemist kasumit või kahjumit. Avatud fondid sobivad suurepäraselt algajatele, nad saavad oma osaluse maha müüa, kui arvavad, et on aeg mängust lahkuda või kui neil on kiiresti raha vaja.

Teooria džunglisse takerdunud investorid-teoreetikud võrdlevad investeerimisfonde üksikute investeerimiskontodega ja esitavad endale küsimuse: "Mis on parem kui IIA või investeerimisfondid?". Samas ei saa nad aru, et nende vahendite erinevus on tinglik. Kui investoril on erakonto, saab ta osta ka investeerimisfondi osakuid. Miski ei takista teil teenida tulu mitmest suunast.

Aktsionäril on tulu saamiseks kaks võimalust. Ta saab aktsia lunastada, see tähendab sellest keelduda, siis fondivalitseja tühistab aktsia ja emiteerib selle raha ekvivalendi. Või müüa aktsia investorile edasi, kui see tehing on lepingutingimuste alusel võimalik.

Investeerimisfondist saadava tulu suurus sõltub mitmest tegurist:

1. Haldusfirma kogemus.
2. Majanduskriis.
3. Vahetuskurss.
4. Kinnisvarahinnad, naftahinnad, väärtpaberid jne.
5. Aktsiate hoidmise tingimused. Kui müüte aktsia õigeaegselt, saate kahju minimeerida.

Võrdluseks võtame InvestFundsi portaali avatud fondide statistika 3 aasta kohta. Kõige kasumlikumad investeerimisfondid TOP-5 hulgast lisasid väärtust 96-149%. Toormefirmade aktsiatesse investeeriva edukaima April Capitali fondi aktsia hind on tõusnud 122 rublalt 305 peale.

Lõviosa edust sõltub fondivalitseja suutlikkusest mõista majanduses toimuvaid protsesse, jälgida uudiseid ja valida usaldusväärseid varasid. Kui fondi investeerimisportfell on täidetud paljulubavate instrumentidega, siis saab aktsionär kasumit teenida sõna otseses mõttes nullist.

Raha teenimiseks ei piisa õige investeerimisperioodi või reitingu tippfondi valimisest. Peate mõistma, kuidas investeerimisfondid töötavad ja et sama fondivalitseja tulemused võivad aasta-aastalt erineda. Näiteks 2018. aastal jäi investeerimisfond 20% kahjumisse ja 2019. aastal näitas 30% kasumit. Töötulemusi on raske ette ennustada, seetõttu ei pea investor investeerima oma raha ainult esimesena ettejuhtuvasse fondi, vaid lugema hoolikalt usaldushalduse (PDU) reegleid, hindama fondivalitseja statistikat ja valima õiget tüüpi investeerimisfondid.

Kvalifitseerimata investoritele mõeldud osakute käive ei ole piiratud. Omanik võib nendega teha mida iganes: jätta need tagatiseks, koostada kinkelepingu või lisada testamendile.

Investeerimisfondi aktsia on samasugune spekulatsioonivahend nagu väärtpaberid. Ehk kui fondivalitseja on investeerinud kinnisvarasse ja selle väärtus on kasvanud, siis samamoodi kallineb ka aktsia. Aktsia hetkeväärtus on reguleeritud kriminaalkoodeksi dokumentides ning turukurss sõltub investeerimisportfelli koosseisust. Näiteks kui investeerimisfond on investeerinud naftakorporatsioonide aktsiatesse ja barreli hind mõne päevaga kasvab, siis on aktsia turuväärtus praegusest kõrgem ja saab selle kiirelt maha müüa, et lukku panna. kasumit. Tehing õnnestub, kui fond on tähtajatu.

Lisaks investeerimisfondidele on nõutud börsil kaubeldavad fondid ehk ETF-id, mis töötavad samuti kollektiivse osaluse põhimõttel. Hoiustajate fondid liidetakse ühiseks portfelliks ning fondivalitseja ostab nende pealt varasid. ETF-idel on madalamad rahahaldustasud (3-4 korda väiksemad). Börsil kaubeldavaid fonde jälgivad Vene Föderatsiooni Keskpank ja välispangad. Topeltkontroll tagab investeerimisinstrumendi suure läbipaistvuse. Kui võrrelda valemi järgi: ETF-id või investeerimisfondid, siis võit on kindlasti esimestele.

Investeerimisfondid valitakse tavaliselt kahel põhjusel:

1. Välisriigis vara omamise keeld. Sellesse kategooriasse kuuluvad börsil kaubeldavad fondid ja mõne riigiasutuse töötajad ei saa ETF-idesse investeerida.
2. Individuaalse investeerimis- või maaklerikonto avamisel on piirang.

Muudel juhtudel pakub Börsil kaubeldav fond rohkem eeliseid ja sellele tasub tähelepanu pöörata.

Investeerimisfond või pangahoius – kumb on tulusam

Venemaa elanike finantskirjaoskus on madal, seetõttu toovad inimesed investeerimisfondide pealt raha teenimise asemel raha panka. Selle tulemusena saavad nad ülevalt 9% (rublades) või 1–2% (dollarites).

Kui tootlus kõrvale jätta ja probleemile sügavamalt vaadata, on investeerimisfondide usaldamatus igati õigustatud. Esiteks ei ole aktsiad riigi poolt kindlustatud, isegi kui need on pangast ostetud. Teiseks ei tea kõik, mis on investeerimisfond, kas selles on kasumlik osalust osta. Kõik, mis läheb kaugemale tuntud pankadest, tekitab uutes tulijates hirmu ja ühinguid selliste finantspüramiididega nagu MMM.

Arusaadamatud investorid on vale turvatunde nimel nõus oma viimase raha panka panema. Pidevate litsentside tühistamise, inflatsiooni kasvu ja pankrotiväljavaadete taustal on see väga riskantne samm.

Faktid investeerimisfondide kohta:

• Rohkem kasumlikkust.
• Saate oma osa igal ajal müüa.
• Regulaarne aruandlus aktsionäridele.

Faktid kaastööde tegemiseks:

• Kindlustus.
• Garanteeritud intressimäär.

Valik investeerimisfondi ja hoiuse vahel on ilmne, kuid investor peab õigesti prioritiseerima ja eesmärgi kindlaks määrama. Kui põhiülesanne on tulu teenimine ja ettevõtja on valmis riske võtma, on Venemaal investeerimisfondidesse investeerimine ideaalne.

Kuidas investeerimisfondi investeerida – samm-sammult juhised

Aktsiate ostmiseks peate läbima lihtsa protseduuri, mis koosneb mitmest etapist. See on investori pika teekonna viimane etapp, mis peaks algama portfelli hajutamise ja fondivalitseja statistika hindamisega.

Investeerimisfondidesse investeerimiseks peate tegema järgmised sammud:

1. Valige fond, kasutades seda või mõnda muud reitingut.
2. Tutvu usaldusreeglitega.
3. Valmistage ette dokumentide loend. Eelnevalt saab "paketi" mahtu täpsustada registripidajaga. Tavaliselt on teil vaja TIN-koodi ja passi, kuid kõik sõltub investeerimisfondi tingimustest.
4. Investeerimisaktsiate ostmiseks täitke avaldus. Näidis asetatakse alati kaugjuhtimispulti. Ostu sooritamine teiselt investorilt vormistatakse ostu-müügitehinguna. Pärast notaripoolset kinnitamist on aktsionäride üldandmebaasi kandmiseks vajalik ette näidata registripidaja dokument.
5. Järgmise sammuna tuleb tasuda pangas investeerimisfondi osaku ostuavalduse eest.

Avatud fondi aktsiate müümiseks peate täitma sarnase dokumendi ja saama hetkeväärtuse rahas. Teine võimalus on kaasata vahendajaid investeerimisühingu või maakleri isikus. Nad aitavad vara müüa turuhinnaga, kuid säilitavad oma huvi.

Iga investeerimisfondi investeerida sooviva inimese põhiülesanne on õigesti investeerida. Enne avalduse täitmist tuleks hoolikalt uurida võimalikke koostööpartnereid ja koostada detailplaneering.

Tüüpiline samm enne investeerimist:

1. Määrake kapitali suurus ja investeerimisperiood.
2. Valige investeerimisfondi tüüp. Algajatele sobivad paremini avatud fondid.
3. Tutvuge fondivalitseja toimimise, väärtpaberite hoidmise jms komisjonitasude suurusega.
4. Võrrelge erinevate investeerimisfondide kasumlikkust ja mitme aasta statistikat. Teavet saab vaadata NAUFORi veebisaidilt.
5. Kontrollige, kas sees on investeerimisfond Riiklik register.
6. Tutvuge fondivalitsejate reitinguga ja kontrollige Ühendkuningriigi litsentsi aegumiskuupäeva. See teave kuvatakse juriidilise isiku kirjelduse lehel.

Kui fondivalitseja rikub PDU tingimusi või teeb oma tööd halvasti, saate selle kohta eriteenuse abil esitada kaebuse Vene Föderatsiooni keskpangale.

Investeerimismehhanismide selge mõistmise ja vahendiks näiteks aktsiaindeksite valimise korral on vaja leida sobiv fond, mille abil investeerida indeksi investeerimisfondidesse.

Millistesse investeerimisfondidesse saab investeerida

Ühisrahastusfondidesse investeerimine on perspektiivikas viis raha teenida, kuna leidub fonde, mis ei keskendu ainult kinnisvaraturule, vaid lisavad portfelli mitmeid instrumente. Seega, kui nõudlus elamispindade järele langeb ja ettevõtete osakaalud kasvavad, siis ühes kohas kompenseeritakse väljamakse teises kohas tõusuga. Seetõttu valivad paljud investorid segainvesteerimisfondid.

Fondid investeerivad erinevatesse instrumentidesse: väärtpaberitest idufirmadeni. Portfell võib koosneda investeeringutest:

• Laos.
• Kinnisvaraturul.
• Laenudes.
• aktsiaindeksites.
• Valuutaturul.
• Kunstiteostes.
• riskikapitalifondidele.
• Kaupades.

Fondi nimi kajastab lühidalt selle peamist vara. Kinnisvara investeerimisfondid sõltuvad samanimelisest turust ning aktsia väärtus varieerub võrdeliselt objekti hinnaga.

Mõned investeerimisfondid investeerivad tulevikku ehk investeerivad erinevatesse idufirmadesse. Kui projekt on edukas, saab iga aktsionär kasumit, mis on reguleeritud lepingutingimustega.

Lisaks oodatavale kasumile võtab investor investeerimisfondidesse investeerimisega kaasnevad riskid. Lisaks märgatavatele miinustele on ka väike pluss: fondi pankroti väljakuulutamise korral kantakse osanike kapital üle teisele fondivalitsejale. Seega saab hoiustaja teatud tagatisgarantii.

Hoolimata asjaolust, et investeerimisfondid eeldavad minimaalset süvenemist portfelli instrumentide omadustesse, tasub läbi viia üksikasjalik analüüs ja valida sobivaim investeerimisfondi tüüp. Teoreetilised teadmised aktsiaindeksite või väärtpaberite kohta ei ole üleliigsed.

Investeerimisfondidesse tehtud investeeringute maksustamise tunnused

Investeerimisfondi tootlus on suhteline väärtus. Aasta kasumlikkuse statistika on vaid numbrid. Tulude tase on seotud investeerimisfondide portfellis kasutatavate instrumentidega.

Kui investeerimisfondidesse tehtud investeeringud toovad kasumit, siis tuleb tasuda tulumaks. Paljud fondivalitsejad tegutsevad agentidena ja koostavad iseseisvalt föderaalse maksuteenistuse jaoks dokumente. Residentidele on intressimäär 13%, mitteresidentidele - 30%. Maksu aluseks on summa, mis arvutatakse valemi järgi aktsiate tagasivõtmiskulu, millest on lahutatud kulud (soetamine, hoidmine, müük, kriminaalkoodeksi vahendustasud jne)

Seaduste järgi kuuluvad investeerimisfondid investeeringumaksusoodustuse alla. Osakute tagasivõtmise hüvitiste saamiseks peavad olema täidetud järgmised tingimused:

• Väärtpaberid on võetud kauplemisele Venemaa turul.
• Investeerimisfond kuulub avatud kategooriasse.
• Varad ostetud peale 1. jaanuari 2014.a.
• Omandit üle 3 aasta.
• Sissetulekute summa ei ületa 3 miljonit rubla.

Avatud tüüpi investeerimisfondidesse investeerimine on tulus mitte ainult edasimüügi tähtaja puudumise, vaid ka maksupuhkuse tõttu. Kui valite hea haldusfirma, võite saada 3 aastaga kuni 150% kasumit.

• Investeerimisfond on suurepärane algajatele investoritele.
• Investeerimisfonde on mitut tüüpi.
• Tulu suurus sõltub fondivalitsejast, investeerimisportfelli koosseisust, hooajalisusest ja turukõikumistest.
• Investeeringud fondi on tulusamad kui pangahoiused.
• Aktsia ostmiseks tuleb täita üks dokument.
• Investeerimisfondid võivad investeerida erinevatesse instrumentidesse.
• Investorid saavad teatud tingimustel maksupuhkust.

Investeerimisfondide eelised ja puudused:

• Need toovad rohkem tulu kui pangahoiused, olles minimaalselt süvenenud.
• Aktsionär saab järjepidevalt aru.
• Kontroll spetsiaalse depoopanga ja keskpanga poolt.
• Püsikulud (kirjutatud PDU-s).
• Kriminaalkoodeksi muutmise võimalus hoiustajate massiliste kaebuste korral.
• Võite saada maksusoodustuse.

• Kasumlikkuse garantiid puuduvad.
• Investeeringud investeerimisfondidesse ei ole kindlustatud.
• Eridepositoorium sõltub MC-st.
• Fondivalitseja ja direktorite nõukogu tegevusloa kehtetuks tunnistamine peatab fondi tegevuse.

Tervitused, kallis lugeja!

Kas teadsid, et Robert Kiyosaki peab tänapäeval suurimaks riskiks tegevusetust? Kui jagate tema seisukohta, mitte arglik, selgitan, et pangahoiustele on suurepäraseid alternatiive. Näiteks investeerimine investeerimisfondidesse.

Investeerimisfond on investeerimisinstrument ja sagedamini pikaajaline, mis aitab kapitali suurendada. Tema töö on järgmine: tuled teatud rahasummaga ja ostad sellega ühisfondi aktsiaid. Teised liikmed teevad sama.

Fondi fondivalitseja (MK) võtab investoritelt raha vastu, kogub seda ja annab juhiseid aktsiate, võlakirjade, kinnisvara ostmiseks või müügiks. Näiteks aktsiad annavad ettevõtte omandiõiguse. Selgub, et teil on ka osa (kuigi väike) ettevõttest.

Mis ettevõtet te omate? Sellel, mis ostab kriminaalkoodeksi. Ta mitmekesistab oma portfelli ja ostab erinevaid aktsiaid. Tavaliselt on need suured tuntud mängijad: Sberbank, Lukoil, Megafon jne.

Nende ettevõtete väärtpaberite kasv toob kaasa teie soetatud aktsia kasvu. Kui otsustate need maha müüa, võivad nad soodsa hinnaga lahkuda ja teile jääb vahe üle. Kuid aktsiad võivad ka väärtust kaotada.

Investeerimisfondide tüübid

Fondi investeerimine toimub igal ajal või õigel ajal. See sõltub tüübist:

• avatud;
• suletud;
• intervall.

Avatud fondis saate osakuid osta ja lunastada igal ajal.

Kinnise investeerimisfondi investeerimisfondis ostetakse enamasti kinnisvara. Investeeringutega saab siseneda selle moodustamisel ja väljuda - siis, kui fond aegub. Oma osa on võimatu saada enne, kui kinnisvara pole müüdud.

Intervallfondi investeerimine tähendab, et ostmine ja müümine toimub mitu korda aastas (see on lepingus kirjas).

Ka investeerimisfondide investeerimisobjektid määravad nende liigid. Levinumaid investeeringuid saab teha:

• aktsiates;
• võlakirjades;
• kinnisvaras;
• segatud;
• fondide indekseerimiseks.

Kui palju raha peate investeerima

Olenevalt investeerimisfondi tüübist on sellel erinev sisenemislävi: alates 1000 rubla või alla selle (avatud fondi puhul). Suletud jaoks - alates mitmesajast tuhandest rublast. Kui plaanite regulaarselt investeerida, on sissemaksed esialgsest palju väiksemad. Investeeringute abil on võimalus saada suurem kasum.

Investeerimisfondidesse investeerimise plussid ja miinused

Investeeringud investeerimisfondidesse meelitavad ühtesid ja peletavad teisi eemale.

Kasumlikkus ja riskid

Mis on sellistesse asutustesse investeerimise atraktiivsus?

Argumendid poolt ja vastu on järgmised:

• võimalus teenida head raha (võrreldes pangahoiustega);
• saate vahetada ühe investeerimisfondi aktsiaid teise sama fondivalitseja aktsiate vastu;
• minimaalne investeeringute juhtimine, aja säästmine (võrreldes väärtpaberitega);
• aktsionäride kaitse (MC peab olema litsentseeritud, riskantseid toiminguid, samuti aktsionäride raha sihtotstarbelist kasutamist kontrollivad sõltumatud organid);
• aruandlus varade struktuuri ja koostise kohta;
• madal sisenemislävi.

Investeerimise miinused:

• kasumlikkust ei garanteeri keegi, on oht saada kahju;
• Fondivalitseja võib kaotada tegevusloa ja siis on vaja leida uus fondivalitseja;
• Selleks, et investeeringud teeniksid tulu, on vaja vahendeid hoida vähemalt 2-3 aastat.

Veealused kivid

Investorite huve kaitseb riik: erinevad organisatsioonid (MC, depositoorium, registripidaja ja audiitor) juhivad investeeringuid ja säilitavad neid ning föderaalne finantsturgude teenistus kontrollib kõiki osalejaid.

Kuid riik ei vastuta PIF-i tegevuse tulemuse eest. Reklaamvoldikutes kohustuvad investeerimisfondid panema järgmise teksti: „Varasemad tootlused ei garanteeri tulevast tulu. Riik ei garanteeri investeeringu tasuvust.»

Kuidas valida, millisesse investeerimisfondi suurima kasumiga investeerida: samm-sammult juhised

Kasumlikku investeerimisfondi on üsna keeruline valida, kuna eelmise aasta kasumlikkus pole orientiiriks. Sama kehtib netovara väärtuse näitajate, alfa-, beeta- ja Sharpe'i suhtarvude kohta. Need näitavad investeerimise edukust minevikus.

Turg ja fond on keerulised süsteemid, mida ei saa kontrollida. Investeerimisfondi töö ei sõltu ainult majandusest ja poliitikast, vaid ka inimeste professionaalsusest, kes teevad olulisi otsuseid. Kuid on punkte, mida fondi investeerides arvestada.

Mida otsida investeerimisfondi valimisel

Fondi investeerimisel on olulised kriteeriumid. Jalutage kõik läbi:

• komisjonitasude suurus (vt täpsemalt UIF-i vahendustasude rubriiki);
• investeerimisfondi töö vähemalt 3 aastat;
• suhteline kasumlikkus mitme tegevusaasta jooksul on kõrgem kui turuindeks;
• kapitali kasvu dünaamika (rohkem investoreid, tugevam investeerimisfondide usaldusväärsus).

Kust saaksin osta

Investeerimist saab alustada nii fondivalitseja kontoris kui ka agentide kaudu. Erinevus seisneb sisenemisläve suuruses. Suurbritannias on see palju kõrgem (kuna töö on keskendunud suurinvestoritele ja fondihaldusele).

Meeldivus: siin ei võeta teilt lisatasu. Agendi töö on suunatud vanade aktsionäridega suhtlemisele ja uute ligimeelitamisele.

Venemaa juhtivate investeerimisfondide loend

Populaarsed investeerimisfondid on aasta investeeringute mahu poolest: VTB Capital, Sberbank, RSHB Asset Management, Gazprombank, Raiffeisen Capital, Otkritie, URALSIB, Aton Management, TRANSFINGROUP.

Investeerimisfondide tasud

Investeerimisfondid võtavad fondide haldamise eest komisjonitasu. Seda on 3 tüüpi:

• toetust. Aktsia ostmisel tasutakse (kuni 1,5%);
• allahindlust. Müügil tasutakse (mida rohkem hoiust hoiate, seda väiksem on selle väärtus);
• juhtimise jaoks. Väärtus jääb vahemikku 0,3–1% netovara väärtusest aastas.

Selle tulemusena võite jätta 1-3% kasumist. Komisjonitasude vähendamiseks tasub raha hoida vähemalt 3 aastat. Sama kehtib ka lisatasu kohta, kui investeering tehti suurele summale. Föderaalseadus nr 156-FZ "Investeerimisfondide kohta" näeb ette piirangud: preemia maksimaalne suurus on 1,5% aktsia hinnangulisest väärtusest, allahindlus on 3%.

Investeeringud võivad teilt võtta 13% tulumaksu, kui lunastate aktsia kasumiga alla 3 aasta. Pärast seda aega teeb maksuamet teile maksusoodustuse 3 miljoni rubla ulatuses aastas. Mida kauem teil investeerimisfondis vahendeid on, seda suurem on mahaarvamise summa.

Investeerimisstrateegiad

Tulemuse nägemiseks kasutage keskmistamise meetodit: eraldage investeeringuteks raha regulaarselt (ideaaljuhul igakuiselt). Börsil 2-3 aasta jooksul on majanduslangus tavaline asi.

Sellistel perioodidel saab aktsiaid osta minimaalse hinnaga. Alumine rida: turg ei pruugi tõusta ja teie investeering muutub võiduks. Kui investeerid korraga suure summa, pole kasumlikkus garanteeritud.

Teine võimalus investeerimiseks on agressiivne keskmistamismeetod. See nõuab teatud summa raha reservi ja RTS-indeksi (börsi asjade põhinäitaja) jälgimist.

Siin on 3 stsenaariumi:

• kui turg on kuu ajaga kasvanud üle 0%, investeerime 1000 rubla;
• turu langus vahemikus 0 kuni -5% - investeerige 2000 rubla;
• turu langus üle 5% - ostame 3000 rubla eest.

Seega, investeerides majanduslanguse ajal, ostame madala hinnaga mitme ettevõtte aktsiaid (20-30). Majanduslangus ja ka kasv on aktsiaturule omane.

Alternatiivid investeerimisfondidesse (ETF) investeerimisele

On veel üks investeerimisvahend - see on ETF. Talle, nagu ka investeerimisfondidele, meeldib fondide kollektiivne investeerimine.

Erinevused:

• vajad maaklerikontot või IIS-i;
• MC tegevus on passiivsem: see ei püüa indeksit ületada;
• vahendustasu alla investeerimisfondi;
• arvatakse, et ETF on läbipaistvam: kontrollivad mitte ainult Vene Föderatsiooni keskpank, vaid ka välisriigi ametiasutused.

Ei sobi kõigile: mõned riigiteenistujad ei saa omada välismaiseid väärtpabereid.