Hraničný príjem je jedným z ukazovateľov, ktorý sa využíva ako v teoretických vedách - ekonomickej teórii, mikroekonómii, tak aj v praxi pri finančnej analýze konkrétneho podniku. Tento výraz sa objavil v ruštine ako preklad anglického príspevku marža a správnejšie by bolo urobiť jeho preklad – zisková marža, no stále sa častejšie používa marginálny príjem. Mikroekonómia používa iný marginálny príjem, čo v angličtine znie ako marginálny príjem.
Čo je hraničný príjem?
V ekonomickej teórii je hraničný príjem rozdiel, ktorý sa vytvorí, keď sa od príjmov odpočítajú dodatočné výdavky. Podľa ekonomických zákonov vám každá ďalšia jednotka tovaru vo výrobe umožňuje zvýšiť zisky, ale časom táto krivka smeruje k nule a stáva sa zápornou, to znamená, že pri určitom prahu produkcie podnik prestane pokrývať svoje náklady a sa stáva nerentabilným. Pojem MD v teórii ekonómie sa používa na riešenie problému optimálneho objemu výroby, to znamená, že sa používa na výber množstva tovaru, ktorého výroba pokryje všetky náklady a prinesie zisk.
Pred praktickým vysvetlením významu tohto ukazovateľa si všimneme, že ho možno ľahko zameniť s hrubým príjmom, nejde však o ekvivalentné pojmy. Hraničný príjem sa vypočíta ako rozdiel pri odpočítaní variabilných nákladov od výnosov. Ukazovateľ hrubého príjmu zároveň ukazuje zvyšok výnosov po odpočítaní nákladov na tovar. Hraničný príjem zahŕňa fixné náklady a zisky podniku.
Aby ste pochopili význam marginálneho príjmu, mali by ste vedieť, ako sa líši od zisku. Hraničným príjmom v tomto prípade nie je marža, čo je rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou tovaru a je ziskom predávajúceho. Základom pre výpočet MD je množstvo produkcie, pričom tento príjem bude neúmerne rásť s nárastom alebo poklesom objemu výroby. Čo sa týka marže, tá sa bude úmerne zvyšovať s nárastom objemu predaja.
Ako vypočítať hraničný príjem?
Vzorec na výpočet marginálneho príjmu je nasledujúci:
kde MH = zisková marža, B = výnos z predaja, SDR = celkové variabilné náklady.
Zároveň sa tento ukazovateľ hraničného príjmu počíta pre celkový sortiment tovaru. Väčšia prehľadnosť vo finančnej analýze dáva ukazovateľ špecifického hraničného príjmu. Zvážte, ako vypočítať ukazovateľ na jednotku výstupu. Jednoduchými algebraickými transformáciami môžeme odvodiť vzorec UMD:
kde UMD = špecifický hraničný príjem, P = cena produktov, PV = variabilné náklady na jednotku produkcie.
Vypočítajte MD konkrétneho podniku. Predpokladajme, že spoločnosť X predala tovar za 10 miliónov rubľov, pričom variabilné náklady v tejto výške predstavovali 4 milióny rubľov. Podľa vyššie uvedeného vzorca vypočítame hraničný príjem:
MD = 10 miliónov rubľov. - 4 milióny rubľov. = 6 miliónov rubľov
Ak do tohto príkladu zavedieme aj objem výroby 100 tisíc jednotiek, potom môžeme vypočítať hraničný príjem na jednotku výroby:
UMD \u003d 6 000 tisíc rubľov / 100 tisíc jednotiek. = 60 rubľov / jednotka
Každá výrobná jednotka vám teda za daných podmienok umožňuje získať 60 rubľov, ktoré možno použiť na zaplatenie fixných nákladov a generovanie ziskov spoločnosti.
Ťažkosti pri výpočte hraničného príjmu
V praxi je výpočet takéhoto ukazovateľa náročný predovšetkým z toho dôvodu, že je ťažké odlíšiť variabilné náklady od celkového súboru nákladov. Hlavným problémom je, že moderné podniky nemajú prax oddeleného nákladového účtovníctva. Špecifickým príkladom môžu byť inžinierske siete, ktoré sa môžu týkať tak technologického procesu výroby, ako aj údržby kancelárskych činností. Ak je známe, že výroba je energeticky náročná a spotrebuje veľa vody, potom možno vynechať delenie nákladov na služby na výrobné a kancelárske, ale pripísať ich variabilným nákladom.
Takže pomocou ukazovateľa MD v dynamike môžete posúdiť, do akej miery je spoločnosť schopná získať späť svoje fixné náklady a dosiahnuť zisk. Zložitosť tohto spôsobu hodnotenia činností spočíva v tom, že výrobný sortiment najčastejšie nie je rovnakého typu. To je dôvod, prečo kombinácia všetkých nomenklatúr môže spôsobiť veľkú chybu vo výpočte hraničného príjmu, ktorá je spôsobená rozdielnymi nákladmi na výrobu konkrétnej jednotky tovaru.
Existuje niekoľko riešení tohto problému. Ak je možné medzi tovarmi vytvárať skupiny s jedným jednotiacim znakom vo forme výrobných nákladov, počet kalkulácií sa zníži. Ak sa náklady na výrobu produktu dramaticky líšia, potom budete musieť vypočítať hraničný príjem pre každú jednotlivú jednotku produktu. Zaujímavé je, že v procese takýchto výpočtov a následnej analýzy získaných ukazovateľov sa môže ukázať, že niektoré položky zo sortimentu nepokrývajú ani variabilné náklady. Na papieri to bude vyzerať takto: MD na jednotku výkonu je záporné. Ak akceptujeme predajnú cenu tovaru ako nezmenenú, potom musí byť takýto tovar vyradený zo sortimentu výrobného podniku.
Ďalším špeciálnym prípadom, ktorý môže nastať v dôsledku výpočtu hraničného príjmu je, že ukazovateľ je nulový, to znamená, že výnosy z predaja tovaru pokrývajú variabilné náklady, ale spoločnosť zostáva nerentabilná a nedokáže pokryť celkové fixné náklady. Mimochodom, pri výpočte MD sa neberie do úvahy skutočnosť, že nie všetky výrobky sa dajú predať, a preto sa pri výpočte ukazovateľa stotožňuje objem výroby a objem predaja.
Pre hraničný príjem sú ešte dve možnosti – výsledok je pozitívny, výnosy pokrývajú variabilné náklady, fixné náklady sú však čiastočne alebo úplne pokryté. Ak výnosy umožňujú pokryť časť fixných nákladov, potom môžeme povedať, že spoločnosti vznikajú straty vo výške tých nákladov, ktoré nebolo možné zaplatiť. Ak výnosy úplne pokrývajú fixné náklady, alebo inými slovami, tieto ukazovatele sú rovnaké, potom spoločnosť nemá stratu, ale ani zisk. Táto pozícia hraničného príjmu je známejším pojmom – bod zlomu.
Po výpočte hraničného príjmu tak môžete zistiť, čo ukazuje výsledok činnosti podniku. Ak výnosy momentálne neprinášajú zisk, neznamená to, že výroba bude neustále stratová. Podrobné závery možno vyvodiť po analýze ukazovateľov hraničného príjmu v dynamike.
Ziskovosť a bod zvratu
Známym pojmom bod zvratu je hraničná hodnota hraničného príjmu, kedy výnos pokrýva celkové náklady podniku, no zatiaľ nedochádza k zisku. Podiel hraničného príjmu teda po odpočítaní fixných nákladov ukazuje, že vo výnosoch nie je zisk. Z toho vyplýva druhý dôležitý ukazovateľ, na ktorom je založené plánovanie výroby – hraničný objem tovaru. Úlohou analytika je vypočítať, koľko jednotiek tovaru treba vyrobiť, aby sa dosiahol bod zlomu a začal vytvárať zisk. Druhou otázkou, ktorú je potrebné zodpovedať pri výpočte optimálneho hraničného príjmu a prahových hodnôt pre výnos a objem, je, po akom časovom období začne spoločnosť dosahovať zisk.
Pre jednoduchosť prezentácie sa získané údaje o počte produktov vynásobia prognózovanou cenou, v dôsledku čoho získame výšku tržieb, ktorú je potrebné dosiahnuť, aby sme dosiahli hranicu rentability. Opäť je vhodné zopakovať, že táto technika neberie do úvahy prípadné zásoby hotových výrobkov, polotovarov, materiálov a surovín. Pre výpočet je ideálna situácia, keď je všetok vyrobený tovar predaný.
Aké ďalšie závery možno vyvodiť z výpočtu hraničného príjmu?
Okrem celkového a špecifického hraničného príjmu počítajú finanční analytici aj pomer hraničného príjmu, ktorý ukazuje, koľko sa im podarilo zarobiť na jednu peňažnú jednotku. Tento koeficient sa vypočíta takto:
Pomer hraničného príjmu = (celkový hraničný príjem / celkové príjmy) * 100 %.
Ak nahradíme celkový hraničný príjem špecifickým a výnos cenou jednotky tovaru, dostaneme rovnaký koeficient. Tento ukazovateľ sa tiež nazýva pomer krytia. Ak sa výpočet tohto koeficientu vykonáva pre určité kategórie tovaru vo všeobecnom sortimente, potom je možné vidieť rozdelenie tovaru s nízkym a vysokým pomerom krytia. Celkový obraz sa potom môže zhoršiť, keď v sortimente dominujú produkty s nízkym krytím. Zvýšenie hraničného príjmu a teda aj zisku je možné pri zvýšení počtu tovarov v sortimente s vysokým pomerom krytia.
Tento koeficient sa nazýva aj miera hraničného príjmu, ktorá sa vypočítava pre každý výrobok zo sortimentu. Úlohou manažéra je v tomto prípade optimalizovať sortimentnú politiku tak, aby objem tovaru s vysokou mierou zvýšil svoj podiel na celom sortimente podniku.
Analytici najčastejšie zakladajú svoje správy na mierach hraničného príjmu pre každú komoditnú jednotku sortimentu, pretože výpočet akéhokoľvek ukazovateľa by mal mať predovšetkým aplikovaný charakter. Jednoducho povedané, koeficienty nie sú potrebné na ich výpočet, ale na vyvodenie záverov, odporúčaní a vykonanie zmien.
Zvažovali sme teda, ako nájsť podiel hraničného príjmu na príjmoch, ako vypočítať pomery hraničného príjmu pre rôzne komoditné položky a aké závery možno vyvodiť z výsledkov takýchto výpočtov.
Nie je možné nespomenúť pojem hraničný príjem podľa ziskového centra, uvažujme, ako sa tento ukazovateľ počíta. Ziskové centrum treba chápať ako kľúčovú oblasť podnikania. Podnik má napríklad tri výrobné linky – mäsové konzervy, polotovary a omáčky, no stále kľúčové miesto má konzervárenská výroba. Konkrétna sortimentná skupina sa teda berie ako ziskové centrum na základe skutočnosti, že objemy predaja a ziskovosť pre túto kategóriu výrobkov sú najvyššie v porovnaní s inými skupinami výrobkov. Výpočet hraničného príjmu v tomto prípade nebude mať zásadné rozdiely - od objemu výnosov z predaja konzervovaných potravín odpočítame variabilné výrobné náklady a dostaneme hotový ukazovateľ pre ziskové centrum.
Aplikácia hraničného príjmu v realite
Výpočet marginálnych ukazovateľov a ich rozbor je výhodný nielen pre ready-made podnik, ale aj pre spoločnosť, ktorá zatiaľ existuje len na papieri vo forme podnikateľského plánu. Pri vytváraní nového podniku sa nebudeme zaoberať najdôležitejším významom podnikateľského plánu, ale urobíme konkrétnu kalkuláciu pre jeden podnikateľský nápad.
Predpokladajme, že plánujete otvoriť konzerváreň pre 2000 jednotiek. Mesačné variabilné náklady na takúto výrobu budú predstavovať 1,7 milióna rubľov a fixné náklady - 5 miliónov rubľov. Odhadované náklady na jednu výrobnú jednotku sú 200 rubľov. Pre mladého podnikateľa okamžite vyvstáva niekoľko otázok:
- Kedy začne podnik dosahovať zisk?
- Kedy spoločnosť dosiahne bod zlomu?
- Koľko kreditu bude potrebné?
Pri plánovaní výdavkov a príjmov, ako aj pri zodpovedaní vyššie uvedených otázok nám pomôže hraničný príjem a všetky ukazovatele s tým súvisiace. Zoberme si ako konštantu, že prvá investícia do podnikania by mala byť aspoň 25 miliónov rubľov.
Ak predpokladáme, že sa predajú všetky vyrobené produkty za prvý mesiac, tak výťažok z predaja bude: 2000 kusov. * 200 rubľov. * 30 dní = 12 miliónov rubľov
Vypočítajte hraničný príjem podniku: 12 miliónov rubľov. - 1,7 milióna rubľov. = 10,3 milióna rubľov Ukazovateľ je kladný, čo znamená, že zvolený objem produkcie a výnosov umožňuje pokryť fixné náklady a generovať zisk. Špecifický hraničný príjem bude 10 300 tisíc rubľov / 60 tisíc jednotiek. = 171,6 rubľov / jednotka
Pomer hraničného príjmu v tomto prípade bude: (10,3 milióna rubľov / 12 miliónov rubľov) * 100 % = 85,83 %. Keďže spoločnosť vyrába len jeden druh produktu, môžeme konštatovať, že miera hraničného zisku pre túto komoditnú jednotku je 85,83 %.
Vypočítajme inú verziu problému. Predpokladajme, že nevieme, koľko vyrobiť každý mesiac, ale poznáme cenu a celkové náklady. Fixné výdavky za mesiac - 5 miliónov rubľov, variabilné - 28 rubľov. za jednotku a cena jednej jednotky je 200 rubľov. Bod zvratu sa teda dosiahne pri výrobe Q množstva produktov:
Q \u003d Fixné náklady / (Cena - Variabilné náklady) \u003d 5 000 000 / (200 - 28) \u003d 29 070 jednotiek.
Výsledok výpočtov je uvedený v zaokrúhlenej forme. Rovnaké informácie možno prezentovať z hľadiska hodnoty: 29 070 jednotiek. * 200 rub./jednotka = 5 814 000 rubľov. Tento ukazovateľ znamená, že na dosiahnutie prahu ziskovosti alebo dosiahnutia bodu zvratu je potrebné predať hotové výrobky za 5,814 milióna rubľov. Táto suma príjmov bude stačiť na pokrytie všetkých výdavkov.
Pomerne závažný efekt z analýzy marginálnych ukazovateľov možno dosiahnuť zmenami v sortimentnej politike. Z ekonomického hľadiska je možné presne predpovedať, koľko tovaru A a tovaru B sa musí vyrobiť, aby sa maximalizoval zisk. Okrajová analýza nám tiež umožňuje vyvodiť záver o hraničných ukazovateľoch objemu výroby - koľko minima a maxima je možné vyrobiť. Okrem toho analýzou takýchto ukazovateľov môžeme dospieť k záveru, ako upraviť a naplánovať cenovú politiku výrobného podniku.
Konečne
MD je známy v dvoch variáciách – ako termín z ekonomickej teórie, tak aj indikátor používaný pri výpočtoch finančných analytikov v reálnych podnikoch. Hraničný príjem obsahuje tie zdroje, ktoré dokážu pokryť fixné náklady podniku, ako aj zisk.
MD ukazuje skutočný stav výrobného podniku: či sa produkt oplatí, či je dostatok peňazí na fixné náklady, aký veľký je zisk a či je možné ho zvýšiť. Hraničný príjem sa vypočíta odpočítaním variabilných nákladov od výnosov z predaja. Dôležité je nestotožňovať hraničný príjem s hrubým príjmom, pri výpočte ktorého sa od výnosu odpočítavajú výrobné náklady. Upozorňujeme, že na výpočet hraničného príjmu musíte použiť iba príjem, teda údaj bez spotrebných daní a daní.
Marginálna analýza začína zberom primárnych informácií, ak sa v podniku nevedie oddelené účtovanie nákladov, oddelenie nákladových kategórií bude chvíľu trvať. V niektorých prípadoch môže byť oddelenie zanedbané kvôli malej chybe. Napríklad použitie vody a elektriny vo výrobe a v kancelárii možno pripísať variabilným nákladom, pretože pri výrobe náročnom na zdroje bude podiel nákladov na energie v kancelárii minimálny.
Celková MD sa vypočíta na základe celého rozsahu. Berie sa do úvahy, že všetky tovary majú v priemere rovnaké náklady na ich výrobu. Ak je sortiment dostatočne veľký, väčšiu presnosť je možné dosiahnuť výpočtom MD pre každú jednotlivú tovarovú položku, takzvaná špecifická MD. Pre úsporu času je možné kombinovať tovary do skupín a kategórií na princípe rovnakých nákladov na zdroje. Ak majú náklady na výrobu určitého tovaru malý rozdiel, potom je lepšie ich spojiť do jednej skupiny.
Po výpočte všeobecnej MD a koeficientov, noriem pre každú jednotlivú komoditnú jednotku alebo skupinu je možné vyvodiť závery o stave podniku, ako aj vykonať zmeny v sortimentnej politike. Pre zvýšenie zisku je potrebné vyvážiť portfólio sortimentu tak, aby tovar s vysokým krytím prevládal nad tovarom s nízkym krytím. V dynamike by sa táto rovnováha mala neustále udržiavať a zamerať sa na ziskovejšie kategórie tovarov.
MD má osobitné miesto pri výpočte prahovej hodnoty ziskovosti, konkrétne bodu zvratu. Analytik môže rýchlo určiť požadované množstvo tovaru na výrobu, určiť výšku investície a vypočítať na najbližší deň okamih, kedy podnik prestane byť ziskový.
Ruská mikroekonomika je doplnená ukazovateľmi, ktoré odrážajú finančný výsledok fungovania organizácie. Takéto ukazovatele sú potrebné v nestabilných trhových podmienkach, pretože. vám umožní vytvoriť flexibilnejšiu stratégiu a zvážiť efektivitu z rôznych uhlov. Jedným z významných ukazovateľov v tejto skupine je hraničný zisk.
Hraničný zisk - čo je tento ukazovateľ a čo charakterizuje
Ukazovateľ odráža finančný výsledok na konci obdobia. Hraničný zisk sa používa pri výpočte efektu výroby bez zohľadnenia fixných nákladov.
Charakterizuje príjem podniku po prekonaní bodu zvratu. Odporúča sa vypočítať ukazovateľ, ak sú fixné náklady pokryté úsporami z rozsahu.
Hraničný zisk závisí iba od hlavnej činnosti a nezapadá do ruských foriem účtovnej závierky.
Vzorec a príklad na výpočet marginálneho zisku
Hraničný zisk je vypočítaný podľa informácií z výkazu ziskov a strát. Ukazovateľ sa zistí ako rozdiel medzi príjmami a časťou výdavkov. Inými slovami, hraničný zisk je rozdiel medzi výnosmi a priemernými variabilnými nákladmi.
Všeobecný vzorec výpočtu
Vo všeobecnosti možno čistý zisk zistiť podľa nasledujúceho vzorca:
MP = TR-VC, kde
MP (medzný zisk) – hraničný zisk, rub.;
TR (celkový príjem) – výnos, rub.;
VC (variabilné náklady) - variabilné náklady na celkový objem, rub.
Vyššie uvedený vzorec vám umožňuje nájsť zisk z celého objemu. Niekedy je potrebné poznať maržu na jednotku produkcie a v tomto prípade použite tento vzorec:
Jednotka MP = P - AVC, kde
Jednotky MP (medzný zisk) – hraničný zisk na jednotku, rub.;
P (cena) - cena jednotky produkcie (tržba za jeden kus), rub.;
AVC (priemerné variabilné ecost) - priemerné variabilné náklady, rub.
Vzorec na výpočet zostatku
Ruské účtovníctvo neumožňuje priradiť variabilné náklady k objemu výroby, preto sa na účely výpočtu variabilných nákladov berú technologické náklady. Tento ukazovateľ nákladov takmer vždy pozostáva z variabilných nákladov.
V dôsledku tejto zmeny sa vzorec výpočtu transformuje:
MP = strana 2110 – strana 2120, kde
riadok 2110 - príjmy, rubľov;
riadok 2120 - technologický náklad, rub.
Príklad výpočtu
Ekran LLC sa zaoberá výrobou vrtákov pre frézky. Účtovná závierka za posledné 2 roky obsahuje tieto údaje:
Potom, ako výsledok výpočtu, hraničný zisk je:
MP 2013 = TR - VC = 115 000 - 50 000 = 65 000 rubľov
MP 2014 = TR - VC = 175 000 - 70 000 = 105 000 rubľov
Dôležitosť tohto ukazovateľa
Ukazovateľ je významný pre výpočet ukazovateľov pri plánovaní objemov výroby. Platí to najmä pre nové aktivity alebo veľké investičné projekty.
Video - prednáška "Marginálny zisk, bod zvratu a prevádzková páka":
Bez hraničného zisku nie je možné vypočítať zlomový objem výroby a predaja v peňažnom vyjadrení.
Bod zvratu je objem predaja, pri ktorom zisky pokrývajú straty a zisk z predaja je nulový. Viac o tomto ukazovateli si môžete prečítať v článku „Čo je to bod zvratu a ako ho vypočítať“. V bode zlomu sa hraničný zisk bude rovnať fixným nákladom.
Prevádzková páka odráža pomer marginálneho príjmu k výnosom. Inými slovami, ukazovateľ vyjadruje podiel hraničného zisku na celkových príjmoch. Prevádzková páka sa tiež označuje ako hranica ziskovosti.
Hraničný zisk umožňuje efektívnejšie riadiť náklady, keďže zohľadňuje len celkové variabilné náklady. Ukazovateľ sa používa pri výrobe viacerých druhov výrobkov na racionálne posúdenie účinku každého druhu výrobku.
Video - prezentácia o marginálnom zisku:
Jevgenij Malyar
bsadsensedynamick
#
obchodný slovník
Definícia a vzorec
Navigácia v článku
- Čo je marginálny zisk
- Aký je rozdiel medzi maržou a ziskovosťou
- Vzorec na výpočet marže
Kľúčovým kritériom úspechu každej obchodnej činnosti je jej ziskovosť. Každý podnikateľský subjekt sa snaží o zisk, a preto sú potrebné ukazovatele, ktoré ho charakterizujú v objektívnej digitálnej podobe. Mnohí podnikatelia, najmä začínajúci a tí, ktorí nemajú ekonomické vzdelanie, si mýlia pojmy zisk a marža a namiesto týchto pojmov niekedy používajú slangové slovo „tučný“.
Čo je marginálny zisk
Na začiatok je potrebné uviesť definície základných pojmov vyskytujúcich sa v texte, pretože bez nich bude pochopenie prezentovaného materiálu problematické.
Marža. Toto slovo je rozdiel medzi predajnou a vstupnou cenou (výnosy a náklady). Inými slovami, ide o rovnaký „tuk“, ktorý špekulanti tradične používajú pri výpočte svojho príjmu. Napríklad nákupom produktu za 47 rubľov a jeho predajom za 63 rubľov získa ekonomický subjekt príjem (maržu) 16 rubľov. z implementovanej inštancie. Tu nie je potrebný ani vzorec - všetko je jasné aj školákovi. Pojem je vyjadrený v peňažných jednotkách a je bežný na menových a akciových trhoch vďaka takmer úplnej identite s pojmom „zisk“ v týchto oblastiach činnosti.
Hrubá marža. V praxi sa rôzne komoditné položky často predávajú s rôznymi obchodnými maržami (v hodnote aj v percentách). Vysvetľuje to skutočnosť, že na niektorých produktoch môžete „podvádzať“ viac ako na iných. Pre objektívne posúdenie hraničnej ziskovosti je preto najvhodnejšie operovať s pojmom „hrubá marža“. Ide o súčet všetkých prirážok za predaný tovar.
Marginalita. Pojem označuje koeficient, a preto sa vyjadruje v zlomkoch jednotky (zvyčajne desatinný zlomok) alebo percentách, ak sa vynásobí stovkami. Vzorec:
KM \u003d (M / C) x 100 %
Kde:
KM - pomer marže;
М – veľkosť marže v peňažnom vyjadrení;
C - celková cena, za ktorú sa výrobok predáva.
Napríklad spoločnosť kúpila sto smartfónov, z ktorých každý stál 10 000 rubľov za všetky náklady na doručenie, colné odbavenie a iné výdavky, a predala túto dávku za 1,6 milióna rubľov.
KM \u003d (1 600 000 – 100 x 10 000) / 1 600 000 \u003d 0,375
To znamená, že cena každej predanej jednotky obsahovala 37,5% maržu (0,375 x 100).
Ukazovateľ marže neposkytuje komplexný obraz o úspechu obchodnej činnosti, ale zohráva dôležitú úlohu v procese ďalších výpočtov, ktoré určujú ziskovosť podniku.
Čistý zisk. Výška zisku je hlavným ukazovateľom konečného výsledku hospodárskej činnosti. Kvôli tomu je vytvorený každý podnik. Predstavuje „čistý príjem“, teda peniaze zostávajúce po odpočítaní všetkých nákladov (fixných a variabilných) od sumy predaja.
variabilné náklady. Náklady priamo súvisiace s reprodukciou produktov. Nazývajú sa premenné, pretože ich množstvo závisí od množstva vyrobeného alebo nakúpeného tovaru. Je jasné, že čím viac bude závod vyrábať napríklad vysávače, tým viac bude potrebovať elektromotory, kryty, hadice a ďalšie komponenty. To isté sa deje v prípade sprostredkovateľskej činnosti: čím väčšia je nakúpená dávka, tým viac peňazí sa minie.
Stále ceny. Náklady na údržbu podniku, ktoré je potrebné znášať bez ohľadu na jeho produktivitu: prenájom priestorov, kúrenie, mzdy zamestnancov najatých na pevnú sadzbu atď., sa nazývajú fixné náklady.
Ziskovosť. V zovšeobecnenej forme - pomer hodnoty príjmu k výške tržieb.
Teraz, na základe vyššie uvedených pojmov, môžeme sformulovať definíciu:
Hraničná ziskovosť je pomer hrubej marže k celkovej sume priamych (variabilných) nákladov za vykazované obdobie.
Aký je rozdiel medzi maržou a ziskovosťou
Hlavný rozdiel spočíva na povrchu: tieto pojmy majú inú ekonomickú podstatu. Marža je vyjadrená v peňažných jednotkách, zatiaľ čo ziskovosť je relatívna hodnota a meria sa v percentách.
Môžete porovnať marginalitu a ziskovosť – tieto ukazovatele sú si naozaj podobné, no len na prvý pohľad. V skutočnosti sa ekonómovia stále niekedy hádajú o tom, aký je medzi nimi rozdiel, a nie kvôli ich negramotnosti. Dôvodom nezhody je nejednoznačný výklad pojmov a rôznorodosť výkonnostných kritérií.
Najčastejší názor vyjadruje skutočnosť, že pri určovaní marže sa nezohľadňujú fixné náklady.
Vzorec na výpočet marže
Vhodnosť použitia konceptu hraničnej ziskovosti na jednoznačné posúdenie efektívnosti predajného kanála možno ilustrovať na príklade:
Istá firma stanovila obchodnú maržu 20 % pre kupujúceho A a iba 10 % pre inú (B). Súdiac len podľa marže sa ukazuje, že je výhodnejšie spolupracovať s podnikom A ako so subjektom B. Je to však naozaj tak?
Nie vždy. Zvýhodnená cena, charakterizovaná zníženou maržou (bežne označovaná ako veľkoobchodná zľava), je najčastejšie spôsobená vysokým objemom nákupov týmto klientom alebo podmienkou platby vopred. Toto opatrenie na podporu predaja je určené na zvýšenie celkovej ziskovosti podniku zvýšením obratu predaja.
Hraničná ziskovosť sa vypočíta ako zlomok, v čitateli ktorého je hraničný zisk a v menovateli priame (variabilné) náklady.
MP = M/I
Kde:
MR - hraničná ziskovosť;
M - hraničný zisk;
A - variabilné náklady.
Ekonomický význam tejto definície vyjadruje efektívnosť konkrétneho distribučného kanála bez zohľadnenia fixných nákladov.
Hraničný zisk
Definícia
Hraničný zisk ( Angličtina Príspevok na úhradu) je jedným z pojmov manažérskeho účtovníctva a používa sa pri analýze „náklady-objem-výroba-zisk“ na určenie ziskovosti konkrétneho typu produktu alebo služby. Tento ukazovateľ možno vypočítať pre jednotku produkcie, pre všetky produkty, ako koeficient a ako percento.
Tento koncept je užitočný pri rôznych manažérskych rozhodnutiach.
- Odpoveď na otázku, či predávať ďalšiu dávku produktov za nižšiu cenu.
- Posúdiť ziskovosť na rôznych úrovniach obchodnej činnosti.
- Vybrať typy produktov s najvyššou ziskovosťou. Napríklad, ak má podnik potenciál vyrábať niekoľko druhov produktov, ale nemá dostatočné zdroje na výrobu všetkých druhov, mali by sa uprednostniť typy produktov s najvyšším príspevkom.
Vzorec
Hraničný zisk na jednotku produkcie
Hodnota tohto ukazovateľa na jednotku produkcie sa vypočíta podľa nasledujúceho vzorca.
kde P za jednotku je cena jednotky produkcie, VC za jednotku sú variabilné náklady na jednotku produkcie.
Celková príspevková marža
Je to rozdiel medzi výnosmi a celkovými variabilnými nákladmi.
kde S - výnosy z predaja produktu, TCV - celkové variabilné náklady.
Pomer ziskovej marže
Hodnotu koeficientu možno vypočítať dvoma spôsobmi.
Vyššie uvedené vzorce možno transformovať nasledovne.
Hodnota koeficientu môže byť vyjadrená aj v percentách. Napríklad faktor 0,2 zodpovedá 20 %.
Rozvrh
Vzťah medzi hodnotou celkovej príspevkovej marže a objemom predaja produktov je znázornený v grafe nižšie.
Keďže výnosy z predaja a celkové variabilné náklady sa menia priamo úmerne k úrovni obchodnej činnosti, celkové rozpätie príspevkov sa zvyšuje úmerne s rastom tržieb.
Hraničný zisk na jednotku naopak zostáva rovnaký na akejkoľvek úrovni podnikateľskej činnosti za predpokladu, že jednotková cena a variabilné náklady na jednotku zostanú nezmenené. Správanie tohto indikátora je znázornené v tabuľke nižšie.
Je potrebné poznamenať, že hodnota marginálneho zisku môže za určitých okolností nadobudnúť záporné hodnoty.
Obsah prednášok manažérskeho účtovníctva
To znamená, že výnosy z predaja produktov nepokryjú ani vynaložené variabilné náklady. Ak tieto okolnosti neustanú, je potrebné, aby vedenie spoločnosti zvážilo rozhodnutie o zastavení výroby a predaja týchto druhov produktov.
Príklad výpočtu
LLC "Retail Fashion LTD" je maloobchodná predajňa odevov, ktorá predáva štyri druhy tovaru. Údaje o predajnej cene, variabilných nákladoch a objeme predaja vo vykazovanom štvrťroku sú uvedené v tabuľke.
Analyzujme hraničný zisk na základe vyššie uvedených vzorcov.
CM za jednotku džínsy = 85 – 50 = 35 USD
CM za jednotku nohavíc = 50 – 25 = 25 USD
CM na jednotku Raglan = 45 - 30 = 15 c.u.
CM za jednotku svetrov = 90 – 60 = 30 USD
S Jeans = 85 × 2 500 = 212 500 USD
Nohavice S = 50 × 1 700 = 85 000 USD
S Raglans \u003d 45 × 3 250 \u003d 146 250 c.u.
Svetre S = 90 × 1 300 = 117 000 USD
TVC Jeans = 50 × 2 500 = 125 000 USD
Nohavice TVC = 25 × 1 700 = 42 500 USD
TVC Raglans = 30 × 3 250 = 97 500 USD
TVC svetre = 60 × 1 300 = 78 000 dolárov
Džínsy TCM = 212 500 USD – 125 000 USD = 87 500 USD
Nohavice TCM = 85 000 USD – 42 500 USD = 42 500 USD
TCM Raglan = 146 250 - 97 500 = 48 750 c.u.
Svetre TCM = 117 000 USD – 78 000 USD = 39 000 USD
CM Ratio Jeans = 87 500 ÷ 212 500 = 0,412 alebo 41,2 %
CM Ratio Nohavice = 42 500 ÷ 85 000 = 0,500 alebo 50,0 %
CM Ratio Raglan = 48 750 ÷ 146 250 = 0,333 alebo 33,3 %
Svetre s pomerom CM = 39 000 ÷ 117 000 = 0,333 alebo 33,3 %
Výsledky analýzy hraničného zisku sú zhrnuté v tabuľke.
Ako vidíte z tabuľky, najokrajovejším produktom pre LLC „Retail Fashion LTD“ sú nohavice, pretože prinášajú maximálny zisk na 1 m3. investície.
Hraničný príjem.
Termín hraničný príjem(MD), z angl. marginálny príjem sa používa dvoma spôsobmi:
- Hraničný príjem je dodatočný príjem vytvorený predajom ďalšej jednotky produktu.
- Príjem z predaja po úhrade variabilných nákladov. V tomto prípade je marginálny príjem zdrojom tvorby zisku a pokrytia fixných nákladov.
Tento nesúlad je spôsobený nejednoznačnosťou anglického slova marginal:
- Obmedzujúce, preto slová „okrajové, okrajové“ – nachádzajúce sa na hranici, na hranici všeobecne akceptovaného.
- Zmena, rozdiel, odtiaľ slovo „marža“ – rozdiel v úrokových sadzbách atď.
Vzorec na výpočet hraničného príjmu (hraničného zisku):
TRm = TR - TVC, kde
TRm - Hraničný príjem
TR – Celkový príjem
TVC – Celkové variabilné náklady
Hraničný príjem je teda fixný náklad a zisk. Často sa namiesto MD používa pojem „príspevok na krytie“: hraničný príjem je príspevkom na pokrytie fixných nákladov a vytváranie čistého zisku.
Vzorec na výpočet hraničného príjmu nevykazuje jeho závislosť od fixných nákladov, variabilných nákladov a cien.
ZISK NA JEDNOTKU
Ale na príkladoch výpočtu hraničného príjmu je zrejmé, že táto závislosť existuje.
Hraničný príjem je zaujímavý najmä vtedy, ak firma vyrába viacero druhov výrobkov a je potrebné porovnať, ktorý druh výrobku sa na celkovom príjme podieľa viac. K tomu si vypočítajte, aká časť je MD v podiele na výnosoch (príjmoch) pre každý druh výrobku alebo výrobku.
Hraničný príjem a bod zvratu
Hraničný príjem sa rovná fixným nákladom v bode zlomu. Inými slovami, ak je objem predaja taký, že podnik pokryje všetky svoje náklady bez toho, aby dosiahol zisk, marginálny príjem pokrýva len fixné náklady.
Na obrázku nižšie je hranica rentability 20 kusov z predaja určitého produktu.
Pri tomto objeme predaja zisková línia prekročí 0 a ide do kladnej zóny, príjmová línia pretína nákladovú líniu a ide nad nákladovú líniu a hraničná príjmová línia pretína líniu fixných nákladov.
Pozrite sa na tabuľku programu Excel
„Bod zlomu a analýza rentability
so širokým sortimentom"
Ziskovosť, minimálna prirážka, marginálny zisk, marža bezpečnosti
Výpočet a grafy
DEFINÍCIA
Marža príspevku (marža)- najdôležitejší ukazovateľ používaný pri hodnotení efektívnosti a úspechu podnikateľskej činnosti. Marža je finančný ukazovateľ, ktorý vyjadruje maximálnu výšku zisku, ktorý je možné získať z predaja určitého typu produktu (služby).
Ukazovateľ hraničného zisku ukazuje, aká rentabilná je výroba (predaj) produktov vyrábaných podnikom. Pri použití tohto ukazovateľa je možné posúdiť schopnosť podnikov pokryť svoje fixné náklady.
Všetky druhy zisku predstavujú rozdiel medzi príjmami (výnosmi) a niektorými nákladmi (nákladmi). Pri výpočte rôznych druhov zisku sa používajú rôzne druhy nákladov.
Vzorec pre hraničný zisk (možno hraničnú stratu) sa vypočíta tak, že sa zistí rozdiel medzi výnosmi a variabilnými nákladmi. Keď výnosy prevyšujú variabilné náklady, spoločnosť dosahuje zisk. V opačnom prípade utrpí straty.
Vzorec ziskovej marže
MP=V-PZ
Tu MP je výška hraničného zisku,
B - príjmy z predaja výrobkov,
PV - variabilné výrobné náklady.
V súlade so vzorcom hraničného zisku sa používajú údaje o výnosoch a celej výške variabilných nákladov.
Výnosy spoločnosti možno vypočítať pomocou nasledujúceho vzorca:
Tu B je výška príjmu spoločnosti,
Q- množstvo vyrobeného (predaného) tovaru,
P - cena tovaru (za jednotku).
Podnikové variabilné náklady
Vzorec hraničného zisku vyžaduje pre svoj výpočet hodnotu variabilných nákladov (alebo nákladov).
Premenné sa nazývajú také náklady, ktorých výšku firma platí len v prípade výroby. Ak sa výrobný proces zastaví, potom budú variabilné náklady nulové.
Fixné náklady sa líšia od variabilných nákladov tým, že sú splatné v každom prípade, aj keď sa výroba nevyskytuje (napríklad platba za prenajaté priestory alebo odpisy). Tieto náklady nezávisia od objemu produkcie, zatiaľ čo variabilné náklady závisia od množstva vyrobeného tovaru.
Variabilné náklady sú určené zodpovedajúcim objemom tovaru. Pre výpočet hraničného zisku potrebujete poznať aj predajné ceny a výšku variabilných nákladov, ktoré spoločnosť vynaložila na uvoľnenie tohto objemu tovaru.
Špecifický vzorec ziskovej marže a pomer marže
Často sa pri porovnávaní ziskovosti viacerých druhov produktov (položiek tovaru) používa špecifický ukazovateľ hraničného zisku. Špecifický hraničný zisk je hraničný zisk z každej jednotky produkcie (marža jednej jednotky tovaru).
Všetky hodnoty hraničného zisku sa považujú za absolútne a sú vyjadrené v konvenčných peňažných jednotkách (rubľoch, dolároch atď.). Ak sa firma zaoberá výrobou viacerých druhov tovaru, potom je racionálne použiť pomer marže.
Pomer príspevkovej marže vyjadruje pomer marže k výnosom (relatívna hodnota).
Kmp je tu koeficient hraničného zisku,
MP - hraničný zisk,
B je príjem spoločnosti.
Príklady riešenia problémov
PRÍKLAD 1
| Úloha | Spoločnosť vyrába 2 druhy produktov. Pre každý z nich sú uvedené tieto ukazovatele: Výnosy - 150 rubľov, Variabilné náklady - 70 rubľov. Príjem - 250 rubľov, Variabilné náklady - 150 rubľov. |
| Riešenie | Vzorec hraničného zisku je definovaný ako rozdiel medzi príjmami a vynaloženými variabilnými nákladmi: MP (1 IVD) \u003d 150 - 70 \u003d 80 rubľov, MP (typ 2) \u003d 250 - 150 \u003d 100 rubľov. Nájdite pomer ziskovej marže, ktorý odráža pomer marže k výnosom. Kmp (1 druh) \u003d 80/150 \u003d 0,53 (alebo 53,3 %) km (typ 2) \u003d 100/250 \u003d 0,4 (alebo 40 %) Výkon. Vidíme, že druhý typ produktu dáva maximálnu maržu, no v pomere k prijatým tržbám dáva len 40 %. Pričom prvý typ výroby je 53,3 %. To znamená, že pri predaji za rovnakú výšku príjmu sa získa väčší zisk z prvého typu produktu. |
| Odpoveď | Kmp (typ 1) = 0,53 (alebo 53,3 %), Kmp (typ 2) = 0,4 (alebo 40 %) |
PRÍKLAD 2
| Úloha | Vypočítajte ukazovateľ marže pre jeden typ produktu, ale s rôznymi objemami. Pri predaji 1 000 kusov predstavovali výnosy 160 000 000 rubľov, variabilné náklady na každú jednotku boli 70 rubľov. Pri predaji 1 500 kusov je výnos 180 000 000 rubľov, variabilné náklady sú 60 rubľov za jednotku. |
| Riešenie | Najprv vypočítame celkový počet variabilných nákladov pre každý objem: Pri predaji 1 000 kusov PZ = 1 000 * 70 = 70 000 rubľov, PZ (1500 kusov) \u003d 1500 * 60 \u003d 90 000 rubľov. Hraničný zisk bude: MP (1000 ks.) \u003d 160 000 - 700 000 \u003d 90 000 rubľov MP (1500 kusov) = 180 000 - 90 000 = 90 000 rubľov km (1 000 ks.) \u003d 90 000 / 160 000 \u003d 0,56 (alebo 56 %) km (1500 ks.) \u003d 90 000 / 180 000 \u003d 0,5 (alebo 50 %) Výkon. Vidíme, že obidva objemy generujú rovnaký hraničný zisk, ale väčší zisk prinesie predaj objemu 1000 kusov. |
| Odpoveď | MP \u003d 90 000 rubľov, Kmp (1 000 ks) \u003d 56 %, Kmp (1 500 ks) \u003d 50 % |
