Podielové fondy sú výbornou alternatívou k priamej investícii na akciovom trhu – umožňujú vám zarobiť približne rovnakú sumu, no všetka práca na riadení kapitálu leží na pleciach profesionálnych manažérov. Je jasné, že budú mať lepšie výsledky ako začínajúci investor, keďže majú viac nástrojov na vytvorenie vyváženejšieho portfólia.

Formálne je akcia odrazom súhrnu všetkých aktív spravovaných fondom, ale sama o sebe je cenným papierom. A to by sa malo získavať podľa určitých pravidiel. Nižšie uvádzame tipy, ako správne investovať do podielových fondov.

Diverzifikujte svoje investície

Niekto by mohol nadobudnúť dojem, že vzhľadom na veľký počet emitentov je majetok fondu pomerne dobre diverzifikovaný. Nie je to však celkom pravda. Faktom je, že každý podielový fond sleduje určitú stratégiu. Napríklad VTB Podielový fond - Fond spotrebiteľského sektora je založený na akciách spoločností zameraných na retailových spotrebiteľov (hlavne maloobchodníkov), zatiaľ čo finančný sektor Podielového fondu Sberbank sa spolieha na akcie najväčších bánk a Moskovskej burzy.

Kde je jedno odvetvie, tam sú vždy riziká. Napríklad v roku 2015 prudko klesli ceny akcií maloobchodníkov v dôsledku poklesu ziskov a s nimi aj ziskovosti príslušných podielových fondov. Rovnaký osud postihol fondy držiace podiely v ropných a energetických spoločnostiach.

Nemali by ste kupovať akcie mimoriadne ziskových podielových fondov - je celkom možné, že rast hodnoty bol vyvolaný ekonomickými faktormi, a nie kompetentným manažmentom a dostatočnou diverzifikáciou. Podobne ani menové podielové fondy nie sú všeliekom. Ak rubeľ posilní, potom akcie fondov porastú v cudzej mene, ale zlacnejú v rubľoch.

Ideálnou možnosťou je vytvoriť diverzifikované portfólio akcií 7-10 podielových fondov rôznych smerov.

• 5 podielové fondy podľa konzervatívnej stratégie (s nízkou mierou rizika), napríklad podielové fondy dlhopisov alebo eurobondov;
• 3 podielové fondy s priemernou mierou rizika, napríklad podielové fondy zmiešaných investícií, drahých kovov, nehnuteľností alebo vyvážené (akcie a dlhopisy v rovnakom pomere);
• 2 podielové fondy s vysokými výnosmi - podielové fondy akcií.

Vďaka tomu bude možné zbierať portfólio, ktoré rastie alebo nestráca hodnotu v rôznych ekonomických otrasoch.

Počas krízy by portfólio malo byť založené na podielových fondoch s malým, ale garantovaným výnosom – napríklad dlhopisové fondy alebo zmiešané fondy (kde sú akcie a dlhopisy 50/50).

V takom prípade určite dostanete príjem a neskončíte rok v mínuse. Ak sa na trhu otvoria dobré vyhliadky, potom by sa naopak malo riskovať a nakupovať akcie vysoko ziskových podielových fondov.

Skvelý príklad fondu vhodného na investovanie v kríze - Ilya Muromets zo Sberbank

1 z 2

Zaisťovacie riziká

Rada vyplýva priamo z predchádzajúcej. Snažte sa v rámci jedného portfólia pokryť čo najviac odvetví a rôznych finančných nástrojov. Proti oslabeniu rubľa sa môžete poistiť napríklad nákupom akcií podielových fondov vydaných v inej mene.

Pred nestabilitou na akciovom trhu sa môžete uchrániť nákupom cenných papierov podielových fondov, ktoré investujú do zlata alebo nehnuteľností – počas krízy tieto aktíva až tak neklesajú na cene (alebo dokonca nezdražujú ako najspoľahlivejšie aktíva).

Pre väčšiu bezpečnosť si zakúpte podielové listy podielových fondov, ktoré budú rásť proti sebe.

Potom, ak jedna pozícia oslabí, druhá bude v každom prípade rásť. Napríklad bolo pozorované, že podielové fondy drahých kovov a fondy investujúce do amerických cenných papierov navzájom rastú.

Minulosť nie je ukazovateľom

Pamätajte, že minulá výkonnosť nezaručuje podobné budúce výnosy. Navyše, po boome často nasleduje krach, a ak sa odvetvie tento rok rozrástlo, budúci rok možno očakávať korekciu. Výnimkou sú snáď len dlhopisové podielové fondy – tie investujú do nízkorizikových aktív s takmer garantovaným výnosom.

Hodnota čistého majetku nie je ukazovateľom pre hodnotenie výnosnosti a spoľahlivosti podielového fondu. RO vyjadruje iba nádeje investorov a zobrazuje množstvo prostriedkov, ktorými fond disponuje. Ak ľudia dôverujú podielovému fondu a kupujú jeho akcie, NAV rastie.

Štúdium minulej výkonnosti nie je najspoľahlivejším kritériom pri výbere fondu

1 z 2

Reporting a pomery sú dôležité

Výnos fondu by nemali určovať len tabuľky. Toto nie je nič iné ako reklama. Podielový fond by ste mali analyzovať hlbšie, najmä ak doň chcete investovať veľké prostriedky. Aké parametre možno hodnotiť?

• Zloženie majetku. Zamyslite sa nad tým, či budú v najbližšom období zdražovať, či je v skladbe nástrojov veľa „haraburdia“ alebo nadhodnotených aktív, či nedôjde k úprave o kurzový rozdiel.
• Správa za minulý rok. Odráža nielen dynamiku hodnoty akcie, ale aj portfólia. Pomáha pochopiť, akým smerom sa fond uberá: zvýšenie aktív alebo ich zníženie, či existuje zaujatosť v prospech niektorých emitentov.
• Koeficienty. Najdôležitejšia - Alfa - ukazuje efektivitu manažéra Beta, ktorý demonštruje vzťah medzi ziskovosťou podielového fondu a stavom na trhu, Sortino, ktorý umožňuje vyhodnocovať ziskovosť/riziko. Tieto údaje si môžete vypočítať sami alebo ich môžete prevziať z hotových správ.
• Osobnosť manažéra a zloženie tímu. Dôležité sú tu skúsenosti, množstvo finančných prostriedkov spravovaných tímom a efektivita práce.

Samozrejme, nemôžete sa obťažovať a kupovať akcie tých fondov, ktoré vykazujú z roka na rok stabilný rast, alebo sú výrazne pred benchmarkom. Pre vyvážené rozhodnutie sa však odporúča lepšie si preštudovať vybraný podielový fond.

Majte peniaze v rezerve

Je to dôležité na to, aby ste si mohli kúpiť viac akcií, keď zlacnejú.

Mnoho začínajúcich investorov robí kľúčovú chybu: kupujú cenné papiere najziskovejších fondov, keď majú dostatočnú hodnotu, a keď hodnota akcie klesá, predajú ju. Musíte konať opačne: nakupovať za minimum a predávať po dosiahnutí cieľovej úrovne.

Skúsení akcionári majú preto vždy v rezerve určitú sumu peňazí a ak akcie zlacnejú, nevyhadzujú ich, ale nakupujú ďalšie. Výsledkom je, že keď hodnota akcie rastie, príjem pokrýva prípadné čerpanie.

Hlavné pravidlo investora

Rady sú staré ako svet, no málokto sa nimi riadi. Akcia je ten istý papier ako akcia a dlhopis. Ak kúpite akcie na vrchole ich hodnoty, potom môže investor utrpieť dočasné straty. Je lepšie počkať, kým cena klesne – a za tie isté peniaze nakúpiť viac „kúskov podielových fondov“.

Každý si určuje čas predaja pre seba, ale najlepšie je vykonať operáciu na vrchole nákladov. Je to tak: v prípade podielových fondov funguje zákon „Nakupujte lacnejšie, predajte drahšie“.

Hlavné pravidlo investora - zostať na dne, predávať na vrchole funguje s podielovými fondmi

1 z 2

Nekupujte akcie „módnych“ podielových fondov

Správcovské spoločnosti radi ukazujú len dobrý obraz, a preto aktívne propagujú najziskovejšie fondy. Úspešný rok však môže byť nahradený neúspešným, preto treba analyzovať zloženie aktív a výkazníctvo.

Buďte opatrní pri nákupe akcií agresívne propagovaných mladých podielových fondov, ktoré nemajú pozitívnu históriu ziskovosti. Správcovské spoločnosti ich často inzerujú, aby rýchlo vytvorili dostatočné množstvo NAV.

K „módnym“ podielovým fondom pristupujte pragmaticky: ak sa fondu už rok nedarí poraziť výnos 5 – 10 % ročne, potom sú snáď všetky reči o budúcom „rozbehu“ zbytočné?

Držte akcie aspoň 3 roky

Je to dôležité z niekoľkých dôvodov:

• Po prvé, počas tejto doby bude akýkoľvek fond, dokonca aj vysoko rizikový, vykazovať pozitívny trend.
• Po druhé, mnohé fondy si neúčtujú províziu pri spätnom odkúpení dlhodobého podielu.
• Po tretie, môžete získať daňový odpočet.

Jeho veľkosť je stanovená ako súčin 3 miliónov rubľov počtom celých rokov, kedy bol podiel u vlastníka. Ak napríklad vlastníte akcie 5 rokov, môžete požiadať o odpočet 15 miliónov rubľov.

Pre bežného investora, ktorý investuje desiatky či dokonca stovky tisíc rubľov, takéto odpočty stačia na to, aby sa vôbec vyhol plateniu daní.

V opačnom prípade budete musieť pri spätnom odkúpení podielu zaplatiť daň - 13% zo zisku, ak žijete v Rusku, a 30% - ak nie ste daňovým rezidentom našej krajiny. Zisk sa vypočíta ako hodnota odkúpeného podielového listu mínus náklady na jeho obstaranie (kúpna cena + provízie).

Dlhodobé vlastníctvo podielových listov fondu vám prinesie ďalší príjem v podobe daňových úspor

1 z 2

Upozorňujeme, že žiadosť o daňové výhody sa podáva správcovskej spoločnosti, nie Federálnej daňovej službe (podľa rbc.ru)

Od roku 2014 má každý investor, ktorý vlastní akcie vo fonde tri roky alebo dlhšie, nárok na daňové výhody z investičných príjmov (podľa bcs-express.ru)

Znížiť náklady

Rada je pokračovaním predchádzajúceho odseku. Za nákup a spätné odkúpenie podielových listov budete musieť zaplatiť prémiu – províziu a zľavu, resp. Mali by ste si pozorne preštudovať podmienky investovania do fondu a nájsť si možnosť, ako na tom ušetriť.

Niekedy si napríklad firmy účtujú nižšiu províziu za veľkú investíciu. Iné ponúkajú znížené poplatky pri nákupe jednotiek online. Napríklad VTB znižuje prémiu o 1 % pri nákupe cenných papierov cez internet.

Väčšina správcovských spoločností znižuje zľavu pri spätnom odkúpení podielu po 3 alebo 5 rokoch vlastníctva. Mnohé, ako napríklad Sberbank, vám po určitom období umožňujú predať akcie zadarmo.

Ďalšie spôsoby, ako znížiť náklady:

• Akcie nevykupujte, ale vymieňajte za iné (v rámci jedného MC to možno bezplatne), s nižšou províziou za spätný odkup;
• Predaj jednotiek za menej, ako nakúpili, aby sa vytvorila strata a použila sa na odpočet dane zo zisku;
• Preveďte prostriedky na účet otvorený v tej istej banke, aby ste neplatili za medzibankový prevod.

Ako presne znížiť náklady, závisí od fondu a správcovskej spoločnosti. Ak hovoríme o veľkom množstve, aj 1 % je významné.

Dodržiavajte disciplínu – taktiku a stratégiu

Bez ohľadu na to, akú taktiku a stratégiu dodržiavate, dodržujte ju až do konca. Ak si napríklad dáte za cieľ zvýšiť objem úspor v podielových fondoch, začnite s malou sumou a systematicky získavajte akcie (samozrejme, keď zlacnejú).

Snažte sa v rámci jednej správcovskej spoločnosti zostaviť portfólio, ktoré je vyvážené a chránené pred všetkými rizikami.

Rozhodnite sa vopred o cieľoch a termínoch. Vaše činy by mali byť venované im. Odchýlka od plánu sa neodporúča. Investovanie je dlhodobý maratón a vyhráva trpezlivý a šetrný, nie rýchly a špekulatívny.

Ako si vybrať podielový fond jednoduchými slovami:

A nakoniec...

No a na záver – nie rada a nie pravidlo, skôr odporúčanie. Vo svete podielových fondov sa vždy nájde niečo zaujímavé. Učte sa a skúšajte nové veci! Preštudujte si legislatívu, aby ste si vedeli znížiť základ dane, upevnite pravidlá nákupu a predaja akcií, aby ste nepreplácali provízie. Niektorí brokeri vám umožňujú nakupovať akcie „ich“ správcovských spoločností na IIS a otvárajú zaujímavé možnosti s daňovými preferenciami.

Neobmedzujte sa na otváranie podielových fondov. Pri serióznom kapitáli sa odporúča investovať do uzavretého alebo intervalového fondu - úrok je vyšší, riziko miernejšie, ale aj tu sú obmedzenia.

Ako alternatívu k podielovým fondom môžete vyskúšať ETF – ide o fondy obchodované na burze, ktoré nenakupujú aktíva, ale určitý index alebo skupinu indexov. Fungujú presne rovnakým spôsobom ako podielové fondy. Možno ich na diverzifikáciu portfólia možno zaradiť aj do zoznamu svojich akvizícií.

Úrokové sadzby z vkladov klesajú a zdá sa, že je to tak na dlhú dobu. Investičný riaditeľ správcovskej spoločnosti "" Nikita Rakhmaninov hovorí, koľko môžete zarobiť na podielových fondoch (podielových fondoch) a ako si ich správne vybrať.

1. Vyberte si sumu a termín, na ktorý ste pripravení investovať

Podielové fondy na rozdiel od vkladov nie sú nijako poistené štátom. Rozhodnite sa preto v prvom rade o výške voľnej hotovosti. To, čo zásadne odlišuje investície od vkladu, je schopnosť získať maximálnu aktuálnu výnosnosť bez ohľadu na výšku a dobu trvania investície. Podielový fond je navyše možné kedykoľvek predať bez straty aktuálnej ziskovosti, pričom pri predčasnom ukončení vkladu môžete prísť o naakumulovaný úrok.

Napríklad hodnota podielu najvýnosnejšieho dlhopisového otvoreného podielového fondu za rok 2017 (30.12.2016-29.12.2017) o 16,4 % a ak sa pozriete na hodnotu podielu najv. ziskový otvorený podielový fond podľa výsledkov za 3 roky (30.01.2015 - 31.01.2018) - vtedy je to už viac ako 82,3%.

2. Vyberte typ podielového fondu

Podielové fondy sa zvyčajne delia podľa viacerých kritérií.

Možnosť predaja podielu

Podielové fondy sú otvorené, uzavreté a intervalové. Otvorený podielový fond (OPIF) znamená, že každý investor môže kúpiť a predať svoj podiel v ktorýkoľvek pracovný deň. Naopak, podielové listy uzavretého podielového fondu (CPIF) sa získavajú len počas doby podávania žiadosti a vložené prostriedky je možné vybrať v presne stanovenej lehote stanovenej v zmluve. Intervalové podielové fondy sa otvárajú na nákup a predaj niekoľkokrát do roka.

Aktíva, z ktorých sa tvorí podiel

Existujú dlhopisové podielové fondy, ktoré sú považované za jeden z najkonzervatívnejších nástrojov. Ich ziskovosť sa tvorí na úkor úrokov z platieb podnikových úverov (kupónov) a precenenia samotných dlhopisov.

Podielové podielové fondy z dlhodobého hľadiska ponúkajú investorom viac príležitostí zarobiť (aj keď s väčším rizikom), keďže hodnota akcií na burze môže výrazne stúpnuť, čo do značnej miery závisí od finančných výsledkov firmy, odvetvia, či celkovej ekonomickej situácie. a politické pozadie.

Zmiešané podielové fondy investujú peniaze do akcií aj dlhopisov.

Po výbere typu podielového fondu a termínu zoraďte podielové fondy existujúce na trhu podľa ziskovosti. A pozrite sa, ako dlho existujú a koľko peňazí je už do nich investovaných (čistá hodnota aktív).

Všetky informácie sú dostupné na webovej stránke investičných fondov v časti „PIF a diaľkové ovládanie“- "Hodnotenia a hodnotenia".

3. Zistite si cenu všetkých provízií.

Potom je potrebné pochopiť celkové náklady na všetky provízie a náklady, pretože všetky tieto náklady v konečnom dôsledku ovplyvnia ziskovosť, ktorú dostanete. Existujú provízie ako:

odmeňovanie správcovskej spoločnosti;

náklady na depozitár (skladovanie a účtovanie cenných papierov);

zľavy (nákupná provízia) a prirážky (predajná provízia).

Zatiaľ čo poplatky za správu sú viditeľné, zľavy a prirážky nie sú také zrejmé. Preto je potrebné dôkladne si preštudovať všetky dokumenty a prospekty fondov.

V súčasnosti čoraz viac správcovských spoločností ponúka podielové fondy, ktoré si neúčtujú provízie za „vstup“ a „výstup“, preto odporúčame vyberať si práve takéto investičné nástroje.

Je dôležité rozlišovať medzi správcovskou spoločnosťou a maklérmi, ktorí poskytujú prístup na moskovskú burzu. Ak požiadate správcovskú spoločnosť, zaplatíte poplatok za správu hotovosti (môže byť nižší ako 1 %), za ktorý spoločnosť preberá zodpovednosť za správu cenných papierov: predaj a nákup, rebalansovanie portfólia (predaj a získanie potrebného majetku). Pokiaľ ide o makléra, musíte pochopiť, že všetky transakcie budete musieť vykonávať sami, budete tiež musieť nezávisle získať portfólio cenných papierov a sledovať jeho dynamiku. Jednorazová provízia za nákup alebo predaj akéhokoľvek cenného papiera sa pohybuje od 0,035 % do niekoľkých percent, takže ak plánujete aktívne obchodovať, je dôležité pamätať na to, že pri každej transakcii budete musieť zaplatiť províziu za sprostredkovanie.

5 pravidiel pre začínajúceho investora v podielových fondoch

1. Začnite investovať pomocou zrozumiteľných a jednoduchých nástrojov, napríklad s dlhopisovým rubľovým podielovým fondom. Má nízku volatilitu, a preto sú investičné výsledky predvídateľné.

2. Voľte otvorené podielové fondy – majú vysokú likviditu a nízke provízie. Pri výbere fondu dbajte na historickú dynamiku hodnoty podielu, najmä v období krízy. Skúsení manažéri sa vždy snažia kompenzovať účinky vonkajších šokov.

3. Kým nebudete mať dostatok skúseností, začnite spolupracovať so správcovskou spoločnosťou. Pri výbere spoločnosti venujte pozornosť tomu, koľko aktív má v správe, ako dynamicky sa rozvíja, či je možné získať zákaznícky servis na diaľku. Hodnotenie pomôže posúdiť úspešnosť spoločnosti vo svojom segmente.

4. Vyberte si spoločnosť, ktorá vám ponúkne nielen kvalitný produkt, ale aj pohodlnú službu: možnosť založiť si účet na diaľku bez návštevy kancelárie, mobilnú aplikáciu, ktorá vám umožní rýchlo sledovať nakúpené portfólio.

5. Buďte trpezliví! Investovanie vždy „stúpa“ a „klesá“ a na to musíte byť pripravení. Na burze zarobia tí, ktorí vedia čakať a neprepadnú panike a túžbe predať svoje aktíva pri prvom „ťahaní“.

Anton Subbotin

bsadsensedynamick

Navigácia v článku

• Ako a koľko môžete zarobiť na investíciách do podielových fondov
• Podielový investičný fond alebo bankový vklad – čo je výnosnejšie
• Ako investovať do podielového fondu - pokyny krok za krokom
• Do čoho môžu podielové fondy investovať
• Vlastnosti zdaňovania investícií do podielových fondov
• Výkon

Záujem o investície vzniká u každého uvedomelého človeka, ak myslí na budúcnosť a chce si okrem platu zabezpečiť aj ďalší pasívny príjem. Vždy je príjemné vedieť, že existujú aktíva, ktoré netreba sledovať 7 dní v týždni, ale iba pravidelne monitorovať situáciu a vyberať zisky. Investície do podielových fondov sa týkajú len nástrojov, do ktorých investor jednoducho dáva peniaze alebo ich ekvivalent a profesionálni manažéri ich kompetentne spravujú.

Podielový investičný fond - formát kolektívneho investovania fondov, v ktorom má prístup k majetku iba správcovská spoločnosť (MC). Hlavným účelom podielového fondu je generovať výnosy prostredníctvom nadobúdania nehnuteľností, cenných papierov a pod. Každý si môže kúpiť podiel do spoločného portfólia. V závislosti od fondu sa mení aj vstupná hranica. Na investície do nehnuteľností budete potrebovať niekoľko miliónov rubľov, ale príspevok do podielového fondu, ktorý pracuje s finančnými nástrojmi, začína od niekoľkých tisíc rubľov.

Začiatočníci si často kladú otázku: „Ako zarobiť peniaze na podielových fondoch?“ Nerozumejú, ako tento fond funguje a na čo investori dostávajú peniaze. Pre názornú ukážku venujte pozornosť diagramu a my rozlúštime jeho štruktúru v zrozumiteľnom jazyku.

Predstavte si teda, že podielový fond je mravenisko, kde každý podnikavý obyvateľ prináša svoje úspory, aby mu po čase dali podiel aj s úrokom. Sú tu hlavní aktéri, ktorí spravujú aktíva a rozhodujú o tom, kam smerovať investičné toky. Hlavní operátori zasa spolupracujú so skupinou kontrolórov, ktorých členovia hodnotia spoľahlivosť transakcií a kontrolujú, ako dobre funguje majetok akcionárov. Posledným článkom je hlavná dozorná rada, najvyšší orgán v tejto oblasti.

V tejto schéme sú bankári správcovskou spoločnosťou, kontrolórmi sú špeciálnym depozitárom a hlavnou dozornou radou je Centrálna banka Ruskej federácie. Pred investovaním peňazí teda musí MC získať súhlas predstavenstva. Všetky transakcie sú zdokumentované a správcovská spoločnosť neustále podáva správy regulačným orgánom. Centrálna banka Ruskej federácie môže kedykoľvek požiadať o ďalšie dokumenty. Táto schéma práce síce nechráni kapitál investora pred stratami, ale zaručuje transparentnosť transakcií.

Existuje niekoľko druhov podielových fondov. Líšia sa od seba vo funkciách a interakciách s vkladateľmi.

Kvalifikovaný aj nekvalifikovaný. V prvom prípade sa predpokladajú investície do vysoko výnosných a rizikových nástrojov. Časť kvalifikovaných investorov zároveň vytvára výbor (EK) na hlasovanie o transakciách. Správcovská spoločnosť dáva o rozhodnutí hlasovať a jasne stanovuje podmienky, vyhliadky a očakávaný zisk. Ak bude väčšina členov EK hlasovať kladne, potom bude obchod schválený. Spoločníci zároveň dostanú osobitný protokol zo zhromaždenia, kópia týchto dokumentov bude zaslaná aj do osobitného depozitára.

Podľa typu majetku Existujú podielové fondy finančných nástrojov, nehnuteľností a kombinované. Podielové investičné fondy pracujúce s finančnými nástrojmi sú určené pre nekvalifikovaných investorov. Podielový fond nehnuteľností je jedným z najspoľahlivejších, keďže všetky objekty sú poistené a dopyt po nich je vždy. Kombinovaný fond zahŕňa zahrnutie akýchkoľvek aktív do portfólia okrem hotovosti.

Podľa obchodného času akcie rozlišujú otvorené, intervalové a uzavreté podielové fondy. Podiely v otvorenom fonde môžete kedykoľvek spätne vyplatiť a kúpiť. Obchodovanie v intervalovom fonde sa vykonáva niekoľkokrát do roka, až v tomto čase sa otvorí okno pre transakcie. Uzavretý podielový fond tvorí počet podielnikov pred začatím investičnej činnosti. Do jej uzavretia nie je možné nakladať s akciami v kmeňovom portfóliu.

Prišli sme na základné pojmy, teraz zistíme, ako podielové fondy zarábajú a ako si vybrať spoľahlivého partnera pre stabilný príjem úrokov.

Ako a koľko môžete zarobiť na investíciách do podielových fondov

Podielové listy investičného fondu sú podiely v portfóliu, ktoré je možné spätne odkúpiť alebo predať inému investorovi. Pred investovaním peňazí by ste sa mali oboznámiť s dokumentom, v ktorom sú uvedené podmienky účasti. Podmienky splácania akcií sú jasne upravené, takže začínajúci podnikatelia to nemusia brať do úvahy a považovať za mýtický zisk. Čo sa týka uzavretého podielového fondu, investor získa zisk alebo stratu po jeho zatvorení. Otvorené fondy sú skvelé pre začiatočníkov, môžu predať svoj podiel, ak si myslia, že je čas vypadnúť z hry alebo súrne potrebujú peniaze.

Investori-teoretici, zamotaní v džungli teórie, porovnávajú podielové fondy s jednotlivými investičnými účtami a kladú si otázku: „Čo je lepšie ako IIA alebo podielové fondy?“. Zároveň nechápu, že rozdiel medzi týmito nástrojmi je podmienený. Ak investor vlastní individuálny účet, môže nakupovať aj podielové listy investičného fondu. Nič vám nebráni zarábať si z viacerých smerov.

Akcionár má dve možnosti zisku. Podiel môže odkúpiť, teda odmietnuť, potom správcovská spoločnosť akciu zruší a vydá jej peňažný ekvivalent. Alebo predať podiel investorovi, ak je táto transakcia možná podľa podmienok zmluvy.

Výška príjmu z podielového fondu závisí od niekoľkých faktorov:

1. Skúsenosti zo správcovskej spoločnosti.
2. Ekonomická kríza.
3. Výmenný kurz.
4. Ceny nehnuteľností, ceny ropy, cenných papierov atď.
5. Podmienky držby akcií. Ak podiel predáte včas, môžete stratu minimalizovať.

Pre porovnanie si vezmime štatistiky otvorených fondov z portálu InvestFunds za 3 roky. Najvýnosnejšie podielové fondy z TOP-5 pridali k hodnote 96-149%. Cena akcií najúspešnejšieho fondu April Capital, ktorý investuje do akcií komoditných spoločností, vzrástla zo 122 rubľov na 305.

Leví podiel na úspechu závisí od schopnosti správcovskej spoločnosti pochopiť procesy prebiehajúce v ekonomike, sledovať novinky a vyberať spoľahlivé aktíva. Ak sa investičné portfólio fondu naplní perspektívnymi nástrojmi, potom môže podielnik vytvárať zisk doslova od nuly.

Na zarábanie peňazí nestačí vybrať si správne obdobie investovania alebo vybrať top fond v hodnotení. Musíte pochopiť, ako fungujú podielové fondy a že výsledky tej istej správcovskej spoločnosti sa môžu z roka na rok líšiť. Napríklad v roku 2018 zaznamenal investičný fond stratu 20 % a v roku 2019 vykázal 30 % zisk. Dopredu je ťažké predpovedať výsledky práce, takže investor musí nielen investovať svoje peniaze do prvého fondu, ktorý narazí, ale pozorne si prečítať pravidlá správy trustu (PDU), vyhodnotiť štatistiky správcovskej spoločnosti a vybrať si správny typ podielového fondu.

Podielové listy pre nekvalifikovaných investorov nie sú obmedzené v obrate. Majiteľ s nimi môže robiť čokoľvek: nechať ich ako zábezpeku, vyhotoviť darovaciu zmluvu alebo zahrnúť do závetu.

Podiel v investičnom fonde je rovnaký nástroj špekulácie ako cenné papiere. To znamená, že ak správcovská spoločnosť investovala do nehnuteľnosti a jej hodnota rástla, tak sa rovnakým spôsobom predražuje aj podiel. Aktuálna hodnota podielu je upravená v dokumentoch Trestného zákona a trhová sadzba závisí od zloženia investičného portfólia. Napríklad, ak podielový fond investoval do akcií ropných korporácií a cena barelu v priebehu niekoľkých dní vzrastie, potom bude trhová hodnota podielu vyššia ako súčasná a môžete ho rýchlo predať, aby ste sa zablokovali. zisky. Transakcia bude úspešná, ak ide o fond otvoreného typu.

Okrem podielových fondov sú žiadané burzovo obchodované fondy alebo ETF, ktoré tiež fungujú na princípe kolektívnej účasti. Prostriedky vkladateľov sa spájajú do spoločného portfólia a správcovská spoločnosť za ne nakupuje aktíva. ETF majú nižšie poplatky za správu peňazí (3-4 krát menej). Prostriedky obchodované na burze sú monitorované Centrálnou bankou Ruskej federácie a zahraničnými bankami. Duálne ovládanie zabezpečuje vysokú transparentnosť investičného nástroja. Ak porovnávame podľa vzorca: ETF alebo podielové fondy, tak víťazstvo je určite pre prvého.

Podielové fondy sa zvyčajne vyberajú z dvoch dôvodov:

1. Zákaz vlastniť majetok v zahraničí. Fondy obchodované na burze patria do tejto kategórie a zamestnanci niektorých vládnych agentúr nemôžu investovať do ETF.
2. Existuje obmedzenie pri otváraní individuálneho investičného alebo maklérskeho účtu.

V ostatných prípadoch burzový fond poskytuje viac výhod a stojí za pozornosť.

Podielový investičný fond alebo bankový vklad – čo je výnosnejšie

Finančná gramotnosť ruského obyvateľstva je nízka, takže ľudia namiesto zarábania na podielových fondoch nosia peniaze do banky. Výsledkom je, že dostávajú 9% zhora (v rubľoch) alebo 1–2% (v dolároch).

Odložením výnosov a hlbším pohľadom na problém je nedôvera k podielovým fondom úplne opodstatnená. Po prvé, akcie nie sú poistené štátom, aj keď boli kúpené od banky. Po druhé, nie každý vie, čo je podielový fond, či je výhodné kúpiť si podiel v ňom. Všetko, čo presahuje rámec známych bánk, vyvoláva strach medzi nováčikmi a asociáciami s finančnými pyramídami ako MMM.

Nešikovní investori sú ochotní vložiť svoje posledné peniaze do banky pre falošný pocit bezpečia. Na pozadí neustáleho rušenia licencií, rastúcej inflácie a vyhliadok na bankrot je to veľmi riskantný krok.

Fakty o podielových fondoch:

• Väčšia ziskovosť.
• Svoj podiel môžete kedykoľvek predať.
• Pravidelný reporting pre akcionárov.

Fakty k prispevkom:

• poistenie.
• Garantovaná úroková sadzba.

Voľba medzi podielovým fondom a vkladom je zrejmá, investor si však musí správne uprednostniť a určiť cieľ. Ak je hlavnou úlohou generovať príjem a podnikateľ je pripravený riskovať, potom je ideálne investovať do podielových fondov v Rusku.

Ako investovať do podielového fondu - pokyny krok za krokom

Na nákup akcií je potrebné prejsť jednoduchým postupom pozostávajúcim z niekoľkých krokov. Ide o záverečnú fázu dlhej cesty investora, ktorá by mala začať diverzifikáciou portfólia a hodnotením štatistík správcovskej spoločnosti.

Ak chcete investovať do podielových fondov, musíte vykonať nasledujúce kroky:

1. Vyberte si fond podľa tohto alebo akéhokoľvek iného hodnotenia.
2. Pozrite si pravidlá dôvery.
3. Pripravte si zoznam dokumentov. Predtým sa objem „balíka“ dá objasniť u matrikárky. Zvyčajne potrebujete DIČ a pas, ale všetko závisí od podmienok podielového fondu.
4. Vyplňte žiadosť o nákup investičných akcií. Príklad je vždy umiestnený v diaľkovom ovládači. Nákup od iného investora je formalizovaný ako transakcia nákupu a predaja. Po schválení notárom je potrebné preukázať sa dokladom registrátora na zaradenie do všeobecnej databázy akcionárov.
5. Ďalším krokom je platba za žiadosť o kúpu podielového listu v banke.

Ak chcete predať akcie otvoreného fondu, musíte vyplniť podobný dokument a získať aktuálnu hodnotu v peňažnom vyjadrení. Druhou možnosťou je zapojenie sprostredkovateľov v osobe investičnej spoločnosti alebo brokera. Pomôžu predať aktívum za trhovú cenu, no udržia si svoj záujem.

Hlavnou úlohou každého človeka, ktorý chce investovať do podielového fondu, je správne investovať. Pred vyplnením žiadosti by ste si mali dôkladne skontrolovať potenciálnych partnerov a vypracovať podrobný plán.

Typický súbor krokov pred investovaním:

1. Určite výšku kapitálu a dobu investovania.
2. Vyberte typ podielového fondu. Pre začiatočníkov sú vhodnejšie otvorené fondy.
3. Oboznámte sa s veľkosťou provízií za chod správcovskej spoločnosti, skladovanie cenných papierov a pod.
4. Porovnajte si ziskovosť rôznych podielových fondov a štatistiky za niekoľko rokov. Informácie si môžete pozrieť na webovej stránke NAUFOR.
5. Skontrolujte, či existuje podielový fond Štátny register.
6. Pozrite si rating správcovských spoločností a skontrolujte dátum vypršania platnosti britskej licencie. Tieto informácie sa zobrazia na stránke s popisom právnickej osoby.

Ak správcovská spoločnosť porušuje podmienky PDU alebo vykonáva svoju prácu zle, môžete sa sťažovať na Centrálnu banku Ruskej federácie pomocou špeciálnej služby.

Pri jasnom pochopení investičných mechanizmov a výbere napríklad akciových indexov ako nástroja je potrebné nájsť vhodný fond na investovanie do indexových podielových fondov.

Do čoho môžu podielové fondy investovať

Investovanie do podielových fondov je perspektívny spôsob zárobku, keďže existujú fondy, ktoré sa nesústreďujú len na realitný trh, ale do portfólia pridávajú viacero nástrojov. Ak teda dopyt po bývaní klesá a podiely podnikov rastú, čerpanie na jednom mieste je kompenzované rastom na inom. Preto veľa investorov volí zmiešané investičné fondy.

Fondy investujú do rôznych nástrojov: od cenných papierov až po startupy. Portfólio môže pozostávať z investícií:

• Skladom.
• Na realitnom trhu.
• V pôžičkách.
• v akciových indexoch.
• Na menovom trhu.
• V umeleckých dielach.
• do fondov rizikového kapitálu.
• V tovare.

Názov fondu výstižne odráža jeho hlavné aktívum. Vzájomné investičné fondy nehnuteľností sú závislé od rovnomenného trhu a hodnota podielu sa mení úmerne s cenou objektu.

Niektoré podielové fondy investujú do budúcnosti, teda investujú do rôznych start-upov. Ak je projekt úspešný, potom každý akcionár dostane zisk, ktorý je upravený zmluvnými podmienkami.

Okrem očakávaného zisku na seba investor berie aj riziká spojené s investovaním do podielových fondov. Okrem citeľných nevýhod je tu malé plus: ak bude na fond vyhlásený konkurz, kapitál akcionárov bude prevedený na inú správcovskú spoločnosť. Vkladateľ tak dostáva určitú bezpečnostnú záruku.

Napriek tomu, že investičné fondy znamenajú minimálne ponorenie sa do vlastností nástrojov z portfólia, oplatí sa vykonať podrobnú analýzu a vybrať najvhodnejší typ podielového fondu. Teoretické znalosti akciových indexov alebo cenných papierov nebudú zbytočné.

Vlastnosti zdaňovania investícií do podielových fondov

Výnosom podielového fondu je relatívna hodnota. Štatistiky ziskovosti za rok sú len čísla. Výška výnosov je viazaná na nástroje používané v portfóliu podielových fondov.

Ak investície do podielových fondov prinášajú zisk, musí sa zaplatiť daň z príjmu. Mnohé správcovské spoločnosti vystupujú ako agenti a nezávisle vypracúvajú dokumenty pre federálnu daňovú službu. Pre rezidentov je úroková sadzba 13%, pre nerezidentov - 30%. Základom dane je suma, ktorá sa vypočíta podľa vzorca náklady na odkúpenie akcií mínus náklady (nadobudnutie, skladovanie, predaj, provízie podľa Trestného zákona a pod.)

Podielové fondy spadajú podľa zákonov pod zrážku dane z investícií. Na získanie výhod za vyplatenie podielových listov musia byť splnené tieto podmienky:

• Cenné papiere sú prijaté na obchodovanie na ruskom trhu.
• Podielový fond patrí do kategórie otvorených.
• Majetok zakúpený po 1. januári 2014.
• Vlastníctvo viac ako 3 roky.
• Výška príjmu nepresahuje 3 milióny rubľov.

Investovanie do podielových fondov otvoreného typu je výhodné nielen z dôvodu chýbajúceho časového rámca na ďalší predaj, ale aj z dôvodu daňových prázdnin. Ak si vyberiete dobrú správcovskú spoločnosť, za 3 roky môžete získať až 150% zisk.

• Podielový fond je skvelý pre začínajúcich investorov.
• Existuje niekoľko druhov podielových fondov.
• Výška výnosu závisí od správcovskej spoločnosti, zloženia investičného portfólia, sezónnosti a výkyvov na trhu.
• Investície do fondu sú výnosnejšie ako vklady v bankách.
• Ak chcete kúpiť akciu, musíte vyplniť jeden dokument.
• Podielové fondy môžu investovať do rôznych nástrojov.
• Investori využívajú daňové prázdniny za určitých podmienok.

Výhody a nevýhody podielových fondov:

• Prinášajú vyšší príjem ako bankové vklady s minimálnym ponorom do funkcií fungovania.
• Akcionár pravidelne dostáva správy.
• Kontrola zo strany osobitného depozitára a centrálnej banky.
• Fixné náklady (napísané v PDU).
• Možnosť zmeny Trestného zákona v prípade hromadných sťažností vkladateľov.
• Môžete získať daňový odpočet.

• Neexistujú žiadne záruky ziskovosti.
• Investície do podielových fondov nie sú poistené.
• Špeciálny depozitár závisí od MC.
• Odobratím povolenia správcovskej spoločnosti a predstavenstvu sa pozastaví činnosť fondu.

Zdravím vás, drahý čitateľ!

Vedeli ste, že Robert Kiyosaki považuje nečinnosť za najväčšie riziko súčasnosti? Ak zdieľate jeho názor a nie od nesmelých, vysvetlím, že existujú vynikajúce alternatívy k bankovým vkladom. Napríklad investovanie do podielových fondov.

Podielový fond je investičným nástrojom a častejšie dlhodobým, ktorý pomáha zvyšovať kapitál. Jeho práca je nasledovná: prídete s určitou sumou peňazí a kúpite si za ňu akcie podielového fondu. Ostatní členovia robia to isté.

Správcovská spoločnosť (MC) fondu prijíma peniaze od investorov, hromadí ich a dáva pokyny na nákup alebo predaj akcií, dlhopisov, nehnuteľností. Akcie napríklad dávajú vlastníctvo podniku. Ukazuje sa, že vlastníte aj podiel (hoci malý) podniku.

Aký podnik vlastníte? Na tej, ktorá kupuje Trestný zákon. Diverzifikuje svoje portfólio a nakupuje rôzne akcie. Zvyčajne ide o veľkých známych hráčov: Sberbank, Lukoil, Megafon atď.

Rast cenných papierov týchto spoločností prináša rast podielu, ktorý ste nadobudli. Ak sa ich rozhodnete predať, môžu odísť za výhodnú cenu a vám zostane rozdiel. Ale aj akcie môžu stratiť hodnotu.

Typy podielových fondov

Investovanie do fondu sa vykonáva kedykoľvek alebo včas. Závisí to od typu:

• otvorené;
• zatvorené;
• interval.

V otvorenom fonde môžete kedykoľvek nakupovať a vyplácať podielové listy.

V investičnom fonde uzavretého podielového fondu sa spravidla nakupuje nehnuteľnosť. Môžete vstúpiť s investíciami, keď je fond vytvorený, a vystúpiť - keď fond vyprší. Nie je možné získať svoj podiel, kým sa nehnuteľnosť nepredá.

Investovanie do intervalového fondu znamená, že k nákupu a predaju dochádza niekoľkokrát do roka (je to napísané v zmluve).

Investičné objekty v podielových fondoch určujú aj ich typy. Najbežnejšie investície môžu byť:

• v akciách;
• v dlhopisoch;
• v oblasti nehnuteľností;
• zmiešané;
• indexovať fondy.

Koľko peňazí potrebujete investovať

V závislosti od typu investičného fondu má inú vstupnú hranicu: od 1 000 rubľov alebo menej (pre otvorené). Pre uzavreté - od niekoľkých stoviek tisíc rubľov. Ak plánujete investovať pravidelne, príspevky budú oveľa menšie ako tie počiatočné. Pri investíciách je možnosť väčšieho zisku.

Výhody a nevýhody investovania do podielových fondov

Investície do podielových fondov niektorých lákajú a iných odstrašujú.

Ziskovosť a riziká

V čom je príťažlivosť investovania do takýchto inštitúcií?

Argumenty pre a proti sú:

• možnosť zarobiť si dobré peniaze (v porovnaní s bankovými vkladmi);
• môžete vymeniť akcie jedného podielového fondu za akcie iného v tej istej správcovskej spoločnosti;
• minimálna správa investícií, úspora času (v porovnaní s cennými papiermi);
• ochrana akcionárov (MC musí mať licenciu, rizikové operácie, ako aj zamýšľané použitie prostriedkov akcionárov kontrolujú nezávislé orgány);
• podávanie správ o štruktúre a zložení aktív;
• nízky vstupný prah.

Nevýhody investovania:

• nikto nezaručuje ziskovosť, existuje riziko straty;
• Správcovská spoločnosť môže prísť o licenciu a potom je potrebné nájsť novú správcovskú spoločnosť;
• Aby investície generovali výnosy, je potrebné držať prostriedky aspoň 2-3 roky.

Podvodné skaly

Záujmy investorov sú chránené štátom: rôzne organizácie (MC, depozitár, registrátor a audítor) riadia investície a chránia ich a Federálna služba pre finančné trhy kontroluje všetkých účastníkov.

Štát však nezodpovedá za výsledok činnosti PIF. V reklamných zošitoch sa investičné fondy zaväzujú umiestniť tento text: „Výkonnosť v minulosti nezaručuje budúci príjem. Štát negarantuje návratnosť investície.“

Ako si vybrať, do ktorého podielového fondu investovať s najväčším ziskom: pokyny krok za krokom

Vybrať si na investovanie ziskový podielový fond je pomerne ťažké, keďže minuloročná ziskovosť nie je smerodajná. To isté platí pre ukazovatele hodnoty čistých aktív, pomery alfa, beta a Sharpe. Ukazujú úspešnosť investovania v minulosti.

Trh a fond sú zložité systémy, ktoré sa nedajú kontrolovať. Práca investičného fondu závisí nielen od ekonomiky a politiky, ale aj od profesionality ľudí, ktorí robia dôležité rozhodnutia. Pri investovaní do fondu je však potrebné zvážiť niekoľko bodov.

Na čo si dať pozor pri výbere podielového fondu

Pre investovanie do fondu existujú dôležité kritériá. Prejdite si všetky:

• výška provízií (bližšie v časti provízie UIF);
• činnosť investičného fondu najmenej 3 roky;
• relatívna ziskovosť počas niekoľkých rokov prevádzky je vyššia ako trhový index;
• dynamika rastu kapitálu (viac investorov, väčšia spoľahlivosť investičných fondov).

Kde by som mohol kúpiť

Investovanie je možné začať v kancelárii správcovskej spoločnosti aj prostredníctvom jej agentov. Rozdiel spočíva vo výške vstupného prahu. V Spojenom kráľovstve je oveľa vyššia (keďže práca je zameraná na veľkých investorov a správu fondov).

Príjemnosť: tu vám nebude účtovaný príplatok. Práca agenta je zameraná na interakciu so starými akcionármi a prilákanie nových.

Zoznam popredných podielových fondov v Rusku

Populárne podielové fondy z hľadiska investícií za rok zahŕňajú: VTB Capital, Sberbank, RSHB Asset Management, Gazprombank, Raiffeisen Capital, Otkritie, URALSIB, Aton Management, TRANSFINGROUP.

Poplatky podielových fondov

Podielové fondy si účtujú províziu za správu fondov. Dodáva sa v 3 typoch:

• príspevok. Účtované pri kúpe akcie (až 1,5 %);
• zľava. Účtované pri predaji (čím viac držíte vklad, tým je jeho hodnota nižšia);
• pre manažment. Hodnota sa pohybuje od 0,3 do 1 % z hodnoty čistého majetku ročne.

V dôsledku toho môžete nechať 1-3% zo zisku. Na zníženie provízií sa oplatí držať prostriedky aspoň 3 roky. To isté platí pre prémiu, ak išlo o investíciu na veľkú sumu. Federálny zákon č. 156-FZ „o investičných fondoch“ stanovuje obmedzenia: maximálna výška prémie je 1,5 % z odhadovanej hodnoty akcie, zľava je 3 %.

Investície vám môžu strhnúť 13% daň z príjmu, ak odkúpite podiel so ziskom po dobu kratšiu ako 3 roky. Po uplynutí tejto doby vám daňový úrad poskytne odpočet dane vo výške 3 miliónov rubľov ročne. Čím dlhšie máte prostriedky v investičnom fonde, tým väčšia je výška odpočtu.

Investičné stratégie

Ak chcete vidieť výsledok, použite metódu spriemerovania: pravidelne (ideálne mesačne) si odkladajte prostriedky na investície. Na burze do 2-3 rokov je recesia bežná vec.

Počas takýchto období je možné akcie nakupovať za minimálnu cenu. Zrátané a podčiarknuté: trh sa nemusí zvýšiť a vaša investícia sa zmení na výhru. Ak investujete veľké množstvo naraz, ziskovosť nie je zaručená.

Ďalším spôsobom investovania je agresívna metóda priemerovania. Bude to vyžadovať určité množstvo peňazí v rezerve a sledovanie indexu RTS (hlavný ukazovateľ záležitostí na akciovom trhu).

Tu sú 3 scenáre:

• ak trh vzrástol o viac ako 0% za mesiac, investujeme 1 000 rubľov;
• pokles trhu v rozmedzí od 0 do -5% - investovať 2000 rubľov;
• pokles trhu o viac ako 5% - nakupujeme za 3000 rubľov.

Takže investovaním počas recesie nakupujeme akcie niekoľkých spoločností (20-30) za nízke ceny. Recesia, rovnako ako rast, je neodmysliteľnou súčasťou akciového trhu.

Alternatívy k investovaniu do podielových fondov (ETF)

Existuje aj ďalší investičný nástroj – tým je ETF. Rovnako ako podielový investičný fond si užíva kolektívne investovanie fondov.

rozdiely:

• potrebujete maklérsky účet alebo IIS;
• činnosť MC je pasívnejšia: nesnaží sa prekonať index;
• provízia pod podielovým fondom;
• verí sa, že ETF je transparentnejšia: kontrola nielen zo strany centrálnej banky Ruskej federácie, ale aj zo strany zahraničných orgánov.

Nevhodné pre každého: niektorí štátni zamestnanci nemôžu vlastniť zahraničné cenné papiere.